Продолжение таблица 2.1.
1 |
2 |
3 |
4 |
5 |
6 |
04.04.2014 |
1966,80 |
|
|
|
|
05.04.2014 |
1966,80 |
|
|
|
|
06.04.2014 |
1966,80 |
|
|
|
|
07.04.2014 |
1920,00 |
|
|
|
|
08.04.2014 |
1920,90 |
|
|
|
|
09.04.2014 |
1900,10 |
|
|
|
|
10.04.2014 |
1914,80 |
|
|
|
|
11.04.2014 |
1898,10 |
|
|
|
|
(* обозначения: - выходные,
- повышение стоимости финансовых инструментов,-
понижение стоимости финансовых инструментов)
Далее, необходимо отследить
изменение стоимостей по каждому выбранному
инструменту.
«Роснефть». За 7 недель акции Роснефти имели
следующую тенденцию:
С 19.02.13 по 9.04.2013 акции Роснефти
упали в цене, в целом снижение произошло
на 30,66 рубля. Цены на данный инструмент
имели стабильную отрицательную динамику.
Представим изменение стоимостей
по акциям Роснефти графически
(рисунок 2.1).
Рисунок 2.1 - Изменение стоимости
акций ОАО «Роснефть» за рассматриваемый
период
«Газпром». За 7 недель акции Газпрома имели
следующую динамику:
- На 19.02.2013 года стоимость акций составила
137,55 рублей;
- С 20.02.2013 по 24.02.2013 года акции упали в цене,
снижение произошло на 0,25 рубля;
- 25.02.2013 года акции поднялись в цене на 1,22 рубля по сравнению с 24.02.2013 года;
- С 26.02.2013 по 12.03.2013 года акции Газпрома
имели скачкообразную динамику, то повышались,
то понижались. Наиболее высокая стоимость
акций за этот период составила 137,65 рублей, а наиболее низкая
133,3 рубля.
- С 11.03.2013 по 17.03.2013 года акции снова поднялись.
Пик пришелся на 15.03.2013 года (16.03.13, 17.03.13
– выходные стоимость не изменялась) и
стоимость акций составила 144,50 рублей;
- С 18.03.13. по 9.04.2013 акции упали в цене со
144,50 рублей до 130,53 рублей. Цены на данный инструмент имеют отрицательную динамику.
Представим изменение стоимостей по
акциям Газпрома графически
(рисунок 2.2).
Рисунок 2.2 - Изменение стоимости
акций «Газпром» за рассматриваемый период
«Платина». За 7 недель стоимость драгоценного
металла Платины имели следующую тенденцию:
С 19.02.13 по 9.04.2013 стоимость Платины
упали в цене, в целом снижение произошло
на 96,74 рублей. Цены на данный инструмент
имели стабильную отрицательную динамику.
Представим изменение стоимостей
драгоценного металла Платина графически
(рисунок 2.3).
Рисунок 2.3 - Изменение стоимости
драгоценного металла «Платина» за рассматриваемый
период
«Палладий». За 7 недель стоимость драгоценного
металла Платины имели следующую динамику:
- На 19.02.2013 года был куплен драгоценный
металл «Платина» по стоимости 730,30 рублей;
- С 19.02.2013 по 5.03.2013 года стоимость драгметалла имела
скачкообразную динамику. За данный
период самая высокая стоимость по драгметаллу
составила 741,97 рублей, самая низкая 695,01 рублей;
- С 6.03.2013 по 13.03.2013 года акции поднялись в цене на 33,16 рубля;
- С 14.03.2013 по 9.04.2013 года стоимость драгметалла то повышалась, то понижалась.
Самая высокая стоимость составила 774,36
рубля, а самая низкая стоимость составила
740,11 рублей. На дату закрытия фондового
портфеля (на 9.04.2013 года) стоимость драгоценного
металла составила 743,01 рубля.
Таким образом, можно отметить, что цены
на данный инструмент имели положительную
динамику.
Представим изменение стоимостей драгоценного
металла Палладий графически (рисунок
2.4).
Рисунок 2.4 - Изменение стоимости драгоценного
металла «Палладий» за рассматриваемый
период
«Евро». За 7 недель стоимость иностранной валюты«Euro»
имела следующую тенденцию:
- На 19.02.2013 года была куплена валюта «Euro» по стоимости 40,19 рублей.
- С 20.02.2013 по 21.02.2013 стоимость по валюте
повысилась на 0,14 рубля.
- С 22.02.2013 по 4.04.2013 стоимость валюты «Euro» имела скачкообразное понижение. На дату 4.04.2013 стоимость составила 40,17 рублей.
- С 5.04.2013 по 9.04.2013 года валюта поднялась
в цене на 0,34 копейки и составила 41,04 рубль.
Следовательно, цены на данный
инструмент имели положительную динамику.
Представим изменение стоимостей
валюты «Euro» графически (рисунок 2.5).
Рисунок 2.4 - Изменение стоимости
иностранной валюты «Euro» за рассматриваемый
период
Таким образом, становится очевидным,
что фондовый портфель имеет большую отрицательную
динамику и рост наблюдается лишь по двум
инструментам. Чтобы определить насколько
портфель окажется доходным произведем
расчет в итоговой таблице.
Принимается решение закрыть
фондовый портфель на дату 09.04.2013 года,
экономический расчет дохода и доходности
вложений проведем в третьей главе данной
работы.
3 РАСЧЕТ ЭКОНОМИЧЕСКОГО
РЕЗУЛЬТАТА ПО ФОНДОВОМУ ПОРТФЕЛЮ
Фондовый портфель был открыт
19.02.2013 года, закрыт 09.04.2013 года, инвестиционный
горизонт 50 дней.
09.04.2013 года была произведена
продажа всех купленных финансовых инструментов,
расчет цен и итоговых показателей сведем
в таблицу 3.1.
Таблица 3.1 – Расчет экономического
результата по фондовому портфелю
Название
|
Кол-во |
Цена
покупки,
рублей |
Сумма
покупки,
рублей |
Цена
продажи,
рублей |
Сумма
продажи, рублей |
Доход,
рублей |
Доходность,
процентов
|
Акции первого эшелона |
Роснефть |
200 |
255,5 |
51100 |
224,84 |
44968 |
-6132 |
- 86,4 |
Газпром,
шт. |
200 |
137,55 |
27510 |
130,53 |
26106 |
-1404 |
- 36 |
Итого |
- |
- |
78610 |
- |
71074 |
-7536 |
- 90,4 |
Драгметаллы |
Платина,
гр. |
32 |
1633 |
52256 |
1563,26 |
50024,32 |
-2231,68 |
- 28,8 |
Палладий,
гр. |
23 |
730,30 |
16796,9 |
743,01 |
17089,23 |
292,33 |
+ 7,2 |
Итого |
- |
- |
69052,9 |
- |
67113,55 |
-1939,35 |
- 97,1 |
Валюта |
Euro |
1300 |
40,19 |
52247 |
41,04 |
53352 |
+1105 |
+ 14,4 |
Итого |
- |
- |
52248 |
- |
53352 |
|
|
Всего |
- |
- |
199910,9 |
- |
191539,55 |
-8370,35 |
-30,14 |
Таким образом, становится очевидным
неправильность сделанного выбора, ожидаемая
доходность не была получена. Большинство
финансовых инструментов принесло убыток.
Прибыль сложилась лишь по двум инструментам,
а именно: Евро и палладию. В целом по портфелю
был получен убыток в размере 8370,35 рублей,
итоговая доходность равна -30,14%.
ЗАКЛЮЧЕНИЕ
Анализируя доходность по сформированному
фондовому портфелю, можно сделать вывод
о неустойчивом росте цен на ценные бумаги,
драгметаллы и валюту. Инвестировав
199910,9рублей, был получен убыточный доход.
Общий убыток сумме по инвестициям
составил 8370,35 рублей.
Из вложенных инструментов
прибыльными лишь оказались драгметалл
«Палладий» и валюта «Euro».
Наиболее прибыльной
оказалась валюта «Euro»: её доходность
14,4 %, что составляет 1105 рублей.
Следующим по выгодности вложением
оказался драгметалл «Палладий»: доход
по нему составил 292,23 рублей (7,2%).
Стабильными, но не прибыльными
оказались акции Газпрома и Роснефти:
убыток по ним составил соответственно
1404 и 6132 рублей, что составляет 36% и 86,4%.
Таким образом, анализируя
полученные данные можно сделать
вывод, что данный фондовый портфель
является убыточным и в последствии
необходимо не просто ожидать
извлечения дохода от инструментов,
а тщательно отслеживать изменения
стоимостей и реинвестировать
прибыль, полученную в течении всего срока
инвестирования в более доходный активы.
СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННЫХ
ИСТОЧНИКОВ
1. Анесянц, С.А. Учебно-методический
комплекс дисциплины « Финансовый
Менеджмент»- Ростов-на-Дону: ИУБиП, 2004г.
2. Анесянц, С.А. Методические
указания по написанию курсовой
работы по дисциплине «Финансовый
Менеджмент»- Ростов-на-Дону: ИУБиП,2004г.
3. Анесянц,С.А. Основы функционирования
рынка ценных бумаг. – М.; 2003
4. Балабанов, И Т Основы
финансового менеджмента. Как управлять
капиталом? - М.: Финансы и статистика ,1994.
5. www.mfd.ru