Эмиссионная деятельность Центрального банка

Данная модель несколько меняет приоритеты – на первый план выходит не политика бюджетного финансирования производственных затрат, а монетарная политика, основанная на более широком использовании кредита. Локомотивом ускоренного экономического роста становится политика Центрального банка, всемерно поощряющего инвестиции в экономику. К сожалению, Банк России не занимает подобной позиции. Однако, по нашему мнению, ему неизбежно предстоит стать таковым. Для этого, конечно, следует несколько изменить идеологию экономического развития, поставив на первое место всемирное развитие кредитных отношений – как на макро-, так и на микроуровне. Разумеется, речь идёт не об автоматическом расширении любого кредитования, а об авансировании за счёт кредитного фонда будущих накоплений, о создании условий для расширения товарного предложения.

Таблица 2 - Инфляция и процентная ставка центрального банка в крупнейших экономиках

 

Страна	Инфляция		Процентная ставка центрального Банка, декабрь 2012г.
	Оценка на 2012г.	Прогноз на                      на 2013г.
Австралия	4,77	3,24	4,25
Бразилия	6,25	4,50	13,75
Великобритания	4,60	2,00	2,00
Еврозона	2,90	1,70	3,00
Индия	9,17	5,09	7,50
Индонезия	12,05	7,47	9,25
Иран	24,00	22,00	15,50
Канада	2,60	1,93	2,25
Китай	4,52	5,50	5,58
Корея	5,00	3,00	4,00
Мексика	5,74	3,27	8,25
Польша	3,04	4,26	7,25
Россия	13,80	10,50	13,00
Саудовская Аравия	11,45	10,01	3,00
США	3,13	1,61	1,00
Тайвань	4,31	1,76	2,75
Таиланд	2,51	6,52	2,75
Турция	10,94	7,48	18,75
ЮАР	12,66	6,62	15,50
Япония	1,88	0,52	0,75

 

 

Оптимальным выходом из данной ситуации является развитие эмиссии денег не на пассивной, а на активной основе – на основе более широкого применения кредита, в том числе в порядке рефинансирования. Всё дело здесь в том, несколько с помощью эмитируемых денежных знаков заёмщики способны создать необходимый товарный эквивалент, противостоящий денежной массе и препятствующий развитию инфляции. Речь идёт о способности эффективно использовать производительные свойства кредита. Легче всего его предоставлять, ограничивать, сдерживать денежную массу. Но рациональнее продуманно развивать кредитные отношения.

К сожалению, российское общество пока не увидело тех огромных положительных свойств, которые несёт в себе использование кредита. Зачастую видит в нём лишь канал притока платёжных средств, увеличивающих количество обращающихся денег, забывая, что кредит выступает фактором противодействия инфляции. Конечно, кредит, как и другие денежные инструменты, может вызвать инфляцию. Однако многое здесь зависит от того, способно ли общество и его институты умело принимать денежные формы, в частности кредит, использует ли его возможности не только для расширения платёжного оборота, но и для расширения и ускорения производства.

Создаётся впечатление, что мы пока не знаем, как наиболее эффективно распорядиться ресурсами, имеющимися на рынке ссудных капиталов. Мы предпочитаем создавать фонды, наращивать валютные резервы. Конечно, накопление резервов в мультивалютной форме не так уж плохо, это, по крайней мере, всеобщее мерило стоимостей, самое ликвидное средство, которое в любой момент можно превратить в материальное богатство. Но важнее то, как используется этот золотовалютный запас.

Можно хранить золотовалютный резерв в запаснике, можно поместить на счета в зарубежных банках или покупать ценные бумаги зарубежных государств. Именно по этому пути шла российская экономика. С одной стороны, это выводило определённую денежную массу из обращения, сокращало денежное предложение, противодействовало инфляции. Однако, с другой стороны, это сокращает финансовые возможности экономического роста в условиях, когда национальная экономика остро нуждается в инвестициях, в том числе в основной капитал, в развитие науки и техники, в перспективные производства [13].

Ограничивая денежное предложение как в форме инвестиций в основные фонды, так и в человеческий капитал, государство неизбежно подрывает свою финансовую устойчивость, снижает возможность ускорения производства, роста ВВП.

Парадокс современного денежного обращения состоит в том, что государство, размещая валютные резервы за рубежом, в условиях глобализации общественных отношений не может перекрыть денежные потоки в противоположном направлении. И как российским коммерческим банкам реагировать на недостаток денежного предложения, на дороговизну денежных ресурсов внутри страны? Они берут валютные кредиты за границей, компенсируя тем самым недостаток денежного предложения. Каналы денежного предложения продолжают наполнятся, однако уже без участия денежных властей. Конечно, всё это требует модернизации денежно-кредитной политики.

Для повышения эффективности денежно-кредитной политики должна быть разработана современная концепция банковской политики. Банковская политика – это более широкое понятие. В неё, помимо денежно-кредитного аспекта, входит политика в области налогообложения банков, форм стимулирования их деловой активности, организации расчётно-кассовых отношений, политика по регулированию рисками, рентабельность банков, их взаимодействия друг с другом и другими секторами экономики и т.д. К сожалению, такой политики государства и банков в документальном, сводном виде не существует. В развернутом виде такая политика не планируется, нет её и на уровне отдельных денежно-кредитных институтов. Правда, в стране принята Стратегия развития банковского сектора вплоть до 2009г.[18].

Таким образом, к сожалению, государством до сих пор в полной мере не определены место и роль банковской системы в развитии отечественной экономики. Государственная поддержка банковского сектора в России явно недостаточна. А оно должна быть не только в период кризисов. Поддержка должна носить систематический характер, предусматривать, например, возможность предоставления кредитов на развитие банка, точечных инвестиционных кредитов, в необходимых случаях – льготного налогообложения прибыли, направляемой на расширение капитализации кредитных учреждений, развитие партнерских отношений. Эти и другие меры должны стать основой для дальнейшей модернизации денежно-кредитной и банковской политики страны [16].

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Заключение

 

Основная функция центрального банка состоит в эмиссии кредитных денег - банкнот и регулировании денежного обращения. Эмиссия денег является монопольным правом Центрального банка и находится только в его компетенции. Выпуск денег - главный источник денежных средств Центрального банка, используемый для авансирования расширенного воспроизводства. Эмиссия денег производится в размерах, утверждаемых Правительством РФ, и распределяется в соответствии с предусмотренными целями.

Центральные банки превратились в «банки банков», т. е. их клиентурой стали коммерческие банки. Центральные банки сосредоточивают на своих текущих (корреспондентских) счетах денежные резервы коммерческих банков, осуществляют операции по пополнению денежной наличностью коммерческие банки, предоставляют кредиты этим банкам. Эмиссионный банк является банкиром государства. Деятельность Центрального Банка России (ЦБР) регулируется Федеральным законом «О Центральном банке Российской Федерации (Банке России)» Банковские операции достаточно жестко контролируются. Коммерческие банки постоянно публикуют результаты своей финансовой деятельности, отчетные балансы, отчитываются перед Центральным банком РФ по широкому кругу показателей. Это позволяет проводить объективную рейтинговую оценку их работы, что повышает надежность банковских лицензий. В настоящее время продолжаются создание новых акционерных банков, расширение капитала функционирующих и преобразование паевых банков в акционерные.

 

Список использованных источников

 

1 Конституция Российской  Федерации. Комментарии.

2 Федеральный закон от 10.07.2002 N 86-ФЗ (ред. от 19.10.2011, с изм. от 21.11.2011) "О Центральном банке Российской Федерации”

3 Балабанов А.И. и др. Банки  и банковское дело. СПб.: Питер, 2009.  
4 Банковские операции / Под редакцией Ю.И. Коробова. М.: Магистр, 2010.  
5 Банковское дело / Под редакцией Г.Н. Белоглазовой, Л.П. Кроливецкой. СПб.: Питер, 2011. 

6 Банковское дело / Под редакцией Е.Ф. Жукова, Н.Д. Эриашвили. М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2010.

7 Деньги, кредит, банки / Под редакцией О.И. Лаврушина. М.: КНОРУС, 2010.  
8 Казимагомедов А.А. Деньги, кредит, банки. М.: Экзамен, 2009. 

9 Организация деятельности центрального банка : учебное пособие /Т. С. Бакулина ; Ульян. гос. техн. ун-т. – Ульяновск : УлГТУ, 2009.-147

10 Печникова А.В. Банковские операции. М.: ИНФРА-М, 2009.  
11 Котляров М.А. Статус Центрального банка России как элемент эффективности регулирования банковской деятельности // Финансы и кредит. 2008. № 11. - С. 2 - 6. 

12 Титов Д. Четыре времени Центробанка: В основных направлениях денежно-кредитной политики - четыре варианта развития отечественной экономики // Экономика и жизнь. 2013. № 1. - С. 4-8.

13 Косой А.М. Денежная эмиссия: сущность, свойства и оптимальность. // Деньги и кредит, 2010. - №5. – с.12-14

14 Мельник Д. Кто ждет дивидендов с пяти тысяч. – Деньги, Кредит.Банки. - №29. - 2012. – с.21-25

15 Егиазарян Ш. Влияние электронных денег на денежно-кредитную политику страны //Аналитический банковский журнал №10, 2012 C. 83-85.

 

16 Косой А.М. Денежная эмиссия: сущность, свойства и оптимальность. // Деньги и кредит, №1 2013 C. 83-85. 
17 www.cbr.ru. Сайт Центрального банка России.

18 http://www.cbr.ru - официальный сайт Центрального банка РФ.

19 http://www.gov.ru - сервер органов государственной власти РФ 

[3] Балабанов А.И. и др. Банки и банковское дело. СПб.: Питер, 2009. 

[4] Банковские операции / Под редакцией Ю.И. Коробова. М.: Магистр, 2010. 

[ 2] Федеральный закон от 10.07.2002 N 86-ФЗ (ред. от 19.10.2011, с изм. от 21.11.2011) "О Центральном банке Российской Федерации”

[3]Балабанов А.И. и др. Банки и банковское дело. СПб.: Питер, 2009. 

[5] Банковское дело / Под редакцией Г.Н. Белоглазовой, Л.П. Кроливецкой. СПб.: Питер, 2011. 

[3] Балабанов А.И. и др. Банки и банковское дело. СПб.: Питер, 2009. 

[14] Мельник Д. Кто ждет дивидендов с пяти тысяч. – Деньги, Кредит.Банки. - №29. - 2012. – с.21-25

[2] Федеральный закон от 10.07.2002 N 86-ФЗ (ред. от 19.10.2011, с изм. от 21.11.2011) "О Центральном банке Российской Федерации”

[13] Косой А.М. Денежная эмиссия: сущность, свойства и оптимальность. // Деньги и кредит, 2010. - №5. – с.12-14

[6] Банковское дело / Под редакцией Е.Ф. Жукова, Н.Д. Эриашвили. М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2010.

[11] 11 Котляров М.А. Статус Центрального банка России как элемент эффективности регулирования банковской деятельности // Финансы и кредит. 2008. № 11. - С. 2 - 6. 

[6] Банковское дело / Под редакцией Е.Ф. Жукова, Н.Д. Эриашвили. М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2010.

[4] Банковские операции / Под редакцией Ю.И. Коробова. М.: Магистр, 2010. 

[9] Организация деятельности центрального банка : учебное пособие /Т. С. Бакулина ; Ульян. гос. техн. ун-т. – Ульяновск : УлГТУ, 2009.-147

[2] Федеральный закон от 10.07.2002 N 86-ФЗ (ред. от 19.10.2011, с изм. от 21.11.2011) "О Центральном банке Российской Федерации”

[4] Банковские операции / Под редакцией Ю.И. Коробова. М.: Магистр, 2010. 

[1] Конституция Российской Федерации. Комментарии.

[5] Банковское дело / Под редакцией Г.Н. Белоглазовой, Л.П. Кроливецкой. СПб.: Питер, 2011. 

[13] Косой А.М. Денежная эмиссия: сущность, свойства и оптимальность. // Деньги и кредит, 2010. - №5. – с.12-14

[12] Титов Д. Четыре времени Центробанка: В основных направлениях денежно-кредитной политики - четыре варианта развития отечественной экономики // Экономика и жизнь. 2013. № 1. - С. 4-8.

[10] Печникова А.В. Банковские операции. М.: ИНФРА-М, 2009.  
[13] Косой А.М. Денежная эмиссия: сущность, свойства и оптимальность. // Деньги и кредит, 2010. - №5. – с.12-14

[15]   Егиазарян Ш. Влияние электронных денег на денежно-кредитную политику страны //Аналитический банковский журнал №10, 2012 C. 83-85.

[18] http://www.cbr.ru - официальный сайт Центрального банка РФ.

[16] Косой А.М. Денежная эмиссия: сущность, свойства и оптимальность. // Деньги и кредит, №1 2013 C. 83-85.