Сущность международной валютной системы и элементы валютной системы

Введение

Международные валютные отношения  – одна из самых сложных сфер и важнейших систем отношений экономики. В них фокусируются проблемы национальной и мировой экономики, развитие которых исторически идет параллельно и тесно переплетаясь.

Международные валютные отношения  – это экономические отношения, связанные с функционированием  мировых денег и обслуживающие  различные виды хозяйственных связей между странами (внешняя торговля, вывоз капитала, инвестирование прибылей, предоставление займов и субсидий, научно-технический обмен, туризм, государственные  и частные переводы и др.).

 

Валютные отношения функционируют  в сфере распределения и обмена и оказывают многообразное воздействие на состояние мировой капиталистической экономики, на ход общественного воспроизводства, направление темпы и экономические пропорции отдельных стран, их международные экономические отношения.

Международный обмен товарами, услуг и капиталов вовлекает  в свою орбиту валютный рынок. Валютный рынок - это сфера экономических отношений, проявляющихся при осуществлении операции по купли-продажи иностранной валюты и ценных бумаг в иностранной валюте, а также операций по инвестированию валютного капитала.

Валютный курс оказывает  большое влияние на многие макроэкономические процессы, происходящие в обществе. От уровня валютного курса, с помощью  которого сопоставляются цены на товары и услуги, произведенные в разных странах, зависит конкурентоспособность  национальных товаров на мировых  рынках, объемы экспорта и импорта, а, следовательно, состояние баланса  текущих операций.

Валютный курс воздействует на направление международных потоков капитала.

Целью данной работы является изучение валютных отношений, их развития и регулирования, а также рассмотрение валютного рынка и формирования курсов валют.

Для достижения этой цели можно выделить следующий круг задач:

- выявить сущность международной валютной системы и её элементы;

- подробно рассмотреть этапы развития валютной системы (дать характеристику);

- рассмотреть валютный  рынок (указать особенности современных  валютных рынков);

- рассмотреть факторы,  влияющие на валютный курс;

- ознакомиться с валютным регулированием и валютным контролем в ПМР.

Методы исследования:

- обработка, анализ научных  источников;

- анализ научной литературы, учебников, пособий и законов по исследуемой проблеме.

Объект исследования – международная валютная система, валютный рынок и валютный  курс,  валютное  регулирование и контроль.

Предмет исследования –  валютные отношения и валютные системы. 
 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Глава 1.  СУЩНОСТЬ МЕЖДУНАРОДНОЙ ВАЛЮТНОЙ СИСТЕМЫ  И ЭЛЕМЕНТЫ ВАЛЮТНОЙ СИСТЕМЫ

1.1 Сущность международной валютной системы

Международные валютные отношения - совокупность общественных отношений, складывающихся при функционировании валюты в мировом хозяйстве и обслуживающих взаимный обмен результатами деятельности национальных хозяйств. Валютные отношения осуществляются на национальном и международном уровне. На национальном уровне они охватывают сферу национальной валютной системы (НВС). НВС представляет часть денежной системы страны, хотя она относительно самостоятельна и выходит за национальные рамки. Национальная валютная система - это форма организации валютных отношений страны, сложившаяся исторически и закрепленная национальным законодательством, а также обычаями мирового права.

Основные элементы национальной валютной системы:

- национальную денежную единицу (национальная валюта);

- режим национальных рынков золота и валюты;

- паритет национальной валюты и механизм формирования валютного курса;

- условия обратимости национальной валюты;

- наличие или отсутствие валютных ограничений;

- порядок осуществления международных расчетов стран;

- режим национального валютного рынка и рынка золота;

- национальные органы обслуживания и регламентирующие валютные отношения страны.

Связующим звеном между национальными  валютными системами является паритет  и валютный курс.

Паритет - это соотношение валют, соответствующее их золотому содержанию. Паритет лежит в основе курса валют. Но курс валют почти никогда не совпадает с паритетом.

Валютный курс представляет собой  соотношение между валютами отдельных  стран или "цену" валюты данной страны, выраженную в валютах других стран.

Международная валютная система (МВС) – организационно-экономическая форма отношений отдельной группы стран в валютной сфере, закрепленная региональными соглашениями.

Основные элементы международной  валютной системы:

-национальные и коллективные  резервные валютные единицы;

-состав и структура международных  ликвидных активов;

-механизм валютных паритетов  и курсов;

-условия взаимной обратимости  валют;

-формы международных расчетов;

-режим международных валютных  рынков и мировых рынков золота;

-межгосударственные фирмы, регулирующие  валютно-финансовые отношения.

Международная валютная система включает и комплекс международно-договорных и государственных правовых норм, обеспечивающих функционирование валютных инструментов. 

Главная задача международной  валютной системы - регулирование сферы международных расчетов и валютных рынков для обеспечения устойчивого экономического роста, сдерживания инфляции, поддержания равновесия внешнеэкономического обмена и платежного оборота разных стран. МВС является одним из важнейших механизмов, который может содействовать расширению или, наоборот, ограничению международных экономических отношений, а также в значительной мере влиять на внутреннее денежное обращение.

 

 

 

 

 

 

 

1.2 Элементы валютной системы  и этапы её развития

      Под валютной  системой следует понимать форму  организаций отношений валютного  рынка на национальном и международном  уровне. Решающую роль в формировании  валютной системы играют государственные  и межгосударственные органы  валютного регулирования и контроля, которые устанавливают основные  правила поведения участников  валютных отношений.

Международная валютная система - динамичная, развивающаяся система. Она постоянно  меняется, эволюционирует. Направление  эволюции международной валютной системы  определяется ведущими тенденциями  трансформации экономики стран  Запада, изменениями условий и  потребностей мирового хозяйства в  целом.

В своем развитии международная  валютная система прошла четыре этапа, которые представляют три международные валютные системы.

1. «Золотой стандарт» или Парижская  валютная система (1867 – конец 1930-х гг.);

2. Бреттон-Вудская система фиксированных валютных курсов (1944 – 1971 гг.);

3. Ямайская система плавающих валютных курсов.

«Золотой стандарт» возник с началом ухода биметаллической системы, и прекратил свое существование в течение первого месяца мировой войны. Эра золотого стандарта иногда ассоциируется с быстрой индустриализацией и экономическим процветанием.

Начало золотого стандарта было положено Банком Англии в 1821 г. Юридически эта система была оформлена межгосударственным соглашением на Парижской конференции в 1867 г., которое признало золото единственной формой мировых денег. По месту оформления соглашения эта система называется также как Парижская валютная система.

Золотой стандарт базировался на следующих  структурных принципах:

- его основой являлся золотомонетный стандарт;

- каждая валюта имела золотое содержание. Курс национальных валют жестко привязывался к золоту и через золотое содержание валюты соотносился друг с другом по твердому валютному курсу. В соответствии с золотым содержанием валют устанавливались их золотые паритеты. Валюты свободно конвертировались в золото. Золото использовалось как общепринятые мировые деньги;

- сложился режим свободно плавающих курсов валют с учетом рыночного спроса и предложения, но в пределах «золотых точек» (так называют максимальные пределы отклонения курса валют от установленного золотого паритета, которые определяются расходами на транспортировку золота за границу). Если рыночный курс золотых монет отклонялся от паритета, основанного на их золотом содержании, то должники предпочитали расплачиваться по международным обязательствам золотом, а не иностранными валютами.

Золотой стандарт играл в известной  степени роль стихийного регулятора производства, внешнеэкономических  связей, денежного обращения, платежных  балансов, международных расчетов.

Разновидностями золотого стандарта являются:

-  Золотомонетный стандарт, при котором банками осуществлялась свободная чеканка золотых монет (он действовал до начала XX в)

- Золотослитковый стандарт, при котором золото применялось лишь в международных расчетах (начало XX в – начало первой мировой войны)

-  Золотовалютный (золотодевизный) стандарт, при котором наряду с золотом в расчетах использовались и валюты стран, входящих в систему золотого стандарта. Он известен еще как Генуэзский (1922 г – начало второй мировой войны).

-  Золотомонетный стандарт был относительно эффективен до первой мировой войны, когда действовал рыночный механизм выравнивания валютного курса и платежного баланса.

Преимущества золотого стандарта:

- обеспечение стабильности, как во внутренней, так и во внешней экономической политике, что объясняется следующим: транснациональные потоки золота стабилизировали обменные валютные курсы и создали тем самым благоприятные условия для роста и развития международной торговли;

- стабильность курсов валют, что обеспечивает достоверность прогнозов денежных потоков компании, планирование расходов и прибыли.

 

 

Недостатки золотого стандарта:

- установленная зависимость денежной массы от добычи и производства золота (открытие новых месторождений и увеличение его добычи приводило к транснациональной инфляции);

- невозможность проводить независимую денежно-кредитную политику, направленную на решение внутренних проблем страны.

В период первой мировой войны и, особенно, во времена Великой депрессии (1929-1934 г.г.) система золотого стандарта переживала кризисы. Золотомонетный и золотослитковый стандарты изжили себя, так как перестали соответствовать масштабам возросших хозяйственных связей. Из-за высокой инфляции в большинстве стран Европы их валюты стали неконвертируемыми. США превратились в нового финансового лидера, а золотой стандарт видоизменялся.

Генуэзская международная экономическая  конференция 1922 года закрепила переход  к золотодевизному стандарту, основанному  на золоте и ведущих валютах, которые  конвертируются в золото. Появились  «девизы» – платежные средства в  иностранной валюте, предназначенные  для международных расчетов.

Золотодевизный стандарт или, как  его еще называют, Генуэзская валютная система, функционировал на следующих принципах:

- его основой являлись золото и девизы – иностранные валюты. В тот период денежные системы 30 стран базировались на золотодевизном стандарте. Национальные кредитные деньги стали использоваться в качестве международных платежно-резервных средств. Однако в межвоенный период статус резервной валюты не был официально закреплен не за одной валютой;

- сохранены золотые паритеты. Конверсия валют в золото стала осуществляться не только непосредственно, но и косвенно, через иностранные валюты, что позволяло экономить золото государствам, обедневшим во время первой мировой войны;

- восстановлен режим свободно колеблющихся валютных курсов;

- валютное регулирование осуществлялось в форме активной валютной политики, международных конференций, совещаний.

В период между войнами страны последовательно  отказывались от золотого стандарта. Первыми  вышли из системы золотого стандарта  аграрные и колониальные страны (1929-1930 гг.), так как резко сократился спрос на сырье на мировом рынке  и цены на него понизились на 50-70%. В 1931 г. – Германия, Австрия и Великобритания, так как Германия и Австрия оказались слабым звеном в МВС в связи с отливом иностранных капиталов, уменьшением официального золотого запаса и банкротством банков; Великобритания отменила золотой стандарт из-за ухудшения состояния платежного баланса и уменьшения официальных золотых резервов страны в связи с резким сокращением экспорта товаров.

В апреле 1933 г. США вышли из системы золотого стандарта; непосредственной причиной отмены послужило значительное и неравномерное падение цен. Это вызвало массовые банкротства. Банкротство 10000 банков подорвало денежно-кредитную систему США и привело к отмене размена долларовых банкнот на золотые монеты.