Перспективы и тенденции развития системы страхования финансовых рисков

Содержание 

Введение 

Глава 1. Теоретические  аспекты процесса страхования инвестиций 

1.2 Договор страхования 

1.3 Инвестиции как  объект страхования 

Глава 2. Перспективы  и тенденции развития системы  страхования финансовых рисков 

2.1 Анализ осуществления  деятельности международных страховых  компаний 

2.2 Меры по развитию  рынка по страхованию финансовых  рисков в Российской Федерации 

Заключение 

Список использованной литературы 

Введение  

Страхование инвестиций в более широком понимании  данного термина - защита имущественных  интересов субъектов инвестиционной деятельности от различного рода рисков по утрате или обесцениванию инвестированных  средств. 

Таким образом, страхование  инвестиций напрямую помогают какой-либо стране, в частности России, привлечь дополнительные объемы инвестиционных средств. И там, где плохо развита  страховая защита инвестиционных вложений, ситуация с внедрением и реализацией  каких либо инвестиционных проектов или просто привлечение средств  в банковскую сферу или на фондовый рынок остается сложной. Из этого  вытекает актуальность изучения данной тематики - развитие системы страхование инвестиций особенно важно для роста инвестиционных вложений, и соответственно для развития экономики страны в целом, что для России особенно важно в данный период, особенно, принимая во внимания поставленные цели и задачи руководством страны по модернизации экономики. 

Главная цель работы - это исследование принципов осуществления  деятельности системы страхования  инвестиций на теоретическом и практическом уровнях. 

Основные задачи работы - это рассмотрение понятия  системы страхования инвестиций, рассмотрение основных рисков при страховании  инвестиции, рассмотрение основного  договора, который заключается при  данном страховании, а также рассмотрение системы страховой защиты инвестиций на опыте зарубежных стран и рассмотрение текущей ситуации в России по данному  направлению страхования. 

Глава 1. Теоретические  аспекты процесса страхования инвестиций  

Объекты страхования  представляют собой различные виды долгосрочных и среднесрочных финансовых вложений, осуществляемых как иностранными инвесторами так и инвесторами-резидентами  с целью получения инвестиционного  дохода. А именно сюда можно отнести: прямые инвестиции (основные фонды  и другие материальные активы предприятий, включая здания, землю, оборудование, воздушные, водные суда, нефте - и газопроводы  и т.д.); фондовые (портфельные) инвестиции (акции и другие виды ценных бумаг, права участия,); имущественные права, связанные с лицензированием, международным  лизингом и другими нематериальными  ценностями; ссуды и кредиты. [7, c.52] Принято выделять три наиболее значимых направления в области страхования  инвестиций: базовое страхование  основных и оборотных средств  и иных материальных ценностей инвестора  от взрывов, пожаров, аварий, рода стихийных  бедствий (классические риски); страховая  защита иностранных инвесторов от материальных потерь, в результате проведенной  национализации, конфискацией собственности  инвестора, гражданскими беспорядками, экспроприацией, революцией, военными действиями, ограничением конвертируемости национальной валюты, срывом контрактов из-за действий государственных органов, изменение режима экспорта и импорта  капитала и прибыли и т.д. (политические риски); страхование банковских ссуд и инвестиционных кредитов от риска  невозврата и банкротства заемщика (коммерческие риски). 

Страховыми рисками  при страховании инвестиций являются риски, приводящие к: частичной или  полной потере (невозвращению) инвестиции; неполучению (недополучению) запланированной  прибыли от инвестиции; ликвидации юридического лица (смерти гражданина - частного предпринимателя) - получателя инвестиции; банкротства субъекта предпринимательской  деятельности - получателя инвестиции; дополнительных расходов при реализации застрахованной инвестиционной деятельности. [4, c.124] 

Существуют процентный, валютный, коммерческий, рыночный, катастрофический страховые риски. 

Процентный риск возникает при колебании процентных ставок в случае наступления следующих  факторов: 

предполагаемого темпа  экономического роста и инфляционных процессов; 

объема государственных  краткосрочных или долгосрочных займов, стимулирующих увеличение спроса на капитал. 

Валютный риск возникает  при колебании обменных курсов валют  в случае наступления следующих  факторов: 

увеличения или  снижения процентных ставок; 

изменения состояния  текущего торгового баланса; 

увеличения или  снижения уровня инфляции; 

изменения политических и экономических условий; 

изменения фискальной политики и степени вмешательства  органов государственного контроля и управления, Национального банка  Украины в деятельность валютных рынков; 

спекулятивной игры на валютном рынке ее наиболее влиятельных  участников. 

Коммерческий риск возникает, когда фактическая коммерческая и хозяйственная деятельность субъекта хозяйствования стала хуже, чем была раньше или чем предусматривалась  инвестиционным проектом, в случае наступления следующих факторов: 

конкуренты уменьшили  цену на аналогичный товар или  на рынке появился новый конкурентный товар, заменяющий его; 

ошибки во внутрифирменном  планировании, организации производства, маркетинговой стратегии и сбыте  продукции или в экспертной оценке инвестиционного проекта в целом; 

невыполнение подрядчиком  плановых строительных (монтажных, инженерных, пусковых и т.п.) работ вследствие случайных ошибок при организации  и финансировании данных работ; 

невыполнение партнерами по инвестиционному проекту обязательств при его реализации; 

аварийный выход  из строя машин и оборудования; 

выявление несоответствия/недействительности прав собственности на объект инвестиционной деятельности. 

Рыночный риск, как  правило, непосредственно не связан с микроэкономическим положением предприятия  и определяется: 

изменением цен  на драгоценные металлы и недвижимость; 

дивидендной политикой  и размером процентной ставки; 

биржевой спекуляцией; 

результатами выборов  в стране; 

Катастрофический  риск связан с проявлением стихийной  силы природы, а также с деятельностью  человека в процессе производства и  потребления материальных благ. К  нему относятся: 

стихийные явления  в виде землетрясения, наводнения, цунами, урагана и т.п.; 

промышленные аварии в связи с пожаром, взрывом, аварией (тепло-, водо-, отопительных и канализационных  систем), приведших к чрезвычайной ситуации на территории ведения застрахованной инвестиционной деятельности. 

При этом следует  заметить, что некоторые риски  могут приниматься на страхование  путем установления дополнительных условий страхования и увеличения размера страхового платежа, определяемого  в каждом конкретном договоре страхования. Но, как правило, страховщиками именно на такие риски, которые могут  привести к страховому случаю, вводятся определенные ограничения по данному  виду страхования, а именно: 

страхование финансовый риск инвестиция 

ядерный взрыв, воздействие  радиации или радиоактивного загрязнения; 

гражданская война, массовые беспорядки разного рода, в т. ч. восстания, мятежи и забастовки; 

всякого рода военные  действия или военные мероприятия  и их последствия; 

конфискация, национализация и прочие подобные меры политического  характера, осуществленные по приказу  военной или гражданской власти и политических организаций.

 

1.2 Договор страхования  

Можно выделить несколько  видов договоров страхования  инвестиций в зависимости от различных  этапов инвестиционной деятельности и  распространения, а именно: 

страхование предмета залога; 

страхование ответственности  получателя инвестиции перед инвестором; 

страхование инвестиционных рисков инвестором или получателем  инвестиции; 

страхование ответственности  инвестора перед получателем  инвестиции; 

страхование ответственности  разработчика инвестиционного проекта  перед заказчиком; 

страхование ответственности  экспертов инвестиционного проекта  перед инвестором; 

страхование имущественных  и неимущественных прав собственности, являющихся инвестицией. 

При определении  размера страховой суммы и  страхового платежа, подлежащего уплате по договорам страхования инвестиционных рисков, страховщики должны соблюдать  законодательство по вопросам инвестиционной деятельности, правила и тарифы, утвержденные Комитетом по делам  надзора за страховой деятельностью, при этом: 

а) страховая сумма  определяется по согласованию между  страховщиком и страхователем, в  пределах фактических инвестиций страхователя, связанных с финансированием  застрахованной деятельности. По согласованию сторон размер страховой суммы может  быть увеличен на величину оговоренной  сторонами ожидаемой прибыли  от реализации застрахованного проекта; 

б) страховой тариф  определяется с учетом срока, объема инвестиции, характера деятельности и компетентности страхователя по реализации инвестиционного проекта, вида и  характера продукта инвестирования, количества и репутации участников (партнеров, подрядчиков, поставщиков  и т.п.) инвестиционного проекта  и других существенных факторов в  каждом конкретном случае. 

Застраховать инвестицию необходимо до начала выполнения работ. 

При заключении договоров  страхования инвестиционных рисков важно иметь в виду следующее: 

такой договор не может быть заключен позднее дня, предшествующего дню начала выполнения работ, инвестируемых страхователем; 

срок действия такого договора должен устанавливаться в  соответствии со сроком полного выполнения инвестиционного проекта, т.е. получения  ожидаемого дохода или социального  эффекта. 

Для выплаты страхового возмещения страхователь должен уведомить  страховщика о наступлении страхового случая и предоставить ему документы, удостоверяющие факты наступления  страхового случая и размер убытков, руководствуясь при этом Законом  Украины "О страховании" и соответствующими правилами и договором страхования, в предусмотренный для данного  вида страхования срок. 

После выплаты страхователю страхового возмещения к страховщику  переходят в пределах выплаченной  суммы все права требования страхователя к лицу, ответственному за нанесенный убыток или причиненный ущерб. 

Контрагент, партнер  страхователя по инвестиционному проекту, отвечает по регрессным требованиям  страховщика. 

В случае выплаты  страхового возмещения в размере  полной суммы расходов по инвестируемому проекту страховщик приобретает  право инвестора на него. При выплате  страхового возмещения в размере  ниже расходов страховщик имеет право  по согласованию с заинтересованными  лицами выплатить сумму в размере  разницы между полной суммой расходов и выплаченным страховым возмещением  и таким образом приобрести права  инвестора на проект. 

В случаях отказа страховщика в выплате страховых  сумм страхователь может обжаловать такие действия страховщика только в судебном порядке. Поэтому страхователям  следует предусмотреть при заключении договоров страхования, в т. ч. инвестиционных рисков, более широкие возможности  по отстаиванию своих законных прав, а именно при помощи внесения в  такие договоры нормы о возможности  рассмотрения споров арбитражным и  третейским судами. 

Продление срока  окупаемости проекта необходимо согласовать со страховой компанией. 

Страхователь не должен включать в проект инвестирования условия о продлении срока  окупаемости проекта, установленного для реализации проекта и указанного в договоре страхования. При необходимости  продления данного срока страхователь обязан до наступления срока окупаемости  инвестиционного проекта получить предварительное согласие страховщика. Без такого согласия действие договора страхования может приостанавливаться с момента внесения изменений  в инвестиционный проект. 

В случае продления  срока окупаемости инвестиционного  проекта страхование дополнительных условий осуществляется путем заключения дополнительного договора страхования. Если такой договор не заключен, страховщик не принимает на себя обязательства  по страхованию дополнительных условий.

 

1.3 Инвестиции как  объект страхования  

Понятие страхования  инвестиций включает в себя страхование  политических рисков инвестора; финансовых рисков; строительно-монтажных рисков; объектов недвижимости; риска неисполнения договорных обязательств (предпринимательский  риск). [8, c.63]