Анализ международной инвестиционной деятельность ОАО «Белинвестбанк»

В основу проектного финансирования положена идея финансирования инвестиционных проектов за счет доходов, которые принесет создаваемая организация в будущем. Во всем мире роль проектного финансирования становится главенствующей в финансировании, строительстве и управлении инфраструктурными объектами. Роль подобного источника финансирования будет расширяться, а частный сектор будет играть все возрастающую и важную роль в предоставлении общественных услуг [49, с. 34]. 

Роль банков в организации  проектного финансирования определяется выбранным типом финансирования. В случае финансирования без регресса, т. е. без права обратного требования к спонсорам проекта, банк принимает на себя весь технический, экономический или политический риск, но оно применяется сравнительно редко.

Исходя из всего выше изложенного  в данной части работы можно сделать выводы.

Рассмотрение основных характеристик  экономической сущности инвестиций позволяет представить данную категорию как вложение капитала во всех его формах в различные объекты (инструменты) хозяйственной деятельности с целью получения прибыли, а также достижения иного эффекта.

В условиях развивающейся  экономики важное значение имеет  реальное инвестирование различных  проектов и мероприятий, без которых  немыслимы обновление и расширение основных производственных фондов во всех сферах национальной экономики.

Основными направлениями  инвестиционного кредитования являются проекты по модернизации и замене основного оборудования и совершенствованию  технологических процессов, позволяющих  достичь мировых стандартов по ресурсо- и энергопотреблению.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

2 Анализ международной  инвестиционной деятельность  ОАО  «Белинвестбанк»

 

Под внешнеторговой деятельностью в данном случае понимается исполнение обязательств по импортным  и экспортным контрактам, заключенным  в иностранной или национальной валюте, на поставку товаров, сырья, комплектующих, машин и оборудования, сопутствующих  услуг с контрагентами из стран  ближнего и дальнего зарубежья.

Деятельность  Банка по организации финансирования международной торговли включает в  себя:

• принятие на себя обязательств по исполнению платежных и иных обязательств клиентов Банка по экспортно-импортным операциям;
• кредитование внешнеэкономических контрактов клиентов по импорту за счет ресурсов иностранных банков, предоставляемых в рамках открытых для Банка кредитных линий (ИКЛ), с использованием инструментов международного торгового финансирования (аккредитивов, гарантий, кредитов под покрытие экспортных кредитных агентств, синдицированных и торговых кредитов и пр.);
• кредитование экспортных сделок клиентов, обеспеченных поступлениями экспортной валютной выручки, аккредитивами, гарантиями и иными платежными обязательствами иностранных банков и иным обеспечением;
• организация структурного финансирования для клиентов Банка под отдельные проекты торгового и инвестиционного характера с участием иностранных банков и финансовых компаний, а также международных банков развития с участием Банка в качестве кредитора, гаранта или банка-агента.

Основные участники  сделок финансирования международной  торговли – это:

• клиенты Банка – резиденты и нерезиденты,
• иностранные компании (экспортеры и импортеры),
• зарубежные банки, финансовые компании и международные банки развития (ЕБРР, МФК и т.п.), предоставляющие целевые кредиты либо выступающие в качестве гарантов по обязательствам в рамках внешнеторговых контрактов и/или документарных операций,

Агентства страхования  экспортных кредитов (ЭКА), предоставляющие  страховое обеспечение по кредитам, выдаваемым с целью финансирования расчетов по внешнеторговым контрактам.

Клиенты банка, для  которых использование продуктов  финансирования международной торговли может представлять интерес –  это:

• предприятия, испытывающие временный недостаток собственных финансовых ресурсов для расчетов за импортируемые товары (за очередную партию товара), обусловленный разрывом во времени, необходимом для производства и реализации произведенной из импортируемого сырья, комплектующих продукции;
• предприятия, планирующие обновление основных средств или открытие нового производства за счет покупки импортного оборудования, требующее отвлечения финансовых ресурсов в больших объемах;
• предприятия, осуществляющие экспортные поставки товаров, сырья, оборудования и техники на условиях отсрочки платежа и нуждающиеся в связи с этим в пополнении оборотных средств.

Преимущества  международного торгового финансирования:

• освобождение от риска контрагентов.
• возможность заключения сделок на рынках повышенного риска.
• возможность для импортера получения и реализации товара до момента оплаты.
• возможность для экспортера досрочного получения оплаты за товар при расчетах с отсрочкой платежа.
• возможность получения кредита в рамках инструментов международного торгового финансирования по более низкой стоимости, чем стоимость классического кредитования.

Для этого в  банк предоставляется проект внешнеторгового  контракта или краткая информация по планируемой внешнеторговой сделке, содержащая следующие параметры:

1Сумма и валюта внешнеторгового контракта

2 Предмет контракта (краткое описание товара, шеф-монтажные работы)

3 Наименование и банковские реквизиты контрагента

4 Оговоренный c поставщиком порядок оплаты (форма расчетов, сумма или % авансового платежа, порядок расчетов по оставшейся сумме контракта),

5 Срок производства оборудования/техники и порядок отгрузки (одна или несколько партий),

6 Условия поставки (согласно действующей версии Инкотермс).

7 Необходимый срок финансирования.

Специалисты банка  дают рекомендации по условиям заключаемого внешнеторгового контракта и  при необходимости оказывают  поддержку клиенту в процессе переговоров с поставщиком оборудования.

Инвестиционное  кредитование является наиболее распространенным среди активных операций банка. ОАО «Белинвестбанк»  стремится постоянно увеличивать общую сумму кредитной задолженности, поскольку это обеспечивает устойчивое получение дохода.

Возможно кредитование валютоокупаемых инвестиционных проектов в иностранной валюте, в том  числе за счет кредитных линий  иностранных банков (торговое и экспортное финансирование).

Долгосрочные  кредитные ресурсы ОАО «Белинвестбанк» в рамах осуществления международных инвестиционных проектов по видам деятельности распределены следующим образом (таблица 2.3).

 

Таблица 2.3 – Распределение кредитного портфеля долгосрочных кредитов по видам деятельности  банка за 3 квартала 2010 – 3 квартала 2013 г.г.

 

Отрасль экономики	01.10. 2010	01.10. 2011	Дина-мика, % к 01.10. 2010	01.10. 2012	Дина-мика, % к 01.10. 2011	01.10. 2013	Дина-мика, % к 01.10.2012
Промышленность	27014,7	23465,8	86,9	168177,7	716,7	112616,0	67,0
Сельское хозяйство	7819,1	9919,5	126,9	11598,8	116,9	14815,0	127,7
Строительство	5063,1	17202,7	339,8	21510,4	125,0	28515,3	113,6
Торговля и общепит	6958,1	5135,2	73,8	30280,6	589,7	30373,7	100,3
Другие отрасли	2189,3	1770,4	80,9	3832,3	216,5	7948,1	207,4
Кредиты иностранным субъектам  хозяйствования	3862,8	4877,7	126,3	5723,9	117,3	6671,6	116,6
Итого	52907,1	62371,3	117,8	241123,7	386,6	201039,7	83,3

 

Примечание –  Источник: собственная разработка на основе отчетности банка

 

Основными кредитуемыми секторами в первом полугодии 2010 г. являлись промышленность и торговля, однако в первом полугодии 2011 г. самыми кредитуемыми были промышленность и  строительство. В первом полугодии 2012 г. обращает на себя внимание резкий рост инвестиционного кредитования промышленных предприятий и торговых организаций. Это объясняется тем, что в условиях финансового кризиса  руководство банка приняло решение  направить большую часть кредитных  ресурсов на долгосрочное кредитование.

Однако, финансовый кризис не позволил осуществлять кредитование других секторов экономики, кроме промышленности и торговли, поскольку эти два  направления позволяют кредитовать  предприятия с меньшим уровнем  риска, чем в других секторах.

В первом полугодии 2013 г., в условиях относительной стабильности финансового сектора, но при высоких  процентных ставках, основной объем  вновь выданных долгосрочных кредитов был направлен в сельское хозяйство  и в другие отрасли, поскольку  предприятия других отраслей снизили  свою инвестиционную активность, а  кредитные ресурсы простаивать  не могут. Однако, по остатку задолженности, большая часть кредитных ресурсов по – прежнему находится в промышленности и торговле.

На 01.10.2012 г. промышленность и торговля составляют основные направления  кредитования банка, в том числе  и в долгосрочном плане – 70% и 12% соответственно. Третью позицию занимает строительство – 9%.

На 01.10.2013 г. структура  кредитов существенного изменения  не претерпела. Основу по – прежнему составляют кредиты промышленным предприятиям, торговым и строительным организациям. Однако, доля кредитов в промышленности снизилась с 70% до 56%. Доля кредитов в  торговле увеличилась с 12% до 15%, а  доля кредитов в строительстве увеличилась  с 9% до 14%. Также заметно увеличилась  доля кредитования предприятий сельского  хозяйства – с 5% до 9%.  Изменения  связаны с некоторым изменениями  конъюнктуры рынка, произошедшими  после кризиса 2012 г.

Следует отметить также отрицательную тенденцию  в долгосрочном кредитовании за три  квартала 2013 г. Изменилась конъюнктура  рынка и банкам выгодно кредитовать  на меньший срок но под больший  процент – с одной стороны, а резко возросшая стоимость  долгосрочных кредитов снизило на них  спрос – с другой стороны.

Распределение кредитного портфеля ОАО «Белинвестбанк» по видам валют представлено в таблице 2.4.

 

Таблица 2.4 –Динамика изменений инвестиционной деятельности ОАО «Белинвестбанк»  по видам иностранных валют в эквиваленте, млн руб.

 

Кредитные вложения	01.10. 2010	01.10. 2011	Дина-мика, % к 01.10. 2010	01.10. 2012	Дина-мика, % к 01.10. 2011	01.10. 2013	Дина-мика, %к 01.10. 2012
Кредиты в иностранной  валюте (в эквиваленте)	16998,9	26452,1	155,6	94390,3	356,8	61956,0	65,6
в том числе: - доллары США	5240,7	14285,1	272,5	78597,0	550,2	41929,8	53,3
удельный вес, %	30,8	54,0	–	83,3	–	67,7	–
- евро	2943,1	3254,1	110,6	5526,5	169,8	6902,4	124,9
удельный вес, %	17,3	12,3	–	5,9	–	11,1	–
- российские рубли	8815,1	8912,9	101,1	10266,8	115,2	13123,8	127,8
удельный вес, %	51,9	33,7	–	10,8	–	21,2	–

 

Примечание –  Источник: собственная разработка на основе отчетности банка

 

Основной валютой  выдаваемых кредитов в иностранной  валюте являются доллары США. На 01.10.2013 г. на долю кредитов в долларах США  приходилось 67,7%, что на 15,6 процентных пунктов меньше, чем по состоянию  на 01.10.2012 г.

Спрос на кредиты  в других валютах – в российских рублях и в евро был относительно высоким в 2010 – 2011 г., однако в 2012 г. это  положение изменилось в сторону  доллара США, что связано с  кризисными явлениями в экономике, в результате которых доверие  к доллару укрепилось, а к другим валютам снизилось. Прежде всего, снизилось  доверие к национальной валюте, поскольку  проведенные в 2012 г. две девальвации  не могут способствовать укреплению такого доверия. В результате юридические  лица предпочитают кредитование в иностранных  валютах. Кроме того, многие юридические  лица импортируют основные средства, что также требует валютных затрат.