Рынок ссудных капиталов в целом и в России в частности

2.2 Кредит как  форма движения ссудного капитала.

Кредит обеспечивает трансформацию денежного капитала в ссудный и выражает отношения между кредиторами и заемщиками. Поэтому и выражаются: «как форма движения ссудного капитала». Экономическая сущность кредита как формы движения ссудного капитала состоит в том, что с его помощью происходит превращение временно свободных средств в капитал. Таким образом, ссудный капитал и кредит — это одна из составных частей финансовых отношений обеспечивающих жизнедеятельность и функционирование рыночного хозяйства. Кроме того, кредит как форма движения ссудного капитала стимулирует развитие производственных сил, ускоряет формирование источников капитала для расширения воспроизводства на основе достижений научно-технического прогресса.

По мере развития капиталистического способа производства и, в частности, безналичной формы денежных расчетов с прямым участием банков основным источником формирования ссудного капитала стали средства, временно высвобождающиеся в процессе кругооборота промышленного и торгового капиталов.

Высвобождение финансовых ресурсов обусловлено:

- несовпадением времени  реализации произведенной продукции  со сроками фактического осуществления  затрат на приобретение сырья, материалов, выплату заработной  платы наемному персоналу и  т. д.;

- постепенным снашиванием  основных фондов и вытекающей  отсюда необходимостью формирования  амортизационного фонда как резерва  денежных средств, в последующем  используемых для финансирования  восстановления физического и  морального их износа;

- образованием нераспределенного  остатка прибыли с момента  ее формирования до фактического  использования.

Указанные средства аккумулируются, как правило, на счетах юридических лиц в обслуживающих их кредитных организациях.

Ссудный капитал как специфическая форма капитала обладает рядом особенностей:

1. Капитал – собственность. Капитал делится на капитал-собствен  – ность, направленный во временное  пользование с целью получения  процентов, и капитал, работающий  на предприятии заемщика и  приносящий прибыль.

2. Своеобразный товар. Если  цена обычных товаров представляет  собой денежное выражение стоимости, то ценой ссудного капитала  является оплата его потребителями  стоимости, которая обладает способностью  функционировать в качестве капитала  и приносить доход в форме  прибыли.

3. Форма отчуждения. При  кредитной сделке ссудный капитал  передается односторонне: вначале  при его предоставлении – от  кредитора к заемщику, а затем  при погашении – от заемщика  к кредитору с уплатой процента.

4. Специфическая форма  движения. Он имеет отличную от  промышленного и торгового капитала  форму движения: промышленный капитал  последовательно принимает три  формы – денежную, производительную  и товарную, ссудный капитал находится постоянно в денежной форме.

5. Фетишистская форма  капитала. Движение ссудного капитала  не включает производство и  обращение товаров. Создается впечатление, что деньги по своей природе  в состоянии приносить прибыль, на самом же деле источником  прибыли служит прибавочная стоимость, создаваемая в сфере материального  производства. Процесс кругооборота ссудного капитала осуществляется на рынке ссудных капиталов. /3, с. 67- 74/

Рынок ссудных капиталов как один из финансовых рынков можно определить как особую сферу финансовых отношений, связанных с процессом обеспечения кругооборота ссудного капитала. Основные участники этого рынка:

- первичные инвесторы  – это владельцы свободных  финансовых ресурсов (денежных средств), которые на различных началах  мобилизуются банками и превращаются  в ссудный капитал;

- специализированные посредники  – это кредитно-финансовые организации, осуществляющие непосредственное  привлечение (аккумуляцию) денежных  средств и превращение их в  ссудный капитал, передаваемый ими  заемщикам на возвратной основе  за плату в форме процента;

- заемщики – это юридические  и физические лица, государства, испытывающие недостаток в финансовых  ресурсах и готовые заплатить  специализированному посреднику  за право их временного использования.

Исходя из целевой направленности выделяемых банками кредитных ресурсов, рынок ссудных капиталов может быть дифференцирован на четыре базовых сегмента:

- денежный рынок –  совокупность краткосрочных кредитных  операций, обслуживающих движение  оборотных средств;

- рынок капиталов –  совокупность средне – и долгосрочных  операций, обслуживающих движение, прежде всего, основных средств;

- фондовый рынок –  совокупность кредитных операций, обслуживающих рынок ценных бумаг;

- ипотечный рынок –  совокупность кредитных операций, обслуживающих рынок недвижимости.

Каждый из перечисленных сегментов рынка имеет специфические особенности в части его организации и функционирования, что на практике привело к созданию коммерческих банков, специализированных финансово-кредитных институтов (инвестиционных, ипотечных и др.).

Рост объемов накопления денежного капитала создает условия для развития рынка ссудных капиталов, где под воздействием спроса и предложения осуществляется его движение: превращение временно свободных денежных средств в ссудные капиталы и далее удовлетворение потребностей в них через кредит. Значение рынка ссудных капиталов сводится к его способности объединять разрозненные и различные по величине денежные средства, накапливать их и использовать в интересах развития экономики.Таким образом, кругооборот промышленного капитала неизбежно приводит к образованию временно свободного денежного капитала. Поскольку временно свободный денежный капитал накапливается и не приносит прибыль, то возникает противоречие между свободными и природой капитала как стоимости, находящейся в непрерывном движении и приносящей прибавочную стоимость . Это противоречие разрешается посредством кредита, когда владелец свободных денежных капиталов отдает их другому лицу в ссуду. Денежный капитал, переданный в ссуду, выступает в качестве ссудного капитала.

Временное высвобождение денежных средств (источника ссудного капитала) может возникнуть не только в сфере материального производства и обращения, но и у государства, общественных организаций и населения.Объективная необходимость кредитных отношений объясняется следующим:

1. Неравномерность кругооборота  капитала характеризуется высвобождением  денежных средств в одном звене  и наличием потребности в денежных  средствах в другом, то есть  создается возможность возникновения  кредитных отношений.

2. Участники кредитной  сделки – кредитор и заемщик  – должны быть юридически самостоятельными  субъектами экономических отношений, материально гарантирующими выполнение  взятых на себя обязательств  по предоставлению и возврату  кредита. Кредит возможен в случае  совпадения интересов кредитора  и заемщика.

Кредит – это движение ссудного капитала, включающее в себя мобилизацию свободных денежных средств народного хозяйства и населения и их перераспределение на условиях возвратности, срочности, платности в целях расширенного воспроизводства.

Специфика кредита проявляется в субъектах кредитных отношений – кредиторе и заемщике, которыми могут являться предприятия, государство, население. /6, с. 58-67/

2.3 Анализ современного  рынка ссудных капиталов в  России.

Деятельность банковских учреждений так многообразна, что их действительная сущность оказывается неопределенной. В современном обществе банки занимаются самыми разнообразными видами операций. Они не только организуют денежный оборот и кредитные отношения. Через них осуществляется финансирование народного хозяйства, страховые операции, купля-продажа ценных бумаг, посреднические сделки, управление имуществом и множество других операций. Кредитные учреждения осуществляют консультирование, участвуют в обсуждении народнохозяйственных программ, ведут статистику, имеют свои подсобные предприятия.  
       Банк - это автономное, независимое, коммерческое предприятие.  
Конечно, банк - это не завод, не фабрика, но у него, как у любого предприятия, есть свой продукт. Продуктом банка является прежде всего формирование платежных средств (денежной массы), а также разнообразные услуги в виде предоставления кредитов, гарантий, поручительств, консультаций, управления имуществом. Деятельность банка носит производительный характер.

В условиях рынка банки являются ключевым звеном, питающим народное хозяйство дополнительными денежными ресурсами. Современные банки не только торгуют деньгами, одновременно они являются аналитиками рынка. По своему местоположению банки оказываются ближе всего к бизнесу, его потребностям, меняющейся конъюнктуре. Таким образом, рынок неизбежно выдвигает банк в число основополагающих, ключевых элементов экономического регулирования.

На сегодняшний день Банк определяется как финансовое предприятие, которое сосредотачивает временно свободные денежные средства (вклады), предоставляет их во временное пользование в виде кредитов (займов, ссуд), посредничает во взаимных платежах и расчетах между предприятиями, учреждениями или отдельными лицами, регулирует денежное обращение в стране, включая выпуск новых денег. Проще говоря банки - это организации, созданные для привлечения денежных средств и размещения их от своего имени на условиях возвратности, платности и срочности.   
       Банковская система - совокупность различных видов национальных банков и кредитных учреждений, действующих в рамках общего денежно-кредитного механизма. Включает Центральный банк, сеть коммерческих банков и других кредитно-расчетных центров. Центральный банк проводит государственную эмиссионную и валютную политику, регулирует экономику и является ядром резервной системы. Коммерческие банки осуществляют различные виды банковских операций и услуг. Таким образом, можно сказать, что основная функция банковской системы – посредничество в перемещении денежных средств от кредиторов к заёмщикам и от продавцовк покупателям. 
       В создании для России новой рыночной экономики с разнообразными формами собственности роль банковской системы велика, с помощью неё осуществляется перераспределение и мобилизация капиталов, регулируются денежные расчеты, опосредуются товарные потоки и т.д. Банки призваны выполнять множество специальных функций. К их числу также относятся проведение расчетных и кассовых операций, кредитование, инвестирование, хранение денежных и других средств и управление ими, т.е. те услуги, без которых сегодня не обойтись деловому человеку.  
       Кейнс сравнивал банковскую систему с кровеносной системой организма, а капиталы - с кровью, питающей различные его части. Он считал, что государство, регулируя с помощью банков движение потоков финансовых средств, может воздействовать на национальную экономику и оказывать поддержку тем отраслям, которые отстают от общего развития.  
Таким образом мы подходим к более глубокому пониманию роли банковской системы, т.е. к тому, что важнейшая её задача - создание и функционирование рынка капитала, как основного звена национальной экономики, определяющего в целом её развитие. /12, с. 90- 103/ 
        Банковская система – это такое целостное образование, которое обеспечивает ее устойчивое развитие. Как совокупность элементов ее можно представить в виде следующих блоков и их элементов. (рисунок 1)

Рисунок 1. Структура банковской системы России

 
        Представленные блоки и элементы банковской системы образуют единство, отражая специфику целого, и выступают носителями его свойств.  
Задача активизации развития банковского сектора, необходимость государственного участия в этом процессе, а также ход реализации в 2002 году Стратегии развития банковского сектора Российской Федерации (далее Стратегия) ориентируют Правительство Российской Федерации и Банк России на разработку и принятие дополнительных мер по повышению роли банков в экономическом развитии страны, укреплению доверия к банковской системе, усилению ее прозрачности, защищенности кредиторов и вкладчиков. Это соответствует положениям Стратегии, которой предусматривается, что развитие банковского дела может выдвинуть новые задачи, решение которых потребует уточнения выработанных подходов.  
       Одним из важнейших условий динамичного экономического развития является создание устойчивой ресурсной базы экономического роста с опорой, в первую очередь, на внутренние источники, а также снижение зависимости экономики от внешнеэкономической конъюнктуры. Банковский сектор является одним из ключевых инструментов для решения этой задачи. Через банки происходит аккумулирование финансовых ресурсов населения, предприятий, их перераспределение по секторам экономики.  
Основной задачей на ближайшую перспективу является создание условий, обеспечивающих повышение эффективности банковского сектора, укрепление его функциональной роли в экономике. Важными компонентами решения этой задачи выступают снижение рисков банковской деятельности, стоимости банковских продуктов и услуг, прежде всего кредитных, для реальной экономики и населения; увеличение сроков и удешевление стоимости привлекаемых банками ресурсов; повышение качества капитала (собственных средств), сокращение издержек кредитных организаций.  
Предлагаемые Правительством Российской Федерации и Банком России меры будут способствовать укреплению и развитию банковского сектора в целом. В то же время структура банковского сектора неоднородна. В банковском секторе функционируют различные группы банков (по стратегии развития, профилю принимаемых рисков, обслуживаемой клиентуре, источникам формирования ресурсной базы). В связи с этим меры из числа предлагаемых окажут различное влияние на деятельность кредитных организаций, в том числе с позиций достижения конкретных целей государственной политики, определенной на ближайшую перспективу.  
Вывод: Важнейшими направлениями развития банковского сектора стали расширение сети филиалов по всей стране, установление связей с банковскими учреждениями ближнего зарубежья, стремление выйти на финансовые рынки Запада. Нарастает динамизм изменений в банковской сфере, что связано с нестабильностью конъюнктуры кредитного рынка, усилением межбанковской конкуренции, расслоением среди банковских учреждений.  
         Надежность банка - главная из составляющих той основы, на которой сохраняются и приумножаются средства Акционеров и Клиентов. /10, с. 389- 400/