Факторинг

 • факторинг  с правом фактора лишь на определенную часть суммы, полученной по уступленно¬му требованию от должника. В этом случае сумма, полученная фактором от должника сверх ого¬воренной поставщиком и фактором, передается поставщику. Обычно в таких случаях поставщик берет на себя риск невыполнения обязательства должником. Такой вид факторинга используется в качестве способа обеспечения исполнения обязательств поставщика перед фактором.

 Кредитование  поставщика может осуществляться  двумя способами:

1) предварительная  оплата переуступаемых им долговых требований: предполагает, что факто¬ринговая компания незамедлительно оплачивает поставщику всю или часть суммы (обычно 80-90%) акцептованных плательщиком платежных требований за поставленные товары, выполненные работы и оказанные услуги. Резервные 10-20 % стоимости отгрузки клиенту не выплачиваются, а бронируются на отдельном счете в связи с возможностью возникновения спорных моментов (рекламаций покупате¬ля по качеству продукции, ее цене и т. п.) и ошибок в счетах. Если поставщик прекращает свою дея¬тельность, или по какой- либо причине нарушает условия факторингового договора, факторинговый отдел не имеет иного страхового покрытия предварительно оплаченных сумм, кроме самих платежных требований. Уплата остальной части стоимости поставок (выполненных услуг) за вычетом комиссион¬ного вознаграждения осуществляется отдельным платежным поручением после поступления средств от плательщика, или на обусловленную в договоре дату. Плательщиком должны быть перечислены в пользу отдела сумма долга и пеня за просрочку платежа.

2) оплата  требований к определенной дате;

 В этом  случае клиент факторинговой  компании, отгрузив продукцию, предъявляет  через ее по¬средство счета  своему покупателю. Задача компании  при этом - получить в пользу  клиента платеж в сроки согласно хозяйственному договору (обычно от 30 до 120 дней).

 По характеру  проведения международной факторинговой  сделки различают:

- прямой  факторинг. Здесь имеется лишь  один фактор, который сам исполняет  обязанности перед поставщиком-экспортером и сам предъявляет требования об оплате поставленного товара импор¬теру. Прямой факторинг подразделяется на:

- прямой  импортный факторинг - заключается  в том, что поставщик уступает  право требова¬ния фактору, имеющему  свое местонахождение в стране импортера;

- прямой  экспортный факторинг - состоит в  том, что поставщик уступает право  требования фактору, имеющему свое  местонахождение в том же государстве, что и поставщик.

- косвенный (двухсистемный) факторинг. Фактор, находящийся  в стране поставщика-экспортера, заключает договор субфакторинга с фактором, находящимся в стране должника-импортера, то есть должник уплачивает сумму долга фактору, находящемуся в его стране, который, в свою очередь, платит фактору, находящемуся в стране поставщика.

 В зависимости  от различных требований поставщика  и факторинговой компании разработан  ряд вариантов внутренних факторинговых  соглашений. Соглашение о полном  обслуживании (открытом факторинге  без права регресса — “old-line factoring”) заключается обычно при постоянных и достаточно длительных контактах между участниками и при соответствии показателей деятельности поставщика ряду требований. Например, английская фирма «Барклайз коммершиал сервисес» выдви¬гает при заключении соглашения о полном обслуживании следующие условия: годовой планируемый оборот поставщика должен быть не ниже 200 тыс. ф. ст., реализация продукции должна осуществляться на обычных условиях, доля одного должника в общей сумме дебиторской задолженности не должна превышать 25 - 40%, а каждое требование должно выставляться на сумму не менее 100 ф. ст. [4, с. 42]

 Полное  обслуживание включает в себя:

 • полную  защиту от появления сомнительных  долгов и обеспечение гарантированного  притока де¬нежных средств;

 • управление  кредитом;

 • учет  продаж;

 • кредитование  в форме предварительной оплаты, по желанию поставщика, или оплату  суммы пе¬реуступленных долговых  требований (за минусом издержек) к определенной дате.

 В последнем  случае наступление срока оплаты  может варьироваться, но обычно  факторские компании по соглашениям, не предусматривающим права регресса, гарантируют оплату по истечении определенного количества дней с даты приобретения долгового требования независимо от того, опла¬тили ли клиенты свои долги или нет (при условии, что кредиты были согласованы). Этот срок называ¬ется фиксированным сроком оплаты (fixed maturity period). Для его определения факторская компания изучает финансовую отчетность будущего контрагента (поставщика) и производит расчет среднего срока оплаты его счетов клиентами. В начале действия соглашения компания будет исходить из этого срока, а затем будет стремиться к его уменьшению.

 Поскольку  фиксированный срок погашения  — величина средняя, вполне естественно, что не¬которые клиенты произведут  платеж раньше, а некоторые — позже. Преимущество для поставщика заключается в том, что он знает точную дату получения средств от компании и может потому планиро¬вать сроки погашения своей задолженности.

 Многие  поставщики по мере своего  роста и упрочения финансового  положения переходят от полного обслуживания к учету счетов-фактур в факторинговой компании. Существует и противоположная тенденция — переход от учета к полному обслуживанию в случаях, когда поставщики сталкивают¬ся с трудностями в управлении кредитом и инкассировании своих счетов.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Для покупателей факторинг может быть выгоден тем, что позволяет ему мобилизовать денежные ресурсы для платежа в заранее оговоренные сроки.

 Одновременно  с преимуществами, существует некоторое  число очевидных недостатков  реализа¬ции факторинговой схемы финансирования, которые часто вынуждают потенциальных клиентов отка¬заться от услуг факторов:

 Стоимость  услуг. Часть клиентов зарубежных  факторов считает, что стоимость  факторингового обслуживания зна¬чительно  выше тех преимуществ, которые приносит эта форма финансового обслуживания предпри¬ятий. Однако за последние несколько лет стоимость факторингового обслуживания несколько снизи¬лась, что привело к сравнительному удешевлению операций дисконтирования счетов-фактур по от¬ношению к стандартным операциям банковского овердрафта.

 Потеря  контроля. Многие компании озабочены  потерей контроля за графиком  погашения задолженности, если такой  контроль перейдет в руки сторонней  организации, которой станет, в частности, факторинговая компа¬ния. Клиентов беспокоит то обстоятельство, что третья сторона будет выяснять с дебитором тонкие проблемы их двусторонних отношений и споров (несмотря на то, что фактор регулярно извещает сво-его клиента об изменениях в графике погашения задолженности, направляя ему соответствующие до¬кументы, последнему часто трудно правильно понять характер изменений и логику таких отчетных до¬кументов, что иногда приводит к неправильным выводам и изменениям в политике клиента по отноше¬нию к дебиторам).

 Имидж. Исторически развитие факторинговых операций в Европе было связано с тем обстоятельством, что факторы принимали на себя слишком много «непогашаемых долгов». Это привело к тому, что мно¬гие компании до сих пор считают факторинг последним источником финансирования, к которому обра¬щаются, когда другие варианты привлечения ресурсов уже невозможны (финансовый инструмент на черный день). Некоторые предприятия малого и среднего бизнеса полагают, что использование факто¬ринговых схем отразится на репутации компаний, ожидая, что потенциальные партнеры будут оцени¬вать их финансовое состояние как слабое и отказываться от дальнейшего сотрудничества. В странах, где факторинг только начинает развитие, данная проблема не стоит вовсе. Например, в России использование услуг факторинга, наоборот, отличает самые профессиональные компании, с точки зрения контроля за денежными потоками. [5, с.34]

 

 Механизм  проведения факторинговых операций 

 

 Примечание. Источник: [Собственная разработка]

 Основным  документом, регламентирующим взаимоотношения банка с клиентами в области факторин¬гового обслуживания, является договор факторинга, определяющий взаимные обязательства, эко¬номическую ответственность и права сторон.

 Договор  факторинга содержит: условия совершения  операций; предельные суммы по операциям факторинга и порядок оплаты требований банком; размер и порядок определения комиссионного вознаграждения; условия расторжения факторингового договора; ответственность клиента и банка в слу¬чае невыполнения или ненадлежащего выполнения своих обязательств. [1, с.24]

 Из всего  вышесказанного можно сделать  вывод - факторинг является рискованным, но высокоприбыльным банков¬ским  бизнесом, эффективным орудием финансового  маркетинга, одной из форм интегрированных  банковских операций, которые наиболее приспособлены к современным процессам развития экономики.

 

2 БУХГАЛТЕРСКИЙ  УЧЕТ ФАКТОРИНГОВЫХ ОПЕРАЦИЙ 

 

 Факторинговые  операции осуществляются в процессе  расчетного обслуживания клиентов  банка и обычно предусматривают  кредитова¬ние одного из контрагентов безналичных расчетов — поставщика.

 К услугам  банка в форме факторинга предприятие  прибегает в случае необходимо¬сти  инкассации дебиторской задолженности, то есть для получения денег  в погашение за¬долженности по  причитающимся ему плате¬жам. С  этой целью поставщик продает (усту¬пает) банку свои денежные требования к плательщику за поставленные товары, выпол¬ненные работы или оказанные услуги, переда¬вая тем самым банку-фактору право получе¬ния платежа с плательщика.

 Целью  факторинга прежде всего являет¬ся обеспечение своевременной оплаты де-нежных требований поставщика для минимизации его потерь от просрочки платежа плательщиками и образования безнадежных долгой по расчетам.

 Правовой  базой для проведения банками  Республики Беларусь факторинговых  опера¬ций в настоящее время являются:

 — Гражданский  кодекс Республики Бела¬русь (ст. 772);

 — Банковский  кодекс Республики Бела¬русь (ст. 155-165);

 — Правила  проведения банками и небан¬ковскими  кредитно-финансовыми организа¬циями  финансирования под уступку денежно¬го требования (факторинга), утвержденные постановлением Правления Нацбанка РБ от 30.08.2001 № 229.

 Действующими  нормативными документа¬ми факторинг  определяется как операция, в  ходе которой поставщик (кредитор) уступает фактору денежные требования к плательщику (должнику) за поставленные товары, выпол¬ненные работы, оказанные услуги, а фактор выплачивает кредитору суммы денежных обя¬зательств должника с дисконтом. Под дискон¬том понимается разница между суммой де¬нежного обязательства должника и суммой, выплачиваемой фактором кредитору [6, с. 98].

 Правовой  основой взаимоотношении фак¬тора  с кредитором является договор  факто¬ринга (Приложение А), заключенный  в соответствии с законо¬дательством  Республики Беларусь.

 Срок  финансирования под уступку денеж¬ного требования (факторинга) определяется сторонами самостоятельно с учетом требова¬ний законодательства Республики Беларусь.

 Для  проведения факторинговых операций  и отражения в учете задолженности  банк откры¬вает лицевой счет  поставщику (кредитору) (Приложение Б).

 Финансирование  под уступку денежного требования  между фактором и кредитором-резидентом  осуществляется в валюте расчетов  между кредитором-резидентом и  должником-резидентом. При этом использование  ино¬странной валюты между фактором  и данным кредитором возможно только в случаях, когда допускается использование иностранной валю¬ты в расчетах между кредитором и должником.

 Финансирование  под уступку денежного требования  между фактором и кредитором-нерезидентом  осуществляется в валюте расче¬тов между кредитором-нерезидентом и долж¬ником. При этом использование белорусских рублей между фактором и данным кредитором возможно только в случаях, когда допускается использование белорусских рублей в расчетах между кредитором и должником.

 Финансирование под уступку денежного требования между фактором и кредитором резидентом осуществляется в валюте расчетов между кредитором-резидентом и должником нерезидентом. И данном случае денежные средства, поступившие кредитору от фактора, следует рассматривать в качестве денежных средств, поступивших от экспорта товаров, ра¬бот, услуг. При этом кредитор должен обеспе¬чить поступление денежных средств как от фактора, так и от должника в установленный законодательством Республики Беларусь срок.

 При  исполнении должником своих обяза¬тельств по оплате денежного требования, яв¬ляющегося предметом уступки, путем зачета однородных встречных денежных требований к кредитору фактор независимо от формы факторинга и условий договора факторинга имеет право требовать от кредитора возврата суммы финансирования, если условиями до¬говора факторинга не предусмотрено иное.

 В случае  невыполнения кредитором обяза¬тельств  по своевременному возврату денеж¬ных  средств фактор принимает меры  в соот¬ветствии с законодательством  Республики Беларусь и договором.

 При  несоблюдении должником сроков  оп¬латы денежных требований  по договору фак¬торинга с  правом регресса, если кредитор  принял на себя поручительство  за должника перед фактором  и несет риск неоплаты де¬нежных  требований перед фактором, фактор вправе вернуть кредитору денежные требова¬ния, не оплаченные должником в течение оп¬ределенного договором факторинга срока, и взыскать с кредитора предоставленные ему фактором денежные суммы [7].