Влияние прямых иностранных инвестиций на конкурентоспособность Российской Федерации

Наша страна привлекает капитал, в основном, форме прямых и портфельных  инвестиций, в виде ссудных капиталовложений и путем размещения облигационных  займов на международном рынке капиталов. Несмотря на снижение удельного веса прямых инвестиций в общем размере  иностранных капиталовложений в  нашу экономику эта форма привлечения  капитала остается доминирующей.

Прямые инвестиции (как  в свободно конвертируемой, так и  в национальной валюте), обеспечивающие иностранным инвесторам право на управление предприятием, представляют собой преимущественно взносы в  уставный фонд совместных предприятий  и кредиты, полученные от зарубежных совладельцев предприятий.

Иностранные инвестиции (ИИ) имеют значительное преимущество по сравнению с другими видами международной  экономической помощи:

1. иностранные инвестиции - это дополнительный источник  капитала, существенно увеличивающий  ресурсы страны для обновления  и расширения основного капитала, реализации инвестиционной политики, обеспечивающий подъем и развитие  национальной экономики, насыщение  рынка конкурентоспособными товарами  и услугами;

2. служат источником средств для внедрения прогрессивных технологий, ноу-хау, современных методов управления и маркетинга;

3. иностранные инвестиции  часто сопровождаются обучением  персонала, эффективно использующего  новые технологии, рыночные механизмы,  осваивающего международный опыт;

4. иностранные инвестиции  побуждают к овладению и закреплению  опыта функционирования рыночной  экономики, освоению присущих  ей правил игры. Сближение условий  функционирования капитала с  общепринятыми в мире способствует притоку ИИ, порождает уверенность инвестора в возврате вложенных средств с достаточной прибыльностью и одновременно ускоряет процесс формирования благоприятного инвестиционного климата, как для отечественных, так и для иностранных инвесторов;

5. поток иностранных инвестиций  способствует развитию эффективных  интеграционных процессов, включению  национальной экономики в мировое  хозяйство благоприятствует и  способствует умелому использованию  преимуществ международного разделения  труда, глобализации, нахождению  и освоению эффективных ниш  в системе мирового хозяйства.

6. в отличии займов  и кредитов иностранные инвестиции  не увеличивают внешнего долга  страны, а напротив, способствуют  получению средств для его погашения [4, c.42].

 

2. Влияние иностранных инвестиций на функционирование экономики

 

Иностранные инвестиции оказывают  огромное влияние на экономики многих стран мира в настоящее время. Объемы иностранных инвестиций продолжают стремительно возрастать, усиливая роль международного производства в мировой  экономике.

Можно утверждать, что влияние  иностранных инвестиций на экономику  принимающей страны противоречиво: оно может быть как положительным, так и отрицательным.

Положительное влияние иностранных  инвестиций на экономику принимающей  страны включает в себя несколько  аспектов. Во-первых, иностранные инвестиции являются стабильным источником финансирования. Постоянный приток иностранных инвестиций обеспечивает непрерывное поступление  капитала в экономику принимающей  страны, что увеличивает её производственные способности, а также влияет на накопление капитала.

Во-вторых, инвестирование капитала в экономику другой страны влечёт за собой передачу технологий, управленческих навыков, обмен опытом. Промышленные технологии получают своё развитие на территории принимающей страны, что  повышает её уровень технологического развития.

В свою очередь повышение  уровня технологического развития требует  наличия квалифицированных рабочих. Таким образом, зарубежные инвестиции стимулируют рост спроса на высококвалифицированную рабочую силу, повышают уровень благосостояния населения, так как инвестирующие предприятия, страны платят более высокую заработную плату по сравнению с местными фирмами.

Инвестирование иностранного капитала также повышает конкурентоспособность  принимающей страны. Поток инвестиций, как было сказано ранее, повышает производительность. Инвестиции также  повышают качество выпускаемой продукции, а это влияет на конкурентоспособность  выпускаемой продукции, выводит  её на международный уровень, то есть расширяет связи с внешними рынками.

Данные положительные  последствия инвестирования иностранного капитала, на мой взгляд, являются наиболее значимыми для экономики принимающей  страны.

Несмотря на явные плюсы  внедрения иностранных инвестиций, существуют и определённые минусы.

Как было отмечено, иностранные  инвестиции повышают спрос на высококвалифицированную  рабочую силу, в связи с чем, растёт уровень благосостояния населения, так как иностранные инвесторы  платят более высокую заработную плату по сравнению с местными фирмами. Но соответственно сокращаются  прибыли местных фирм из-за несправедливой конкуренции. Иностранные инвестиции стимулируют производство промежуточной  продукции, так как создаётся  спрос именно на неё. Местные фирмы  вынуждены создавать дополнительные производственные мощности, поскольку  они не производили бы данные товары при отсутствии спроса со стороны  зарубежных компаний, стран.

Другим аспектом отрицательного влияния иностранных инвестиций на экономику принимающей страны служит эффект вытеснения внутренних капиталовложений иностранными инвестициями, вытеснения местных фирм более конкурентоспособными зарубежными, то есть местные фирмы  просто не имеют возможности развиваться, расти, пробиваться на мировой рынок. Можно сказать, что этот эффект далеко неоднозначен, так как иностранные  инвестиции могут содействовать  развитию национальных фирм за счет роста  производительности труда, внешнего эффекта  от передачи технологии, что является одним из положительных влияний иностранных инвестиций на экономику принимающей страны [4,c.68].

Следует упомянуть также  и о воздействии иностранных  инвестиций на импорт и экспорт принимающей  страны. Из-за вторжения иностранного капитала, иностранных предприятий  экспорт и импорт продукции принимающей  страны может существенно снизиться, так как опережающая по качеству продукцию местных фирм продукция  иностранных инвесторов является более  приемлемой для внешних рынков. В  свою очередь в связи с выпуском продукции иностранных инвесторов отпадает необходимость в импорте  продукции данного вида принимающей  страной.

Необходимо также отметить и неэкономические последствия  зарубежных инвестиций, таких как, например, культурные изменения.

Важным также является то, что при отсутствии четкой программы  и продуманной политики взаимодействия с глобальными компаниями, осуществляющими  финансовые вливания в страну, приток иностранных инвестиций может крайне негативно повлиять как на международную  конкурентоспособность страны, так  и на перспективы ее дальнейшего  экономического роста.

В целом влияние иностранных  инвестиций на экономику принимающей  страны может значительно варьироваться  в разных странах в зависимости  от национальной политики, форм зарубежных инвестиций, конкурентоспособности  национальных компаний.

Валовые инвестиции - направляются на поддержание и увеличение основного  капитала (основных средств) и запасов. Они складываются из амортизации, которая  представляет собой инвестиционные ресурсы, необходимые для возмещения износа основных средств, их ремонта, восстановления до прежнего уровня, предшествовавшего  производственному использованию, и из чистых инвестиций т.е. вложения капитала с целью увеличения основных средств на строительство зданий и сооружений, производство и установку нового, дополнительного оборудования, обновления и усовершенствования действующих производственных мощностей.

На микроуровне инвестиции играют очень важную роль. Они необходимы для обеспечения нормального  функционирования предприятия, стабильного  финансового состояния и увеличения прибыли хозяйствующего субъекта.

Значительная часть инвестиций направляется в социально-культурную сферу, в отрасли науки, культуры, образования, здравоохранения, физической культуры и спорта, информатики, в  охрану окружающей среды, для строительства  новых объектов этих отраслей, совершенствования  применяемой в них техники  и технологий, осуществление инноваций. Есть инвестиции, вкладываемые в человека и человеческий капитал. Это вложение инвестиций преимущественно в образование  и здравоохранение, на создание средств, обеспечивающих развитие и духовное совершенствование личности, укрепление здоровья людей, продление жизни.

Эффективность использования  инвестиций в значительной мере зависит  от их структуры.

Под структурой инвестиций понимается их состав по видам, по направлению  использования, по источникам финансирования и т.д. [5, c.78].

Прибыльность - вот важнейший  структурообразующий критерий, который  определяет приоритетность инвестиций.

Негосударственные источники  инвестиций направлены на прибыльные отрасли с быстрой оборачиваемостью капитала. При этом сферы экономики  с малой прибыльностью вложенных  средств остаются не до конца инвестированными.

Чрезмерное инвестирование приводит к инфляции, недостаточное  же - к дефляции.

Эти крайности экономической  политики регулируются с помощью  эффективной стратегии в области  налогов, государственных расходов, кредитно-денежных и финансово-бюджетных  мероприятий, осуществляемых правительством.

В системе воспроизводства, безотносительно к его общественной форме, инвестициям принадлежит  важнейшая роль в деле возобновления  и увеличения производственных ресурсов, а следовательно, и в обеспечении определенных темпов экономического роста.

В представлении общественного  воспроизводства как системы  производства, обмена и потребления  инвестиции касаются первого этапа  производства и составляют материальную основу его развития.

Стратегические финансовые инвестиции должны помогать претворению  в жизнь стратегических целей  развития предприятия, таких как  расширение сферы влияния, отраслевая или региональная диверсификация операционной деятельности, увеличение доли рынка  посредством "захвата" предприятий-конкурентов, приобретение предприятий, входящих в  состав вертикальной технологической  цепочки производства продукции.

Следовательно, основным фактором, влияющим на ценность проекта, для такого инвестора является получение дополнительных выгод для своего основного вида деятельности. Поэтому стратегическими  инвесторами становятся в основном предприятия из смежных отраслей. Портфельные финансовые инвестиции осуществляются с целью получения  прибыли или нейтрализации инфляции в результате эффективного размещения временно свободных денежных средств.

Инструментами инвестирования в этом случае являются доходные виды денежных инструментов или доходные виды фондовых инструментов.

Финансовые инвестиции лишь частично направляются на увеличение реального капитала, большая их часть - непроизводительное вложение капитала.

Инвестирование в ценные бумаги может быть индивидуальным и  коллективным. Индивидуальное инвестирование - это приобретение государственных  или корпоративных ценных бумаг  при первичном размещении или  на вторичном рынке, на бирже или  внебиржевом рынке.

Коллективное инвестирование же характеризуется приобретением  паев или акций инвестиционных компаний или фондов.

Инвестиции в иностранные  валюты - один из наиболее простых видов  инвестирования.

Он весьма популярен среди  инвесторов, особенно в условиях стабильной экономики и невысоких темпов инфляции.

Безусловными достоинствами  инвестиций в банковские депозиты являются простота и доступность этой формы  инвестирования, особенно для индивидуальных инвесторов.

Стратегия долгосрочного  инвестирования довольно сложный процесс, так как множество внутренних и внешних факторов по-разному  воздействуют на финансово-экономическое  состояние предприятия.

Все большую популярность в последнее время приобретает  построение моделей, способствующих оценке перспектив инвестиционного развития предприятий.

Основными задачами моделирования  в сфере финансово-инвестиционной деятельности являются отбор вариантов  управленческих решений, прогнозирование  приоритетных направлений развития и выявление резервов повышения  эффективности предприятия в  целом [7,c.34].

Широкую популярность в долгосрочном инвестировании получило использование  различного рода матриц, построение и  анализ моделей исходных факторов систем.

Можно заключить, что инвестирование иностранного капитала является неотъемлемой частью международных экономических  отношений в настоящее время  и имеет как бесспорные преимущества, так и очевидные недостатки для  экономик принимающих стран. Каждой стране важно заранее предугадывать  все последствия воздействия  иностранных инвестиций и определять необходимость их привлечения.

 

3. Современное  состояние и влияние иностранных  инвестиций на функционирование  Российской экономики

 

Привлечение инвестиций (как  национальных, так и иностранных) в экономику России является необходимым  средством устранения инвестиционного "голода" в государстве.

Важным моментом является страхование инвестиций от некоммерческих рисков.

Присоединение России к Многостороннему  агентству по гарантиям инвестиций (МИГА), страхующему деятельность от политических и прочих некоммерческих рисков, является важным ходом в  этой сфере [9. c.5].