Собственный капитал банка

Однако реализация дифференцированного подхода сталкивается с рядом сложностей: смещение банковских портфелей в сторону рисков, заданных регулятором; проблема объективности оценки рисков (подход на основе внутренних рейтингов в наших банках не развит), ухудшение достаточности капитала в быстрорастущих банках. Среди всех предложений по повышению капитализации наиболее здравыми кажутся инвестиционная льгота и дальнейшее развитие субординированных инструментов.

Сейчас ставка составляет 24%. Эффективное налоговое бремя российских банков, измеренное как отношение начисленных налогов к прибыли до налогообложения, достигает 34%. К примеру, у Сбербанка России оно достигает 35%, у ВТБ - 38%, у МДМ-банка - 43% и т.д. Целесообразно обнулить ставку налога на прибыль или существенно ее снизить (до 5%) при условии, что прибыль не пойдет на дивиденды акционерам, а будет направлена на увеличение собственного капитала банка. По оценкам экспертов, это не только позволит повысить капитализацию банков, но и снизить процентные ставки по кредитам ниже 10%.

Субординированные конвертируемые облигации, оправдавшие себя во многих странах, способны значительно помочь банкам. Роль государства здесь может быть велика. Оно должно дерегулировать этот сегмент рынка и посредством Банка Развития рыночными методами стимулировать его развитие. Также необходимо продолжать упрощать процедуру выпуска субординированных обязательств.

Сейчас любое увеличение капитала за счет субординированного долга должно проходить экспертизу и согласовывается с Банком России. Необходимо перейти от разрешительного порядка выпуска обязательств к уведомительному. Для проверки документации по выпуску вполне достаточно регулярных инспекций. Кроме того, Банк России должен не только включить субординированные долги в ломбардный список, но и взять на себя обязательства первичного дилера [11, c. 446].

Таким образом, сама по себе проблема недостаточности капитала является одним из проявлений структурных проблем банковской системы: ее фрагментарности и высокой концентрации активов и капитала в первой пятерке банков. Точные цифры капитализации банковской системы неизвестны. Высока вероятность, что статистика несколько завышена. Это происходит потому, что до сих пор есть две нерешенные проблемы: накачка капиталов и «отмывочные» банки. Ситуация усугубляется тем, что средства распределены неравномерно и дробно. Система рефинансирования функционирует слабо. В результате переток средств внутри системы затруднен, что тормозит темпы ее роста, а значит и тормозит рост реального сектора экономики. В последний год мы наблюдаем активные процессы укрупнения предприятий и появление холдингов во всех секторах экономики. Официальная статистика подчас просто не фиксирует реальную скорость укрупнения бизнеса, поскольку слияния и поглощения проходят на уровне конечных бенефициаров, часто за пределами российской юрисдикции. Что касается перспектив банковской системы, то, по нашему мнению, укрупнение банков - важнейший шаг к повышению их надежности, прозрачности, а значит и способности привлекать дополнительный капитал. Очевидно, что в ближайшие годы интерес к ним портфельных и стратегических иностранных инвесторов заметно возрастет. Такие способы привлечения капитала как IPO, будут доступны лишь крупнейшим банкам. Хотя взрывной активности мы здесь не ожидаем, поскольку опасения собственников по поводу потери контроля и избыточного раскрытия информации остаются высокими. Тем не менее, одно-три банковских IPO в ближайшие два года - вполне возможно.

И еще одна важная проблема. Ощущение недостатка капитала у крупнейших банков при соответствии нормативам связано во многом с резким ростом привлеченных пассивов с мировых рынков капитала. Поскольку это происходит на фоне нехватки клиентских пассивов для поддержания и расширения активов (что характерно для инвестиционной фазы развития любой экономики), то ускоренное наращивание капиталов (особенно первого уровня) - мера, которая может позволить уменьшить риск снижения доступа к международным долговым рынкам в случае каких-либо резких движений или кризисов. Реальный уровень этого риска рассчитать сложно, поэтому сложно и оценить насколько сильна проблема достаточности капитала у банков - крупнейших заемщиков.

Выходом из создавшейся ситуации возможно включение в число обязательных условий деятельности банков таких, которые определяют не только размер достаточности собственных средств банка, но и направления их размещения. Если, например вместо рисковых активов, в которых содержится на сегодняшний день большая часть собственного капитала банков, разместить его в такие менее рисковые, как золото, акции компаний с государственным участием, государственные краткосрочные ценные бумаги и т. д., это, бесспорно, обеспечит столь необходимую финансовую устойчивость банка» его ликвидность и относительную независимость от изменений конъюнктуры денежного рынка.

Кроме того, учитывая стремление России к интегрированию в мировую экономику, всегда есть возможность выбора целого ряда устойчивых иностранных компаний, акции которых свободно обращаются на фондовом рынке, а также валют, имеющих достаточно надежное обеспечение, с тем, чтобы часть отечественных банковских активов разместить в ни, тем самым создавая задел для формирования золотовалютного резерва в каждом банке. Тогда собственный капитал банка действительно смог бы эффективно выполнять те функции, которые на него возлагаются, Конечно, в этом случае банки уже не смогут получать тот объем прибыли, который они получали ранее, как и размещать весь свой собственный капитал наравне с привлеченными ресурсами. Однако это позволит большинству банков в условиях финансового кризиса оставаться достаточно устойчивыми, не теряя доверия вкладчиков, а Банку России скорректировать показатель достаточности собственных средств (капитала) банков до того уровня, который является действительно необходимым.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

2  Анализ собственного капитала банка на примере ОАО «Сбербанк России»

 

 

 

1. Характеристика ОАО «Сбербанк России» и состав клиентов

 

 

История современного Сбербанка России начинается с созданных в 1841 г. государством сберегательных касс, которые в конце 80-х гг. ХХ века преобразовали в Сберегательный банк СССР. Таким образом, в течение почти 150 лет Сбербанк представлял собой непосредственный инструмент Правительства для решения вопросов финансово-кредитной сферы, для проведения экономических реформ. С 1991 г. Сбербанк СССР, став акционерным обществом, получил статус коммерческого банка. Контрольный пакет акций Сбербанка всегда находился в руках государства. Сейчас больше чем 60 % голосующих акций принадлежит Центральному банку РФ, который выступает одним из учредителей Сбербанка. Таким образом, Сбербанк пользуется огромной государственной поддержкой, с помощью которой он активно развивается. Факт государственной поддержки отличает Сбербанк от других коммерческих банков. Безусловно, с такой поддержкой Сбербанку легче организовать стабильную работу, легче выживать в периоды экономических, политических кризисов в государстве. В свою очередь, зарекомендовав себя как стабильный банк, Сбербанк является самым популярным среди населения. Большая часть желающих решить свои финансово-кредитные вопросы обращаются именно в этот банк, хотя условия других банков могут быть более выгодными.

Кроме того, наличие поддержки со стороны государства и, как следствие этого стабильность и прибыльность деятельности, являются теми характеристиками, которые обеспечивают инвестиционную привлекательность акций Сбербанка, которые обладают наибольшей ликвидностью среди финансово-кредитных организаций России.

Также надо отметить, что филиальная сеть Сбербанка охватывает всю страну, что является еще одним важным показателем его конкурентоспособности. Практически во всех населенных пунктах России (не только в городах, но и в селах) есть филиалы банка.

Своей главной задачей Сбербанк считает удовлетворение потребностей каждого индивидуального клиента (физического лица, или корпоративного, государственного). При этом в приоритетах не только количественный показатель, но и качественный показатель обслуживания.

В своей работе Сбербанк опирается на уважение законных интересов, права клиентов, акционеров, открытость информации. С помощью таких подходов он старается поддерживать стабильность и прибыльность своей деятельности. Также, банк знает о своей значимой роли в обеспечении устойчивого функционирования и развития банковской системы всей страны и прилагает для реализации этого все усилия. Сбербанк стремится к осуществлению идеи объединения внутренней и внешней корпоративной культуры; к грамотному, качественному обслуживанию клиентов.

Поэтому в Сбербанке предъявляются высокие требования к уровню подготовки и квалификации персонала, создаются все возможные условия для постоянного ее повышения. Два раза в год Сбербанк организует всероссийские спортивные Сбербанкиады, а также проводит активную общественную деятельность.

Сбербанк России обладает уникальной филиальной сетью: в настоящее время в нее входят 17 территориальных банков и около 19 тысяч подразделений по всей стране. Сбербанк постоянно развивает торговое и экспортное финансирование, и к 2014 году планирует увеличить до 5% долю чистой прибыли, полученной за пределами России. Дочерние банки Сбербанка России работают в Казахстане, на Украине и в Беларуси.

В 2011 году Сбербанк был признан самым дорогим российским брендом, вошел в список крупнейших мировых корпораций по итогам 2010 года, стал третьим по капитализации банком в Европе.

Сбербанк России сегодня - современный универсальный банк, удовлетворяющий потребности различных групп клиентов в широком спектре банковских услуг. Сбербанк занимает крупнейшую долю на рынке вкладов и является основным кредитором российской экономики. Привлечение средств частных клиентов и обеспечение их сохранности является основой бизнеса Сбербанка, а развитие взаимовыгодных отношений с вкладчиками - залогом его успешной работы. По итогам 2011 года 46,6% хранящихся в российских банках сбережений граждан доверены Сбербанку.

 

 

2. Оценка капитала банка

 

 

С 1 июля 2010 банки обязаны создавать резервы и под операционный риск. Банк России с 1 июля 2010 г. ужесточил оценку капитала банков: изменение коснулось расчета норматива достаточности капитала (Н1). Так, в расчет показателя помимо кредитного и рыночного рисков включается величина операционного риска. Данные изменения связаны с желанием регулирующего органа привести оценку капитала к международным стандартам — "Базель-2". Согласно Положению ЦБ РФ «О порядке расчета размера операционного риска» (№346-П от 03.11.09), введение покрытия операционного риска с 1 июня 2010 года осуществляется поэтапно: сначала на 40% в 2010 году, затем на 70% в 2011, и наконец на 100% в 2012.

Расчет величины операционного риска согласно требованиям нормативного акта может не отражать экономической действительности. Согласно Положению Банка России величина операционного риска рассчитывается как пятнадцать процентов от среднего дохода банка за последние три года. Однако большая вероятность реализации операционного риска возникает у банков, сконцентрированных на рознице, или же имеющих большой штат сотрудников, а также обладающих не передовыми ИТ- системами. В тоже время эти банки могут показать в совокупности за три года более низкий средний доход, чем банки, имеющие небольшие операционные риски, но получившие высокие доходы. Таким образом, величина операционного риска может не отражать экономической действительности.

Некоторые банки могут столкнуться с проблемой соблюдения норматива достаточности капитала. Пострадать могут именно те банки, которые имеют низкий норматив достаточности капитала и большие операционные риски (то есть большой средний доход за последние 3 года). По состоянию на 1 апреля 2010 года у 29 банков норматив достаточности капитала находился на уровне от 10 до 12% (их доля в активах банковского сектора составляет 4,1%) и у 60 кредитных организаций этот показатель колебался в пределах от 12 до 14% (доля в активах банковского сектора — 3,5%).

В группе банков в «зоне риска» также могут оказаться банки с крайне низким уровнем достаточности капитала и при этом с неадекватным резервированием. По состоянию на 01.04.10 темпы роста просроченной задолженности замедляются, однако существует необходимость досоздания резервов. Так, показатель просроченной задолженности по РСБУ (5,3% на 01.04.10 по данным ЦБ РФ) не учитывает фактические дефолты, скрытые в пролонгированной задолженности (порядка 7-8 п.п.), перевод «проблемных активов» на небанковские компании (порядка 5-6 п.п.). По нашим оценкам, доля проблемных активов составляет чуть менее 17-20% кредитного портфеля. При этом отношение РВПС к доле проблемных и безнадежных ссуд на 01.04.10 составило только около 99%. В случае ухудшения качества ссудной задолженности в разрезе отдельного банка, подобная политика резервирования приведет к необходимости создания значительного объема резервов, что сильно повысит давление на капитал.

Значения достаточности капитала крупнейших банков на 01.04.10.

Для группы банков, имеющих на 01.04.10 норматив достаточности капитала меньше 14%, рейтинговым агентством «Эксперт РА» была посчитана величина операционного риска.Величина операционного риска считалась в соответствие с Положением Банка России «О порядке расчета размера операционного риска» (№346-П от 3 ноября 2009 года).

Банковская сфера России в настоящее время переживает один из самых сложных периодов в своей деятельности, что определяется кризисным состоянием экономики страны.

Нестабильность в российской экономике, в политической и правовой базе приводит к необходимости разработки системы индивидуального долгосрочного планирования деятельности кредитных организаций, способной оперативно настраиваться в случае изменения ситуации на рынке или в законодательстве. Поэтому исследование организационно-экономических вопросов повышения эффективности управления собственным капиталом кредитного учреждения на основе адаптации его стратегии в изменяющейся ситуации на финансовых рынкахявляется весьма актуальным и определяет направленность настоящего исследования, постановку целей и задач.