Сущность инфляции, ее причины и методы регулирования

Однако  по мере развертывания инфляции и  ускорения темпов обесценения бумажных денег отрицательное ее влияние на экономику обнаруживается все сильнее. Наиболее резко проявляется разрушительное действие инфляции на экономику в периоды «галопирующей» и особенно гиперинфляции.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

2. Причины инфляции спроса и  инфляции издержек. Особенности  инфляционного процесса в России

Современной инфляции присущ ряд отличительных  особенностей: если раньше инфляция носила локальный характер, то сейчас — повсеместный, всеохватывающий; если раньше она происходила в больший и меньший период, т.е. имела периодический характер, то сейчас — хронический. Новым феноменом также является стагфляция, т.е. обесценение бумажных денег на базе стагнации или падения производства.

Современная инфляция испытывает воздействие многих факторов. Различают внутренние и внешние факторы (причины) инфляции. К внутренним можно отнести не только денежные (монетарные), но и неденежные факторы.

К первой группе относятся факторы, вызывающие превышение денежного спроса над товарным предложением, в результате чего происходит нарушение требований закона денежного обращения⁵.

Милитаризация экономики  и рост военных расходов. Военная техника становится все менее приспособленной для использования в гражданских отраслях, в результате чего денежный эквивалент, противостоящий военной технике, превращается в фактор, излишний для обращения.

Дефицит государственного бюджета  и рост внутреннего долга. К важнейшим инфляционным причинам роста цен можно отнести диспропорциональность, несбалансированность государственных расходов и доходов – т.е. дефицит государственного бюджета. Покрытие дефицита происходит путем размещения займов государства на денежном рынке, часто этот дефицит финансируется за счет займов в Центральном эмиссионном банке страны, другими словами, покрывается за счет использования «печатного станка» что приводит к увеличению денежной массы и как следствие - инфляции. Особенно отчетливо это видно на примере России, где в 1993 г. главной причиной абсолютно неприемлемой инфляции была постоянная «накачка» денежной массы Центральным банком. С мая 1993 г. производилось покрытие дефицита федерального бюджета РФ за счет размещения на рынке государственных краткосрочных обязательств (ГКО) и облигаций федерального займа (ОФЗ). К марту 1997 г. их было выпущено на сумму 14,5 трлн руб. С 1 января 1995 г. финансирование федерального бюджета России за счет эмиссии Центрального банка запрещено.

Кредитная экспансия  банков. Из общего объема кредитования на краткосрочные кредиты на 1 декабря 2001г. Приходилось 226,2 млрд.руб., или 20,9%, в то время как на средне- и долгосрочные кредиты – 853 млрд.руб., или 79,1%, а это подрывает ликвидность коммерческих банков, так как почти 4/5 кредитов «заморожено» на длительные сроки.

Чрезмерные инвестиции в тяжелую промышленность. При этом с рынка постоянно извлекаются элементы производительного капитала, взамен которых в оборот вступает дополнительный денежный эквивалент.

Импортируемая инфляция – это эмиссия национальной валюты сверх потребностей товарооборота при покупке иностранной валюты странами в активным платежным балансом.

Неденежные факторы ведут к первоначальному росту издержек и цен товаров, который поддерживается последующим подтягиванием денежной массы к их возросшему уровню цен. В действительности обе группы факторов переплетаются и взаимодействуют друг с другом, вызывая рост цен на товары и услуги, или инфляцию⁶.

Лидерство в ценах. Наблюдается в промышленно развитых странах, когда крупные компании отраслей при формировании и изменении цен ориентируются на цены, установленные компаниями-лидерами, т.е. наиболее крупными производителями в отрасли или в рамках локально-территориального рынка.

Снижение роста производительности труда и падение производства. Такое явление происходило во второй половине 70-х годов в промышленно развитых странах, когда решающую роль в замедлении роста производительности труда сыграло ухудшение общих условий воспроизводства, вызванное как циклическими, так и структурными кризисами.

Возросшее значение сферы услуг. Оно характеризуется, с одной стороны, более медленным ростом производительности труда по сравнению с отраслями материального производства, а с другой — большим удельным весом заработной платы в общих издержках производства. Резкое увеличение спроса на продукцию сферы услуг во второй половине 60-х — начале 70-х гг. стимулировало ее заметное удорожание: в промышленно развитых странах рост цен на услуги в 1,5—2 раза превышал рост цен на остальные товары.

Ускорение прироста издержек и особенно заработной платы на единицу  продукции. Экономическая мощь рабочего класса, активность профсоюзных организаций не позволяют крупным кампаниям снизить рост заработной платы до уровня замедленного роста производительности труда. В то же время в результате монополистической практики ценообразования крупным компаниям были компенсированы потери за счет ускоренного роста цен, т.е. разворачивается спираль «заработная плата — цены».

Энергетический кризис. Связан с резким удорожанием нефти, которая представляет собой одну из важнейших составляющих себестоимости продукции.

Внешними  факторами инфляции можно считать  мировые структурные кризисы (сырьевой, энергетический, валютный), нелегальный  экспорт золота и валюты и др.

Что касается денежных и неденежных факторов, вызывающих инфляцию в современной России, то к ним можно отнести:

- либерализация  цен в начале 1992 года вызвала  их бурный рост;

- повышение  цен на энергоносители;

- использование  доллара во внутреннем денежном  обращении – иначе, долларизация  страны, связанная с привилегированным  положением доллара перед национальной  валютой, который не стимулировал  приток иностранных инвестиций  и приводил к «бегству» капиталов  из страны, падению курса рубля,  росту цен;

- высокие  банковские процентные ставки;

- неблаговидная  роль коммерческих банков, получивших  валютную лицензию, как результат,  повышение курса иностранной  и понижение курса национальной  валюты;

- неэффективная  бюджетная политика, проявляющаяся  в дефиците федерального бюджета,  росте государственного и внешнего  долга;

- создание  и развитие системы посредников  на территории страны;

- мошенничество  на рынке ценных бумаг, в  кредитной системе;

- отсутствие  хотя бы на первом этапе  регулирования цен.

За 2005⁷г. инфляция на потребительском рынке составила 10,9% против 11,7% в прошлом году, что является самым низким показателем инфляции с 1991 года. Снижение инфляции было обеспечено значительным уменьшением базовой инфляции, которая составила 8,3% (в 2004г. – 10,5%). Причинами сложившегося относительно высокого уровня инфляции является значительный рост цен на платные услуги населению, в том числе регулируемые на региональном и муниципальном уровнях. Наиболее высокие темпы роста характерны для услуг, тарифы на которые относятся к числу регулируемых. Среди регулируемых услуг в 2005г. В наибольшей мере (на 32,7%) увеличились тарифы на жилищно-коммунальные услуги (в 2004г. – на 23,5%). Тарифы на услуги пассажирского транспорта – на 15,8% (2004г. – 18,0%), связи – 9,1% (2004г. – 9,9%), дошкольного воспитания – 32,1% (2004г. – 21,6%), медицинские услуги - 18,7% (2004г. – 15,0%), организаций культуры – 17,7% (2004г. – 19,9%). В условиях высоких мировых цен на энергоносители темпы прироста цен на бензин на потребительском рынке заметно превышают общее удорожание товаров и услуг. Негативное влияние на общий уровень инфляции оказывает динамика цен на плодоовощную продукцию. Динамика цен на продовольственные товары без плодовоовощной продукции отличается неустойчивостью: за последние шесть лет отмечались периоды как снижения темпов роста цен на эту продукцию, так и их повышения. Это обусловлено различиями в динамике цен на разные группы товаров.

Тем не менее основным фактором снижения базовой инфляции в этот рассматриваемый  период являлось значительное замедление роста цен на продовольственные  товары. В 2005г. потребительские цены на продовольственные товары без  учета плодоовощной продукции увеличились  на 9,1% (в 2004г. – на 13,1%)

Таблица 1⁸

Структура инфляции

	2004 г.		2005 г.
	Прирост, %	вклад в прирост в %	Прирост, %	вклад в прирост в %
Общий уровень  инфляции	11,7	100,0	10,9	100,0
Прирост инфляции за счет:
- изменения  цен и тарифов на товары  и услуги, входящие в расчет  БИПЦ	8,5	72,0	6,6	60,5
- изменения  цен и тарифов на товары  и услуги, невходящие в расчет  БИПЦ	3,3	28,0	4,3	39,5
В том  числе:
- изменения  цен на плодоовощную продукцию	0,1	1,2	0,6	5,4
- изменения  регулируемых цен и тарифов  на платные услуги и топливо	3,1	26,7	3,7	34,1

 

 

 

 

 

 

 

 

 

3. Методы стабилизации денежного  обращения

Стабилизировать денежное обращение, расстроенное инфляционными процессами, можно пытаться по-разному. Арсенал  антиинфляционных мер включает в  себя и те меры, которые применяют  с учетом природы инфляции, и универсальные, которыми пытаются погасить ее внешнее  проявление — рост цен.

К универсальным антиинфляционным мерам можно отнести денежные реформы⁹, стабилизирующие денежное обращение путем изменения масштаба цен и стабилизации валютного курса.

К денежным реформам, стабилизирующим  денежное обращение относят:

• девальвацию;

Девальвацией во времена существования  золотого стандарта называли официальное снижение золотого содержания денежной единицы. В настоящее время (в условиях отсутствия последнего) девальвацией называют снижение официального курса национальной валюты по отношению к иностранной (в России прежде всего к доллару США). Суть ее заключается в том, что в условиях открытой экономики не только темпы инфляции влияют на рост курса доллара, но и повышение курса доллара в свою очередь воздействует на темпы инфляции, поскольку от него зависит цена на импортные товары, которая определяет общий уровень цен. На новом уровне цен ЦБ РФ сможет длительное время поддерживать курс доллара неизменным. Цена на импортные товары на какое-то время зафиксируется, и ограничится рост цен и на отечественные товары. После резкого скачка цен, вызванного девальвацией национальной валюты, произойдет дезинфляция, т.е. замедление роста цен. Кроме того, резкий рост цен на импортные товары на какое-то время делает отечественную продукцию более конкурентоспособной (за счет ценового фактора) и «оживляет» отечественное производство. А расширение производства, влекущее за собой снижение издержек на него и наполнение рынка товарами, всегда является фактором, стабилизирующим денежное обращение. Однако ограниченный потенциал в скором времени может быть исчерпан. Поскольку девальвация не устраняет причин возникновения инфляции ее эффект оказывается кратковременным, цены под влиянием не устраненных инфляционных факторов могут возобновить свой рост.

• ревальвацию;

Ревальвация (или реставрация) национальной валюты при существовании золотого стандарта означала восстановление прежнего золотого содержания денежной единицы, а в настоящее время (т.е. при его отсутствии) означает рост курса национальной валюты по отношению к иностранным (прежде всего к резервной валюте — доллару США). Ревальвация является показателем уменьшения инфляции и укрепления национальной денежной единицы; хотя иногда центральный банк, даже имея все возможности для осуществления ревальвации, преднамеренно ее не проводит, т.е. держит курс иностранной валюты искусственно завышенным для оказания протекционистской поддержки отечественным товаропроизводителям. Суть ревальвации как антиинфляционной меры заключается в снижении инфляционных ожиданий населения и в уменьшении цен на импортные товары (и соответственно на отечественные). Однако, если при этом не устраняются причины инфляционного процесса, через определенное время рост цен возобновляется.

• деноминацию;

Деноминацию осуществляют, когда в  процессе гиперинфляции цены (а также  заработная плата и т.п.) начинают измеряться огромными цифрами, а покупательная способность национальной денежной единицы (например, 1 руб.) становится минимальной. Под деноминацией понимают укрупнение масштаба цен (т.е. повышение покупательной способности национальной денежной единицы, придание ей большего «веса»), которое достигается путем зачеркивания «нулей» на товарных ценах, в зарплатах, долговых обязательствах, балансах предприятий и т.п., одновременно с чем по этому же коэффициенту денежные купюры старого образца меняются на денежные купюры нового образца (с сохранением названия), так как денежная масса после деноминации окажется многократно излишней. По своей сути деноминация больше похожа на техническую меру, упрощающую расчеты в народном хозяйстве, чем на денежную реформу, поскольку денежная масса в обращении и товарные цены сокращаются в одинаковое количество раз, т.е. их соотношение остается неизменным. Смысл деноминации как антиинфляционной меры заключается единственно в снижении инфляционных ожиданий, за счет того, что денежная единица становится полновеснее и на какой-то момент внушает большее доверие. Однако понятно, что без устранения причин, вызвавших инфляцию, антиинфляционный эффект деноминации будет мимолетным. Цены возобновят свой инфляционный рост в новом «деноминированном» масштабе.