Взаимосвязь развития внешнеэкономической деятельности с инвестиционно - промышленной политикой РФ

Понятие инвестиционной привлекательности в российском законодательстве отсутствует. Многие исследователи проблемы в зависимости от объекта исследования предлагают собственные определения, характеризующие наиболее важные признаки, влияющие на понятие инвестиционного решения в отношении объекта. Таким образом, по отношению к объекту-государству под инвестиционной привлекательностью следует понимать совокупность экономических и политико-правовых условий, способствующих установлению экономических отношений между субъектами инвестиционного процесса в плане эффективности развития бизнеса на территории государства или на других территориях с участием данного государства, направленные на получение материальных или иных выгод, при условии обеспечения законных прав и интересов всех субъектов процесса.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

2.  АНАЛИЗ ИНВЕСТИЦИОННОГО  КЛИМАТА В РОССИИ

2.1. Особенности  инвестиционного климата России  на современном этапе

Финансовый рынок занимает важное место в экономике страны. Ведь от состояния финансового рынка в значительной мере зависит устойчивое функционирование национальной экономики. Взаимоотношения государства и финансового рынка многоплановы. Государство может выступать кредитором и заемщиком, устанавливать общие правила функционирования рынка и осуществлять повседневный контроль над ним, проводить через рынок официальную денежно-кредитную политику и даже более широкие экономические мероприятия. Государство может также поощрять и защищать развитие финансового рынка (так, фондовые биржи в ряде стран являются государственными учреждениями).

В первую очередь такая политика проводится через придание рынку и его составляющим организационной завершенности, стандартизации операций и жесткого контроля.

Для нормального развития экономики как на макро-, так и на микроуровне необходим постоянный приток средств (инвестиционных ресурсов). В условиях рыночной экономики объем и структура привлекаемых в экономику инвестиций непосредственно зависит от уровня доходности капитальных и финансовых активов. Норма дохода, а через нее цена (курс) этих активов определяются спросом и предложением на инвестиционные товары.

В России начала XXI века существуют все атрибуты научно-технического развития, которое могло бы дать социально-экономический эффект инновационного развития. Наша страна обладает наукой, образованием, промышленностью, вошла в координаты информационного общества.10

Инвестиционный климат страны является наиболее обобщенной характеристикой инвестиционных процессов в субъектах РФ и представляет собой сложившуюся в течении ряда лет совокупность различных социально-экономических, природных, экологических, политических и других условий определяющих масштабы, объем и темпы привлечения инвестиций в основной капитал региона. В каждом регионе РФ с одной стороны с одной стороны объективно существуют некоторые заданные условия и предпосылки для осуществления инвестиционной деятельности (например, в виде природных богатств, географического положения, состояние производственной инфраструктуры и политической стабильности и др.) и, с другой стороны, имеет место субъективная деятельность инвесторов по использованию этих объективно существующих условий и предпосылок. Таким образом, степень благоприятности инвестиционного климата региона определяется совокупным воздействием объективных и субъективных факторов инвестирования.

Понятие инвестиционного климата отличается сложностью и комплексностью и может рассматриваться как на макро так и на микроэкономическом уровне. На макроуровне это понятие включает в себя показатели политической, экономической и социальной среды для инвестиций.

Например, для потенциальных иностранных инвесторов при анализе политической ситуации решающую роль играет политика государства в отношении иностранных инвестиций, вероятность национализации иностранного имущества, участие страны в системах международных договоров по различным вопросам, прочность государственных институтов, преемственность политической власти, степень государственного вмешательства в экономику и т.д.

Одним из важнейших условий обеспечения экономического роста служит сбалансированная инвестиционная политика государства, стратегически нацеленная на поддержание экономической и политической стабильности в долгосрочной перспективе. В последние годы инвестиционная ситуация в России постепенно изменяется к лучшему, однако пока рано считать, что эти улучшения носят устойчивый характер. Успешное развитие российской экономики невозможно без решения целого круга проблем отраслевого, регионального, институционального и инструментального характера, что и является приоритетной задачей современной инвестиционной политики, призванной обеспечить интеграцию страны в мировую хозяйственную систему.

Действующее в России инвестиционное законодательство благоприятствует скорейшей легализации сферы негосударственного инвестирования, функционирующей на основе договоров между субъектами инвестиционной деятельности (застройщиками и подрядчиками) и предусматривает широкие возможности применения различных мер государственного регулирования инвестиционной деятельности, включая экономические и административные методы управления инвестициями. Комплексный характер защитных мер и гарантий государства в области инвестирования предполагает создание благоприятных условий и обеспечение равных прав и возможностей участия в инвестиционной деятельности для всех субъектов экономических отношений, включая иностранных инвесторов.

В последние годы в России, хотя и наблюдалась постепенная активизация инвестиционных процессов, в то же время в абсолютном выражении суммарный объем инвестиций явно не удовлетворял реальной потребности российской экономики в средствах. По мнению аналитиков, к основным факторам, сдерживающим инвестиционную активность, относятся:

- высокая зависимость национального хозяйства, государственных финансов и платежного баланса от внешнеэкономической конъюнктуры при существующей структуре ВВП;

- избыточные административные  барьеры для предпринимателей;

- недостаточная правовая защита отечественных и иностранных инвесторов, слабая правоприменительная практика;

- достаточно высокая цена коммерческого кредитования, несмотря на заметное снижение ставок на финансовом рынке;

- отсутствие эффективных механизмов трансформации сбережений населения в инвестиции;

- недостаточный уровень развития  фондового рынка.

На наш взгляд, наиболее серьезной проблемой, с точки зрения инвесторов, являлось неадекватное и постоянно меняющееся налоговое законодательство. Затем следовали проблемы, связанные со слабым обеспечением прав собственности и прав кредиторов, действиями таможенных органов, риском изменений в политической сфере, неустойчивым макроэкономическим положением, неразвитым банковским сектором, российской системой бухучета и коррупцией. Отраслевые проблемы привлечения иностранных инвестиций тесно стыкуются с не менее острыми региональными. По нашему мнению, в России возможности экономической регионализации и имеющиеся ресурсы были должным образом не задействованы во многом именно из-за недостаточного учета специфики региональных условий и факторов, что стало одной из основных причин невысокой результативности рыночных реформ и вытекающей из этого недостаточной конкурентоспособности экономики.

Эффективное использование инвестиционных ресурсов является, безусловно, одним из главных факторов, определяющих рост экономики в долгосрочной перспективе.11

2.2. Анализ современного  состояния инвестиционного климата в России

По состоянию на конец июня 2013г. накопленный иностранный капитал в экономике России составил 370,6 млрд. долларов США, что на 10,7% больше по сравнению с соответствующим периодом предыдущего года. Наибольший удельный вес в накопленном иностранном капитале приходился на прочие инвестиции, осуществляемые на возвратной основе, - 66,9% (на конец июня 2012г. - 59,0%), доля прямых инвестиций составила 31,2% (38,5%), портфельных - 1,9% (2,5%).

 В I полугодии 2013г. в экономику России поступило 98,8 млрд. долларов иностранных инвестиций, что на 32,1% больше, чем в I полугодии 2012 года (таблица 1).

Объем погашенных инвестиций, поступивших ранее в Россию из-за рубежа, составил 62,5 млрд. долларов, или на 7,4% меньше, чем в I полугодии 2012 года.

 

Поступление иностранных инвестиций по типам                Таблица 1

	I полугодие 2013г.			Справочно  I полугодие 2012г.   в % к
	млн.  долларов  США	в % к
		I полугодию 2012г.	итогу
				I полугодию2011г.	итогу
Инвестиции	98795	132,1	100	85,3	100
из них:
прямые инвестиции	12139	159,8	12,3	108,0	10,2
в том числе:
взносы в капитал	4503	115,6	4,6	128,9	5,2
из них   реинвестирование	396	99,7	0,4	27,3	0,5
лизинг	1	36,8	0,0	5,6	0,0
кредиты, полученные  от зарубежных совла-  дельцев организаций	6837	в 2,3р.	6,9	91,5	4,0
прочие прямые   инвестиции	798	111,9	0,8	102,4	1,0
портфельные   инвестиции	326	27,3	0,3	в 4,9р.	1,6
в том числе:   акции и паи	255	23,1	0,2	в 7,4р.	1,5
долговые ценные бумаги	71	79,3	0,1	96,1	0,1
прочие инвестиции	86330	130,8	87,4	82,1	88,2
в том числе:
торговые кредиты	12869	98,3	13,0	109,1	17,5
прочие кредиты	72999	152,9	73,9	71,8	63,8
из них:
на срок до 180 дней	10852	34,5	11,0	67,6	42,0
на срок свыше 180 дней	62147	в 3,8р.	62,9	81,5	21,8
прочее	462	8,9	0,5	в 2,7р.	6,9

Источник: http://www.gks.ru/bgd/free/B04_03/IssWWW.exe/Stg/d02/174inv21.htm

Наибольшая доля накопленных иностранных инвестиций приходилась на обрабатывающие производства (40%); оптовая и розничная торговля, ремонт автотранспортных средств, мотоциклов, бытовых изделий и предметов личного пользования (17,1%), почти столько же на добычу полезных ископаемых (17,1%, на 114 млн. долл. меньше); деятельность по операциям с недвижимым имуществом, аренде и предоставлению услуг (9,6%), транспорт и связь (8,6%) (таблица 2).

 

Иностранные инвестиции по видам экономической деятельности, млн. долл.  Таблица 2

	I полугодие 2013г.			Накоплено на конец  июня 2013г.
	поступило	погашено  (выбыло)	переоценка   и прочие   изменения активов и обязательств
				всего	в % к итогу
Всего	98795	62464	-3951	370634	100
в том числе:   сельское хозяйство, охота   и лесное хозяйство	182	150	23	2622	0,7
рыболовство, рыбоводство	10	25	-0,0	64	0,0
добыча полезных ископаемых	6120	4022	6	63301	17,1
обрабатывающие производства	58624	20758	-3843	148033	40,0
производство и распределение   электроэнергии, газа и воды	914	177	-59	8526	2,3
строительство	385	244	-259	4237	1,1
оптовая и розничная торговля;   ремонт автотранспортных   средств, мотоциклов, бытовых   изделий и предметов личного   пользования	15146	13555	173	63415	17,1
гостиницы и рестораны	12	59	-1	588	0,2
транспорт и связь	2098	2441	-31	31869	8,6
финансовая деятельность	11318	18670	26	10893	2,9
операции с недвижимым   имуществом, аренда и   предоставление услуг	3849	2247	23	35493	9,6
государственное управление и   обеспечение военной   безопасности; обязательное   социальное обеспечение	-	-	-10	557	0,1
образование	0,3	0,1	-	3	0,0
здравоохранение и предостав-  ление социальных услуг	109	40	0,0	347	0,1
предоставление прочих   коммунальных, социальных   и персональных услуг	28	76	1	686	0,2

Источник: http://www.gks.ru/bgd/free/B04_03/IssWWW.exe/Stg/d02/174inv21.htm

Основные страны-инвесторы по объему накопленного капитала в экономике России на конец июня 2013 года – Нидерланды, Кипр, Люксембург, Китай, Великобритания, Германия, Ирландия, Франция, США и Япония. На долю этих стран на 30 июня 2013 года приходилось 3120634 млн долл. США, или 84,3% общего объема накопленных на 30 июня 2013 года иностранных инвестиций (таблица 3).             

               Объем накопленных иностранных инвестиций в экономике России     Таблица 3 
по основным странам-инвесторам, млн. долл

	Накоплено на конец   июня 2013г.		В том числе			Справочно  поступило   в I полугодии2013г.
	всего	в % к  итогу	прямые	порт-  фельные	прочие
Всего инвестиций	370634	100	115689	6831	248114	98795
из них по основным   странам-инвесторам	312487	84,3	85900	5304	221283	70262
в том числе:   Нидерланды	66548	18,0	22956	153	43439	11165
Кипр	64640	17,5	40831	1144	22665	11633
Люксембург	47989	12,9	1194	219	46576	8927
Китай	32228	8,7	1383	15	30830	4609
Соединенное Королевство   (Великобритания)	24855	6,7	2292	2947	19616	8692
Германия	19812	5,3	10811	17	8984	2981
Ирландия	18655	5,0	365	2	18288	5055
Франция	15786	4,3	2493	34	13259	9158
США	11491	3,1	2772	768	7951	7554
Япония	10483	2,8	803	5	9675	488