Управление собственным капиталом банка (на примере ОАО «Сбербанк»)

Достаточность капитала банковского сектора РФ.

С 1 июля 2010 банки обязаны создавать резервы и под операционный риск. Банк России с 1 июля 2010 г. ужесточил оценку капитала банков: изменение коснулось расчета норматива достаточности капитала (Н1). Так, в расчет показателя помимо кредитного и рыночного рисков включается величина операционного риска. Данные изменения связаны с желанием регулирующего органа привести оценку капитала к международным стандартам — "Базель-2". Согласно Положению ЦБ РФ «О порядке расчета размера операционного риска» (№346-П от 03.11.09), введение покрытия операционного риска с 1 июня 2010 года осуществляется поэтапно: сначала на 40% в 2010 году, затем на 70% в 2011, и наконец на 100% в 2012.

Расчет величины операционного риска согласно требованиям нормативного акта может не отражать экономической действительности. Согласно Положению Банка России величина операционного риска рассчитывается как пятнадцать процентов от среднего дохода банка за последние три года. Однако большая вероятность реализации операционного риска возникает у банков, сконцентрированных на рознице, или же имеющих большой штат сотрудников, а также обладающих не передовыми ИТ- системами. В тоже время эти банки могут показать в совокупности за три года более низкий средний доход, чем банки, имеющие небольшие операционные риски, но получившие высокие доходы. Таким образом, величина операционного риска может не отражать экономической действительности.

Некоторые банки могут столкнуться с проблемой соблюдения норматива достаточности капитала. Пострадать могут именно те банки, которые имеют низкий норматив достаточности капитала и большие операционные риски (то есть большой средний доход за последние 3 года). По состоянию на 1 апреля 2010 года у 29 банков норматив достаточности капитала находился на уровне от 10 до 12% (их доля в активах банковского сектора составляет 4,1%) и у 60 кредитных организаций этот показатель колебался в пределах от 12 до 14% (доля в активах банковского сектора — 3,5%).

В группе банков в «зоне риска» также могут оказаться банки с крайне низким уровнем достаточности капитала и при этом с неадекватным резервированием. По состоянию на 01.04.10 темпы роста просроченной задолженности замедляются, однако существует необходимость досоздания резервов. Так, показатель просроченной задолженности по РСБУ (5,3% на 01.04.10 по данным ЦБ РФ) не учитывает фактические дефолты, скрытые в пролонгированной задолженности (порядка 7-8 п.п.), перевод «проблемных активов» на небанковские компании (порядка 5-6 п.п.). По нашим оценкам, доля проблемных активов составляет чуть менее 17-20% кредитного портфеля. При этом отношение РВПС к доле проблемных и безнадежных ссуд на 01.04.10 составило только около 99%. В случае ухудшения качества ссудной задолженности в разрезе отдельного банка, подобная политика резервирования приведет к необходимости создания значительного объема резервов, что сильно повысит давление на капитал.

Рис 1.1 Темпы роста просроченной задолженности замедляются, ситуация с РВПС остается стабильной.

Источник: «Эксперт РА по данным ЦБ РФ

Таблица 2.2

Значения достаточности капитала крупнейших банков на 01.04.10[26]

Для группы банков, имеющих на 01.04.10 норматив достаточности капитала меньше 14%, рейтинговым агентством «Эксперт РА» была посчитана величина операционного риска.[26] Величина операционного риска считалась в соответствие с Положением Банка России «О порядке расчета размера операционного риска» (№346-П от 3 ноября 2009 года).

Банковская сфера России в настоящее время переживает один из самых сложных периодов в своей деятельности, что определяется кризисным состоянием экономики страны.

Нестабильность в российской экономике, в политической и правовой базе приводит к необходимости разработки системы индивидуального долгосрочного планирования деятельности кредитных организаций, способной оперативно настраиваться в случае изменения ситуации на рынке или в законодательстве. Поэтому исследование организационно-экономических вопросов повышения эффективности управления собственным капиталом кредитного учреждения на основе адаптации его стратегии в изменяющейся ситуации на финансовых рынках является весьма актуальным и определяет направленность настоящего исследования, постановку целей и задач.

2 Анализ размера, достаточности и использования собственного капитала ОАО «Сбенрбанк россии»

2.1 Анализ структуры и динамики собственного капитала ОАО «Сбербанк России»

Сбербанк России является крупнейшим банком Российской Федерации и СНГ. Его активы составляют более четверти банковской системы страны (27%), а доля в банковском капитале находится на уровне 26% (1 января 2011 г.). По данным журнала The Banker (1 июля 2010 г.), Сбербанк занимал 43 место по размеру основного капитала (капитала 1-го уровня) среди крупнейших банков мира.

Сбербанк России сегодня - современный универсальный банк, удовлетворяющий потребности различных групп клиентов в широком спектре банковских услуг. Сбербанк занимает крупнейшую долю на рынке вкладов и является основным кредитором российской экономики. По состоянию на 1 января 2011 г., доля Сбербанка России на рынке частных вкладов составляла 48%, а его кредитный портфель включал в себя около трети всех выданных в стране кредитов (32% розничных и 31% корпоративных кредитов).

Сбербанк России обладает уникальной филиальной сетью: в настоящее время в нее входят 17 территориальных банков и более 19 100 подразделений по всей стране. Дочерние банки Сбербанка России работают в Казахстане, на Украине и в Беларуси. В соответствии со Стратегией развития, Сбербанк России расширил свое международное присутствие, открыв представительство в Германии и филиал в Индии, а также зарегистрировав представительство в Китае. В целом планируется увеличить долю чистой прибыли, полученной за пределами России, до 5% к 2014 г.

Рассматривая международный вектор как важнейшую составляющую стратегии своего развития, Сбербанк России осуществляет казначейские операции на международном рынке и операции торгового финансирования, поддерживает корреспондентские отношения с более чем 220 ведущими банками мира и участвует в деятельности ряда авторитетных международных организаций, представляющих интересы мирового банковского сообщества. Активная позиция и международный авторитет позволяют Сбербанку России наиболее полно удовлетворять внешнеэкономические запросы своих клиентов, привлекать на выгодных условиях ресурсы с мировых финансовых рынков и соответствовать лучшей практике, принятой в международном банковском сообществе.

Акции Сбербанка России котируются на российских биржевых площадках ММВБ и РТС с 1996 г. В марте 2007 г. Банк разместил дополнительный выпуск обыкновенных акций, в результате чего, уставный капитал увеличился на 12%, и было привлечено 230,2 млрд. рублей. Средний дневной объем торгов акциями Сбербанка составляет 35% объема торгов на ММВБ.

Учредитель и основной акционер Банка — Центральный банк Российской Федерации (Банк России). По состоянию на 16 апреля 2010 г., ему принадлежит 60,3 % голосующих акций и 57,6% в уставном капитале Банка. Остальными акционерами Сбербанка России являются более 263 тысяч юридических и физических лиц. Высокая доля иностранных инвесторов в структуре капитала Сбербанка России (более 32%) свидетельствует о его инвестиционной привлекательности.

Надежность и безупречная репутация Сбербанка России подтверждаются высокими рейтингами ведущих рейтинговых агентств. Агентством Fitch Ratings Сбербанку России присвоен долгосрочный рейтинг дефолта в иностранной валюте “BBB”, агентством Moody’s Investors Service - долгосрочный рейтинг депозитов в иностранной валюте “Baa1”. Кроме того, агентство Moody’s присвоило Банку наивысший рейтинг по национальной шкале.

67

Таблица 2.1

Структура собственного капитала ОАО «Сбербанк России» в динамике за 2008-2010 гг.

67

Комплексная разработка теоретических и практических вопросов, раскрывающих все аспекты собственного капитала и управление им, является важной и актуальной проблемой в современной банковской системе России.

Именно от величины и структуры собственного капитала банка в значительной мере зависят финансовые результаты деятельности банка, а также возможности банка по увеличению спектра оказываемых клиентам услуг банка. Собственный капитал является основой надежности и устойчивости кредитной организации. Осуществление жесткого надзора за соблюдением достаточности капитала для покрытия банковских рисков позволяет сохранить банковскую систему в целом, обеспечить ее рентабельность, надежность и стабильность.

Проанализируем структуру собственного капитала ОАО «Сбербанк России» в динамике за 2008-2010 гг. (Таблица 2.1).

По данным таблицы 2.1 составим диаграмму 2.1

Рисунок 2.1 Структура и динамика собственного капитала ОАО «Сбербанк России» за 2008-2010 гг.

По данным таблицы 2.1 и рис. 2.1 можно сделать следующие выводы:

- величина собственного капитала банка за 2 года выросла на31,59% или на 237005 млн. руб.;

- рост собственного капитала банка произошел в основном за счет увеличения нераспределенной прибыли на 50% или на 197789 млн. руб.;

- рост собственного капитала банка произошел также за счет роста фонда переоценки инвестиционных ценных бумаг, имеющихся в наличии для продажи на 57616 млн. руб.;

- остальные составляющие изменялись незначительно.

Проанализируем структуру собственного капитала ОАО «Сбербанк России» на 01.01.2011. (рис. 2.2.)

Рисунок 2.2. Структура собственного капитала ОАО «Сбербанк России» на 01.01.2011.

67

Как видим из рисунка 2.2, собственный капитал банка состоит из:

- 59% нераспределенная прибыль;

- 24% эмиссионный доход;

- 9% фонд накопленных курсовых разниц;

- 5% фонд переоценки офисной недвижимости;

- 3% фонд переоценки инвестиционных ценных бумаг, имеющихся в наличии для продажи.

Наибольшие доли имеют нераспределенная прибыль и эмиссионный доход.

2.2 Анализ достаточности и качества капитала ОАО «Сбербанк России»

Для начала рассмотрим основы составления отчетности в ОАО «Сбербанк России». Консолидированная финансовая отчетность ОАО «Сбербанк России» подготовлена в соответствии с Международными стандартами финансовой отчетности (“МСФО”) на основе правил учета по первоначальной стоимости с поправкой на переоценку офисной недвижимости, инвестиционной собственности, финансовых активов, имеющихся в наличии для продажи, и финансовых инструментов, изменение справедливой стоимости которых отражается через счета прибылей и убытков.

Консолидированная финансовая отчетность. Дочерние компании представляют собой компании и другие организации (включая компании специального назначения), в которых Группе напрямую или косвенно принадлежит более половины голосующих акций, либо существует другая возможность контролировать их финансовую и операционную политику для получения экономических выгод. Наличие и влияние потенциальных прав голоса, которые являются легко реализуемыми или конвертируемыми, рассматривается при принятии решения о том, контролирует ли Группа другую компанию. Дочерние компании включаются в консолидированную финансовую отчетность, начиная с даты передачи Группе контроля над их операциями (дата приобретения контроля), и исключаются из консолидированной отчетности, начиная с даты прекращения контроля.

Дочерние компании включаются в консолидированную финансовую отчетность по методу приобретения. При каждом объединении бизнеса покупатель оценивает неконтрольную долю участия в приобретенной компании по справедливой стоимости или пропорционально доле неконтрольного участия в идентифицируемых чистых активах приобретаемой компании.

Неконтрольная доля участия – это доля в дочерних предприятиях, не принадлежащая Группе. Расходы, связанные с приобретением дочерних компаний, относятся на счета прибылей и убытков. Неконтрольная доля участия отражается в составе собственных средств.

Деловая репутация представляет собой превышение суммы полной стоимости приобретения, неконтрольной доли участия, справедливой стоимости ранее приобретенных долей в приобретаемой компании на дату приобретения над справедливой стоимостью чистых активов приобретаемой компании на дату приобретения. В случае если справедливая стоимость чистых активов приобретаемой дочерней компании на дату приобретения превышает сумму полной стоимости приобретения, неконтрольной доли участия и справедливой стоимости ранее приобретенных долей в приобретаемой компании на дату приобретения, такая разница (доход от приобретения по цене ниже рыночной) признается в Консолидированном Отчете о прибылях и убытках. После первоначального признания деловая репутация учитывается по стоимости приобретения за вычетом накопленного обесценения.

Операции между компаниями Группы, остатки по соответствующим счетам и нереализованные доходы по операциям между компаниями Группы взаимоисключаются. Нереализованные расходы также взаимоисключаются, кроме случаев, когда затраты не могут быть возмещены. Банк и все его дочерние компании применяют единые принципы учетной политики в соответствии с политикой Группы.

При расчете коэффициента достаточности капитала банка Н1 используются показатели рисков. Управление рисками Группы осуществляется в отношении следующих основных видов рисков: кредитный, рыночный, риск ликвидности и операционный риск.