Ссудный процент и его экономическая роль

Перечисленные условия отличаются днями, в которые проводятся депозитные операции и сроками, на которые кредитные организации перечисляют денежные средства в депозит Банка России. Кроме того, депозитные операции с использованием системы "Рейтерс-Дилинг" могут осуществляться и по процентным ставкам, определенным на аукционной основе (по результатам депозитного аукциона).

Как было отмечено, депозитные операции по фиксированной процентной ставке и по результатам депозитных аукционов проводятся Банком России также на основании Письма Банка России N 121-Т, Письма Банка России N 114-Т и Правил заключения Банком России депозитных сделок с кредитными организациями с использованием Системы электронных торгов ЗАО ММВБ. Для осуществления указанных операций кредитная организация должна заключить с Банком России в лице территориального учреждения по месту открытия корреспондентского счета Генеральное депозитное соглашение о заключении депозитных сделок в валюте Российской Федерации с использованием Системы электронных торгов ЗАО ММВБ (далее - Генеральное депозитное соглашение), а с ЗАО ММВБ - договоры и требования, установленные ЗАО ММВБ (об участии в системе электронных торгов ЗАО ММВБ по заключению депозитных сделок с Банком России, об обеспечении технического доступа к программно-техническому комплексу ЗАО ММВБ, о присоединении к Правилам электронного документооборота и иные). На основании разд. 3 Генерального депозитного соглашения заключение депозитных сделок осуществляется путем обмена заявками между кредитными организациями и Банком России с использованием Системы электронных торгов ЗАО ММВБ. При этом депозитная сделка считается заключенной с момента регистрации в Системе электронных торгов ЗАО ММВБ встречной заявки Банка России, в которой указываются существенные условия депозитной сделки (акцепт Банка России), на зарегистрированную в Системе электронных торгов ЗАО ММВБ заявку кредитной организации (оферта кредитной организации). В данном контексте следует отметить, что депозитная операция отличается от классической конструкции одностороннего реального договора банковского вклада, так как рассматриваемое соглашение является консенсуальным, т.е. считается заключенным с момента, когда стороны пришли к соглашению по существенным условиям договора, а не с момента внесения кредитной организацией денежных средств в депозит, а точнее списания денежных средств с корреспондентского счета (субсчета) кредитной организации, открытого в подразделении расчетной сети Банка России или в уполномоченном расчетном центре организованного рынка ценных бумаг (РЦ ОРЦБ), и перечисление их на счет по учету депозита Банка России. Более того, с момента направления оферты на кредитной организации лежит обязанность по перечислению соответствующих денежных средств в определенные сторонами сроки, и за неисполнение данных обязательств согласно п. 2.10, 2.11 Генерального соглашения (Положение Банка России N 203-П) и п. 4.8, 4.9 Генерального депозитного соглашения (Письмо Банка России N 121-Т) Банк России на следующий рабочий день без распоряжения кредитной организации - владельца счета взыскивает штраф за один день в размере двойной ставки рефинансирования Банка России.

Необходимо отметить, что Банк России вправе выбирать кредитные организации, с которыми он осуществляет депозитные операции. Так, кредитные организации, с которыми Банк России осуществляет депозитные операции, должны отвечать следующим критериям по состоянию на день (дату) проведения депозитной операции:  
- должны быть отнесены к I категории финансового состояния "Финансово стабильные кредитные организации";  
- выполнять обязательные резервные требования Банка России (не иметь недовзносов в обязательные резервы, неуплаченных штрафов за нарушение нормативов обязательных резервов, не представленного расчета регулирования обязательных резервов);  
- не иметь просроченных денежных обязательств перед Банком России, в том числе по кредитам Банка России и процентам по ним.

Кроме того, кредитные организации должны заключить с территориальными учреждениями Банка России по месту открытия корреспондентского счета (субсчета) договор корреспондентского счета (субсчета) и (или) дополнительное соглашение к нему, предусматривающий право Банка России на взыскание с корреспондентского счета (субсчета) без распоряжения кредитной организации - владельца счета суммы штрафа за неисполнение (ненадлежащее исполнение) кредитной организацией обязательств по депозитной операции. При проведении депозитных операций с использованием Системы электронных торгов ЗАО ММВБ кредитная организация заключает с РЦ ОРЦБ договор банковского счета и (или) дополнительное соглашение к нему, предоставляющий Банку России аналогичные полномочия по списанию без распоряжения кредитной организации суммы штрафа за неисполнение (ненадлежащее исполнение) ею соответствующих обязательств.

Следует уточнить, что Банк России строит взаимоотношения с потенциально стабильными кредитными организациями не только при проведении депозитных операций, но и проведении операций рефинансирования, что предопределяет необходимость соответствия таких кредитных организаций критериям, определенным в нормативных актах Банка России.

Данное обстоятельство обусловлено тем, что основой стабильности рынка банковских услуг могут быть только кредитные организации, выполняющие установленные в рамках банковского регулирования требования, вследствие чего при использовании Банком России косвенных методов регулирования, основанных не на принуждении, а на инициативе самих объектов регулирования, допуск к таким экономическим инструментам, которые рассматриваются по существу как привилегия, могут получить только надежные кредитные организации.

Таким образом, можно сделать вывод, что если при применении регулятором прямых методов банковского регулирования соответствующие средства распространяются в равной степени на все кредитные организации, то при использовании косвенного метода, средства банковского регулирования применяются Банком России избирательно, только в отношении тех кредитных организаций, которые в должной степени соблюдают требования, установленные для них в рамках средств банковского регулирования, основанных на прямом методе воздействия. Учитывая изложенное, можно предположить, что инструменты банковского регулирования, основанные на прямом методе воздействия, составляют как бы базовое, первое звено банковского регулирования, а инструменты, основанные на косвенном методе банковского регулирования, представляют собой более высокую ступень, своего рода регулятивную надстройку.

 

ЗАКЛЮЧЕНИЕ

Завершая проведенное исследование, следует повторить, что процентные (учетные) ставки, устанавливаемые центральными банками, - являются одним из важнейших инструментов, с помощью которого осуществляется внутренняя и внешняя экономическая политика.

Банковский процент - часть прибыли, которую заемщик выплачивает кредитору за взятый в ссуду денежный капитал, он определяется как «иррациональная форма цены» ссудного капитала; процент выражает отношения между кредитором и заемщиком и выступает в форме определенной процентной ставки. Банковский процент выполняет такие функции как перераспределительную, регулирующую и функцию сохранения ссудного фонда.

Банковские проценты классифицируются по содержанию, по методу установления процентных ставок и по способам взыскания. Современные подходы к формированию процентной ставки основываются фактически на четырех классических теориях процента, сформулированных К. Векселем, И. Фишером, Дж.М. Кейнсом, Д. Хиксом. Основой процентных ставок денежного рынка является официальная ставка центрального банка - ставка рефинансирования - уровень платы за кредитные ресурсы, предоставляемые центральным банком другим банкам (кредитным учреждениям).

Ссудный процент - плата за временное пользование ссужаемой стоимостью. Ссудный процент выполняет следующие функции: перераспределительную, регулирующую и функцию сохранения ссудного процента.

Процентная политика является не только одним из важнейших и достаточно сложных инструментов регулирования банковской деятельности, но и рычагом воздействия на механизм функционирования реального сектора экономики.

Основными документами, которые определяют основы установления и регулирования процентных ставок по операциям Национального банка, являются Банковский кодекс Республики Казахстан, основные направления денежно-кредитной политики Республики Казахстан, а также ежегодно разрабатываемый и принимаемый внутренний документ Национального банка - принципы регулирования текущей ликвидности банковской системы.

Любое государство ставит перед собой цели экономического развития, основными из которых являются: обеспечение устойчивых темпов роста производства, достижение высокого уровня занятости, стабильность цен, сохранение внешнеэкономического равновесия. Важно при этом отметить, что среди конечных, стратегических целей существует одна, ответственность за реализацию которой несет во всем мире центральный банк - это сохранение внутренней и внешней стоимости национальной валюты. Эта цель достигается с помощью различных инструментов денежно-кредитного регулирования экономики.

Для устойчивого функционирования денежной системы любой страны также необходимо формирование гибкого механизма денежно-кредитного регулирования экономики, позволяющего центральному банку эффективно воздействовать на хозяйственную активность, контролировать деятельность банковских институтов, добиваться стабилизации денежного обращения. Денежно-кредитное регулирование - это совокупность мероприятий государства в лице Нацбанка, направленных на изменение процентных ставок, объема кредитных вложений в экономику, изменение денежной массы. Денежно-кредитное регулирование является инструментом реализации денежно-кредитной политики государства, которая определяет концепцию, стратегию, программу развития. Среди основных целей денежно-кредитного регулирования выделяют поддержание устойчивости курса национальной валюты, снижение темпов инфляции, поддержание экономической стабильности, снижение безработицы. Основополагающей целью денежно-кредитной политики является помощь экономике в достижении общего уровня производства, характеризующегося полной занятостью и стабильностью цен. Денежно-кредитная политика состоит в изменении денежного предложения с целью стабилизации совокупного объема производства, занятости и уровня цен.

Регулирование процентных ставок по собственным операциям Нацбанка РК является одним из важных инструментов денежно-кредитной политики, способствующих достижению ее основной цели. В условиях меняющейся внешнеэкономической конъюнктуры важной задачей процентной политики будет сглаживание дисбаланса между процентными ставками по активам, номинированным в национальной и иностранной валютах, что должно предотвращать дополнительный приток или отток капитала при различных тенденциях в платежном балансе и удерживать стоимость кредитных ресурсов на доступном для реального сектора уровне.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННОЙ ЛИТЕРАТУРЫ

 

1. Банки и банковские операции: учебник для вузов / Е.Ф. Жуков, Л.М. Максимова, О.М. Маркова и др.; Под ред. Е.Ф. Жукова. - М.: Банки и биржи; ЮНИТИ, 2007. - 351с.
2. Банковские операции: Учеб. пособие для сред. спец. учеб. заведений / Пупликов С.И., Коноплицкая М.А., Шмарловская С.С., Быковская Е.В.; Под общ. ред. Пупликов С.И. - Мн.: Выш. шк., 2003. - 351с.
3. Василенко С. Белорусские банки: портрет накануне передела рынка. // Валютное регулирование и ВЭД. - 2003. - № 4. - С.7-11.
4. Деньги, кредит, банки: Справ. пособие / Г.И. Кравцова, Б.С. Войтешенко, Е.И. Кравцов и др.: Под общ. ред. Г.И. Кравцовой. - Мн.: Меркаванне, 2004. - 270с.
5. Деньги. Кредит. Банки: Учебник для вузов / Е.Ф. Жуков, Л.М. Максимова, А.В. Печникова и др.; Под ред. проф. Е.Ф. Жукова. - М.: Банки и биржи, ЮНИТИ, 2009. - 622с.
6. Деньги, кредит, банки: Учеб. / Г.И. Кравцова, Г.С. Кузьменко, Е.И. Кравцов и др.; Под ред. Г.И. Кравцовой. - Мн.: БГЭУ, 2003. - 527с.
7. Жаботинская Е.И. Экономика и банковский сектор. // Деньги и кредит. - 2003. - № 2. - С.27-31.
8. Латус Е.Б.. Рынок банковских услуг: правовое обеспечение стабильности. – М.: "Волтерс Клувер",2008. – 134 с., 2008
9. Макконнелл К.Р., Брю С.Л. Экономикс: Принципы, проблемы и политика. В 2 т.: Пер. с англ. 11-го изд. Т.1. - М.: Республика, 2008. - 399с.
10. Носонова И., Жуковец О. Банковская система Беларуси: результаты и тенденции. // Финансы. Учет. Аудит. - 2004. - № 1. - С.71-74.
11. Общая теория денег и кредита: Учебник / Под ред. Проф. Е.Ф. Жукова. - М.: Банки и биржи, ЮНИТИ, 2005. - 304с.
12. Организация деятельности коммерческих банков: Учебник / Г.И. Кравцова, Н.К. Василенко, И.К. Козлова и др.; Под ред. Г.И. Кравцовой. 2-е изд., перераб. и доп. - Мн.: БГЭУ, 2008. - 504с.
13. Перепечко С. Подходы Национального банка к формированию процентных ставок по операциям. // Банковский вестник. - 2008. - № 28. - С.17-25.
14. Саморуков Ю., Мойсейчик Г. Банковский кредит как двигатель национальной экономики. // Финансы. Учет. Аудит. - 2003. - № 5. - С.76-78.
15. Саркисянц А. О роли банков в экономике. // Вопросы экономики. - 2003. - № 3. - С.91-102.
16. Тарасов В. Влияние процентной политики на реальный сектор экономики. // Банковский вестник. - 2003. - № 28. - С.23-28.
17. Тарасов В.И. Деньги, кредит, банки: Учебное пособие. - Мн.:Мисанта, 2003. - 512с.
18. Тихомирова Е.В. Кредитные операции коммерческих банков. // Деньги и кредит. - 2003. - № 9. - С.39-46.
19. Антонов Н.Г., Пессель М.А. Денежное обращение, кредит и банки. - М.: Финстатинформ, 2005.
20. Варламова Т.П., Ермасова Н.Б., Варламова М.А. Деньги, кредит, банки: Учеб. пособие. -- М.: Издательство РИОР, 2005. -- 128 с.
21. Деньги, кредит, банки: Учебник /под ред. Лаврушина О.И. - М.: Финансы и статистика, 2002. - 448 с.
22. Деньги, кредит, банки: Учебник для вузов /под ред. Жукова Е.Ф. - М.: Банки и биржи, ЮНИТИ, 2001. - 622с.
23. Левченко Д.В. Система рефинансирования как приоритетное направление развития денежной политики. // Деньги и кредит, 2005, №7
24. Маркова О., Сахарова Л. Коммерческие банки и их операции. - М.: ЮНИТИ, 2005.
25. Марданов Р.Х. Государственное регулирование в финансовой сфере: каким ему быть? // Деньги и кредит, 2004, №5
26. Москалев С.В. Краткосрочное финансирование банков в 2003 году // Деньги и кредит, 2004, №4.
27. Общая теория денег и кредита: Учебник/ под ред. Жукова Е.Ф. - М.: Банки и биржи, ЮНИТИ, 2000. - 304с.
28. Поляков В.П., Московкина Л.А. Структура и функции центральных банков. Зарубежный опыт. - М.: Инфра- М, 2006.
29. Сенчаганов В.К. Направления повышения эффективности денежно-кредитной политики. // Банковское дело, №12, 2009.
30. Чекмарева Е.Н., Лакшина О.А., Меркурьев И.Л. Вопросы ценовой динамики российского финансового рынка. // Деньги и кредит, 2005, №7