Современный финансовый (банковский) кризис

Нынешний кризис и политика, которую проводят наиболее пострадавшие страны — Великобритания и США, заслуживают  особого внимания. В США всеми  способами пытаются избежать национализации банковского сектора, что и стало  камнем преткновения в политике. В  рамках программы TARP осенью 2008 г. была осуществлена масштабная рекапитализация  банков: крупнейшим банкам выделили 250 млрд долл. в обмен на привилегированные  акции. Государство предоставило дополнительные средства и гарантии по «плохим» активам  компании Citigroup, которая в конце  прошлого года также столкнулась  с серьезными проблемами. Весной 2009 г. было объявлено о создании института  государственно-частных фондов по выкупу «плохих» активов. Предполагалось, что  эти фонды смогут привлечь частный  капитал, который вместе с государственными средствами составит от 500 млрд до 1 трлн долл. при стоимости программы  для государства в 75 — 100 млрд долл. Наконец, в мае 2009 г. было объявлено  о результатах стресс-тестирования банковской системы. Стресс-тест показал, что в общей сложности 19 крупнейшим банкам США при реалистичном, но стрессовом сценарии развития событий  не хватает всего 75 млрд долл. Обнародование  результатов стресс-теста привело  к частичному восстановлению доверия  к банкам со стороны фондовых рынков, после чего десять банков начали возвращать государству взятые средства.

Правительство Великобритании, наоборот, пошло по пути национализации и приобрело два крупных банка  — Northern Rock и ипотечную часть банка Bradford & Bingley. В результате реализации программ рекапитализации и защиты активов правительство стало  крупнейшим акционером банков RBS и Lloyds Banking Group. Программа защиты активов  предоставляет гарантии под пулы активов, что создает мощную платформу  стабильности для финансовых институтов. Но поскольку объем активов банковского  сектора Великобритании существенно  превышает ВВП страны, следствием программы поддержки банков стали  девальвация курса национальной валюты и снижение доверия к британской экономике и государственному бюджету.

Российский банковский сектор: За последние месяцы правительство России и Центральный банк РФ больше всего были озабочены необходимостью поддержания и наращивания объемов кредитования. Действительно, недавно началось абсолютное сокращение кредитного портфеля банковского сектора. Как показывает опыт других стран, при нынешних темпах падения ВВП и промышленного производства сохранить, а тем более увеличить этот портфель невозможно, какими бы административными рычагами государство ни располагало. Но главное — этого и не требуется, ибо в результате возникают дополнительные риски. Перекладывая риски реального сектора на банки, где за прошедшие годы экономического роста они и так накоплены в огромном количестве, надо понимать, что погашать задолженность все равно придется с привлечением средств государства.

Объем просроченной задолженности  по кредитам в российском банковском секторе на начало марта 2009 г. составлял 3,3%, без учета Сбербанка — 3,77%. Отчасти относительно низкие размеры просроченной задолженности в России объясняются тем, что проблемная задолженность в ней определяется по российским стандартам учета и в объем просроченной задолженности включается только сумма просрочки, тогда как, согласно международным стандартам, — вся сумма кредита. Конечно, более корректной следует признать международную систему учета. Очевидно, что сегодня в российском банковском секторе имеется значительная скрытая просрочка.

В феврале наметились банки-чемпионы по наращиванию резервов, в первую очередь речь идет об Альфа-банке  и МДМ-банке. Объясняется это тем, что их менеджмент или собственники адекватно понимают риски и опережающими темпами создают резервы под  возможные потери. Скорее всего ситуация в большинстве кредитных организаций  не слишком отличается от ситуации в указанных банках, но они не спешат это признавать.

Сегодня многие аналитики  пытаются оценить потенциальные  потери российского банковского  сектора. Наряду с компанией «Ренессанс-Капитал» такую работу провел и Сбербанк России (Таблица 1).

Таблица 1 - Оценка потребности в рекапитализации банков

Из-за разницы в методологии  и предположениях оценки несколько  различаются, но в каждом из сценариев  показывают примерно одинаковый порядок  необходимых средств. Банкам будет  трудно самостоятельно найти на рынке  ресурсы для рекапитализации. Поэтому  государство во многом должно эту  обязанность взять на себя. Сегодня  наступил критически важный момент, когда  государству предстоит выработать курс на проведение рекапитализации. Должны быть даны четкие сигналы, в первую очередь частному банковскому сектору.

При исследовании проблем  российской банковской системы надо иметь в виду, что она сильно сегментирована. Исторически так  сложилось, что в стране действует  огромное количество банков, среди которых большинство неэффективны, их даже сложно в полной мере назвать банками. Есть много корпоративных «карманных» банков, на рынке практически не работающих. При определенных условиях кризис может привести к существенной консолидации российского банковского сектора. Государство должно разработать специальную программу мер по значительному увеличению количества мощных, крупных структур в российском банковском секторе.

Отметим, что Сбербанку  консолидация банковской системы невыгодна: чем больше будет появляться сильных  игроков, тем больше у него окажется конкурентов. Но в конечном счете только на основе конкуренции может сформироваться конкурентоспособная и устойчивая экономика. Сильная конкуренция на банковском рынке стимулирует развитие сектора и способствует оздоровлению всей российской экономики. Без этого невозможно обеспечить производительность труда и повышение эффективности экономики.

Без сильного и конкурентного  банковского сектора страна будет  жить от кризиса к кризису, от преодоления  последствий старых пузырей к  формированию новых. Поэтому от того, какая политика в отношении банковского  сектора будет выработана сегодня, зависит будущее страны на много  лет вперед [17].

2.2   Сбербанк  России в условиях кризиса

Кризис сказался на всей банковской системе нашей страны. Сбербанк  не стал исключением. Хотелось бы проследить изменение показателей Сбербанка России в кризисный период с  января 2008 до марта 2010 года (Таблица 2) [14].

Таблица 2 – Финансовые показатели Сбербанка России

Итак, если не вникать в подробности таблицы, можно заметить, что показатели Сбербанка в кризисный период нисколько не ухудшились, а даже наоборот, наблюдается рост некоторых из них. Но изучив эти данные можно заметить, что постепенно снижается выдача кредитов физическим лицам и растёт просрочка по ним. Это можно объяснить тем, что у населения недостаточно средств для погашения своих долгов в связи с сокращениями и задержками заработных плат, массовыми увольнениями, увеличением процентных ставок по кредитам и т.д. и банк вынужден сокращать количество выдаваемых ссуд.

В это же время растёт доля облигаций, ценных бумаг и вкладов физических лиц. Клиенты предпочитают вкладывать свои средства в ценные бумаги, открывать  счета в банке, чем хранить их «под матрасом», опасаясь резкого роста инфляции, которая может привести к увеличению цен на товары и дальнейшему обесценению денег. Ну и стоит отметить, что население в такое нестабильное время доверяет свои денежные средства именно Сбербанку, потому что это один из старейших банков в России (в 2010 году он отметит 169 годовщину со дня основания), заработавший хорошую репутацию и занимающий первые строчки в рейтингах по надёжности среди российских банков.

Что касается прибыли, то и она идёт на убывание. Это не удивительно, так  как сокращается количество выдаваемых ссуд и банк не получает своих доходов  в виде процентов, но главное, что на протяжении всего рассматриваемого периода банк не работал с убытками, что лишний раз доказывает надёжность и стабильность его деятельности.

Таким образом, все коммерческие банки  ощутили на себе воздействие кризиса, но далеко не всем удалось с ним справиться. Сбербанк же продолжает и сейчас поддерживать свою марку, становясь для вкладчиков главным хранителем их средств.

3. Рейтинг журнала Forbes

Журнал Forbes опубликовал ежегодный  рейтинг сотни ведущих банков РФ. По традиции первое место досталось "Сбербанку", на его долю приходилось 26% всех активов российской банковской системы и 51,5% депозитов физических лиц. На второй позиции государственный  ВТБ, его активы достигли 2534,1 млрд рублей. В первую же пятерку ведущих отечественных  кредитных организаций в 2009 году вошли Россельхозбанк, Банк Москвы и ВТБ 24, с активами 809 млрд рублей, 752,6 млрд рублей и 598,1 млрд рублей соответственно. Формирование рейтинга происходит ежегодно, начиная с 2006 года. Первая сотня банков по размеру активов разбита на группы в зависимости от уровня рейтингов  надежности международных агентств Standard&Poor’s, Fitch, Moody’s. Банки оцениваются  по размеру прибыли, активов, капитала и депозитов частных лиц.

Самое интересное, что, несмотря на кризис, в категории надежности, количество банков за год даже увеличилось. Появились и в списке новенькие - "дочки" голландского ING, французской Societe Generale и американского Citibank, которые получили самостоятельные рейтинги.

"Рейтинг позволит участникам  рынка, экспертам, СМИ, а также  клиентам увереннее ориентироваться  в текущей непростой экономической  ситуации - оценить, как банки  преодолевают кризис, кто сумел удержать свои позиции, а кто, наоборот, опустился вниз в рейтинге", - пишет пресс-служба Forbes в пресс-релизе.

1. Сбербанк России. Активы 6632,7 млрд рублей. Президент, предправления Герман Греф. В крупнейший банк Центральной и Восточной Европы полтора года назад пришла новая руководящая команда. С реформами она не спешит: в прошлом году был отменен обеденный перерыв в отделениях банка, а в этом планируется открыть первый офис для состоятельных клиентов; завершить строительство сети таких офисов в центре Москвы планируется лишь к 2013 году. На случай углубления кризиса правительство пообещало в феврале поддержать банк дополнительным капиталом в размере 500–700 млрд рублей.
2. ВТБ. Активы 2534,1 млрд рублей. Президент, предправления Андрей Костин. У ВТБ ухудшается качество кредитного портфеля и растут убытки на фондовом рынке — самое время прибегнуть к помощи основного акционера. Государство готово потратить на выкуп допэмиссии 200 млрд рублей. Как реагируют инвесторы? Рыночной капитализации банка снижаться, казалось бы, уже некуда — в начале года она была на 84% ниже, чем по итогам «народного IPO» 2007-го.
3. Газпромбанк. Активы 1745,6 млрд рублей. Предправления Андрей Акимов. «Газпром» держит деньги в Газпром-банке, который контролируют владельцы питерского банка «Россия» — знакомые Владимира Путина во главе с Юрием Ковальчуком. Эта же команда менеджеров через Газпромбанк является собственником футбольного клуба «Зенит» — гордости северной столицы, обладателя Кубка УЕФА. При этом футбол в Питере финансирует не Газпромбанк, а «Газпром».
4. Россельхозбанк. Активы 809 млрд рублей. Предправления Юрий Трушин. РСХБ при каждом удобном случае подчеркивает, что 80% его кредитного портфеля размером $16 млрд приходится на аграрный сектор. Для поддержки села в прошлом году банк получил от государства 57 млрд рублей, планы на этот год — 45 млрд рублей. В декабре 2008-го премьер Владимир Путин посоветовал РСХБ работать активнее — от этого будет зависеть дальнейшее финансирование банка.
5. Банк Москвы.  Активы 752,6 млрд рублей. Президент Андрей Бородин. Это главный столичный банк — правительство Москвы контролирует 44% акций (23% принадлежит Бородину и члену совета директоров банка Льву Алалуеву). Кризис позволил Банку Москвы усилить позиции в Подмосковье: Агентство по страхованию вкладов передало ему депозиты на 2 млрд рублей и часть портфеля ипотечных кредитов разорившегося Московского залогового банка (МЗБ). На базе отделений МЗБ в Подмосковье один за другим открываются офисы Банка Москвы.
6. Альфа-банк. Активы 663,3 млрд рублей. Предправления Рушан Хвесюк. Альфа-банк первым из негосударственных банков получил (в январе) от Внешэкономбанка субординированный кредит в размере 10,2 млрд рублей. Сюда же в первую очередь прислали трех комиссаров из ЦБ — следить за расходованием полученных от государства денег. За GR в банке отвечает президент Петр Авен, ему принадлежит 13,8% акций. Более крупные пакеты у основных владельцев Альфа-групп Михаила Фридмана (36,5%), Германа Хана (23,3%) и Алексея Кузьмичева (18,1%).
7. ВТБ 24. Активы 598,1 млрд рублей. Президент, предправления Михаил Задорнов. Второй после Сбербанка розничный банк России. В прошлом году ВТБ 24 раздавал деньги ударными темпами — портфель розничных кредитов вырос в два раза, до 437 млрд рублей. Неудивительно, что в условиях кризиса банку понадобился дополнительный капитал. Помогла материнская структура — ВТБ выдал ВТБ 24 субординированный кредит на 15 млрд рублей.
8. ЮниКредит. Банк Активы 569,8 млрд рублей. Предправления Михаил Алексеев. Самый крупный иностранный банк в России принадлежит одной из ведущих банковских групп Европы — итальянской UniCredit. С началом кризиса в отличие от большинства конкурентов он не стал сокращать персонал, а даже нанял на работу несколько десятков новых сотрудников (всего их около 3000). Менеджеры необходимы «ЮниКредиту» для обслуживания розничных клиентов. В 2009 году их число, по оценкам банка, несмотря на кризис, вырастет на четверть — до 710 000 человек.
9. Райффайзенбанк. Активы 552,1 млрд рублей. Предправления Павел Гурин. В прошлом году Райффайзенбанк (входит в австрийскую группу Raiffeisen) потерял статус крупнейшего иностранного банка в России. Осенью 2008 года в банке сменилось руководство — на место австрийца Йохана Йонаха назначили российского управленца Павла Гурина. У предправления будет больше денег на развитие банка — акционеры увеличили капитал на 14,9 млрд рублей, но личные расходы руководству банка в кризис пришлось сократить. Премии членам правления в четвертом квартале 2008-го составили 1,9 млн рублей — в семь раз меньше, чем в предыдущем.
10. Росбанк. Активы 486,5 млрд рублей. Предправления Владимир Голубков. Венец коллекции банков, собранной французской группой Societe Generale в России. Сегодня французам принадлежит 57,6% акций банка, еще 37,3% у компании группы «Интеррос» Владимира Потанина. В этом году Societe Generale заявила о приостановке экспансии в России, а Росбанк отказался от прежних планов роста бизнеса на 30–40%. Банк не собирается открывать новые отделения и наращивать кредитный портфель [10].