Лекции по "Международным отношениям"

Тема 5. Международные кредитно – финансовые организации

 

1. Международная торговая палата. Условия «Incoterms 2000»

При заключении внешнеторгового контракта купли-продажи стороны должны четко разделить между собой многочисленные обязанности, связанные с доставкой товара от продавца к покупателю. Базисные условия поставки включают в себя установление момента перехода риска случайной гибели или порчи товара с продавца на покупателя. Они устанавливают основу цены в зависимости от того, включаются расходы по доставке в цену товара или нет.

2. БМР - Банк международных расчетов в г. Базель (Швейцария) создан в 1930г.

 

Классификация международных организаций:

1. Международные организации универсального характера (работают на льготных условиях) – специализированные учреждения ООН:

- МВФ - международный валютный  фонд;

- Группа всемирного  банка (ВБ) – специализированные  финансовое учреждение ООН, в состав которого входят:

а) МБРР – международный банк реконструкции и развития;

б) МАР – международная ассоциация развития;

в) МФК – международная финансовая корпорация;

г) МАГИ – многосторонне агентство гарантирования инвестиций.

2. Международные организации регионального характера (работают на коммерческих условиях):

- ЕБРР – европейский  банк реконструкции и развития;

- МРБР – международные региональные банки развития:

а) МаБР – межамериканский банк развития;

б) АфБР – африканский банк развития;

в) АзБР – азиатский банк развития и др.

3. Международные региональные финансовые организации европейского союза (ЕС):

- ЕИБ – европейский  инвестиционный банк;

- ЕФОГА – европейский  фонд ориентации и гарантирование  сельского хозяйства;

- ЕФРР – европейский фонд регионального развития;

- ЕСФ – европейский  социальный фонд;

- ЕФВС (ЕВИ) – европейский  фонд валютного сотрудничества (европейский  валютный институт);

- ЕЦБ – европейский  центральный банк (с 1 июля 1998г.)

 

МВФ (International Monetary Fund, IMF) – международный валютный фонд (27 декабря 1945 г.)

Штаб квартира – г. Вашингтон (США) в составе 180 стран членов, Россия стала членом в 1991 г. Высший руководящий орган – совет управляющих, каждая страна выдвигает одного управляющего и его заместителя (как правило, это глава ЦБ или министр финансов).

Ежедневное управление осуществляет исполнительный совет – 24 директора.

В МВФ действует принцип взвешенного количества голосов: каждое государство имеет 250 базовых голосов не зависимо от величины его взноса в капитал и дополнительно по одному голосу за каждые 100 тыс. СДР суммы этого взноса. Такой порядок обеспечивает решающее большинство голосов ведущим государствам. (8 директоров представляют самые крупные страны по размеру квоты – США, Япония, Германия, Великобритания, Франция, Саудовская Аравия, Россия и Китай; Остальные 16 избираются оставшимися 172 –мя странами).

Цели МВФ:

1. Способствовать международному сотрудничеству в валютно-финансовой сфере;
2. Содействовать расширению и сбалансированному росту международной торговли;
3. Обеспечивать стабильность мировой валютной системы, поддерживать упорядоченные отношения в валютной области среди государств членов;
4. Оказывать помощь в сознании многосторонней системы расчетов и устранении валютных ограничений;
5. Предоставлять временно государствам – членам средства в иностранной валюте для исправления нарушений равновесия в платежных балансах.

Задачи МВФ:    

1. Надзор. Каждая страна по запросу МВФ должна предоставить информацию о своих золотовалютных резервах, состоянии экономики, состоянии платежного баланса и т.д. Проводит двух сторонние консультации. Проводит углубленный надзор (по запросу страны производит оценку общеэкономической ситуации и дает конкретные рекомендации).
2. Финансовая помощь – предоставление финансовых ресурсов странам членам, испытывающим сложности с финансированием дефицита платежного баланса. Для создания институтов рынка: инфраструктура валютного, фондового, товарных рынков и т.д. Поддержка макроэкономической стабильности и структурной перестройки экономики (что по факту означает кредитования дефицита государственного бюджета).

Размер кредита зависит от квоты страны в уставном капитале МВФ.

Источники финансирования МВФ:

1. Взнос стран участников в уставной капитал;
2. Кредитные линии центральных банков развитых стран «генеральные соглашения о займах»;
3. Займы у министерств финансов развитых стран, также устав МВФ не исключает возможность заимствования частного капитала.

 

МБРР – международный банк реконструкции и развития (июнь 1946г.) 190 стран

Деятельность:

1. Кредитование стран пострадавших во второй мировой войне;
2. Стимулирование частных инвестиций внутри страны;
3. Кредитование развивающихся стран, цель – развитие частного бизнеса
4. с 1989г занимается кредитованием трансформационных экономик

Формирование ресурсов:

1. За счет подписки стран-членов на его акции;
2. Размещение облигаций на мировом финансовом рынке (основной источник).

Гарантом кредитов является государство. Денежные средства выдаются на конкретные цели и по рыночным ценам.

 

МАР – международная ассоциация развития 1960г.

Функционирует под эгидой МБРР.

Цели деятельности: предоставление беспроцентных кредитов развивающимся странам на 30 – 40 лет, при льготном периоде 10 лет, при этом взимается комиссия на покрытие административных расходов – 0,75%. Доход не боле 875 $ в год на душу населения.

Цели кредитования: на инфраструктуру и борьба с голодом, образование, здравоохранение, развитие сельских районов.

Осуществляет исследования в области валютной и денежной политики, выполняет функцию разработки нормативных документов по банковскому надзору.

В 1994 г. был создан комитет по банковскому надзору.

 

МФК – международная финансовая корпорация 1956г.   

Самостоятельная организация.

Цели деятельности: содействие экономическому развитию путем оказания активной финансовой поддержки частному сектору. МФК берет все риски на себя и не пользуется государственными гарантиями как МАР и МБРР. Формирует ресурсы, мобилизуя их на мировом финансовом рынке.

Цели кредитования: обрабатывающая промышленность, частный сектор. Срок 7-8 лет, максимально на 15 лет. Проценты зависят от проекта и от страны заемщика. Отсрочки платежей достигают 12 лет. Предоставление гарантий по займам, оказывает консультационные услуги. Занимается анализом состояния фондовых рынков в странах с развивающимися экономиками, регулярно публикует эти данные (тем самым способствует привлечению на них иностранных инвесторов).

 

МАГИ – многосторонне агентство гарантирования инвестиций 1988г.          

Создано для стимулирования прямых инвестиций в развивающиеся рынки. Страхует инвестиции от некоммерческих рисков (военные действия, природные катаклизмы, отмена конвертируемости валюты, невыполнение контракта вследствие правительственного решения и т.д.).

Объекты гарантий: взносы в акционерный капитал, ссуды и некоторые формы неакционерных прямых инвестиций. Срок гарантий 15 – 20 лет. Гарантии могут покрывать до 90% вложенных средств. Координирует свои действия с национальными страховыми компаниями. Оказывает консультационные услуги и занимается урегулированием инвестиционных споров. 

 

ЕБРР – Европейский банк реконструкции и развития 29 мая 1990г.

Цель - содействовать переходу европейских постсоциалистических стран к открытой рыночной экономике, а также развитию частной и предпринимательской инициативы.

Основные функции:

• содействие развитию, образованию и расширению конкурентоспособного частного сектора, в первую очередь малого и среднего бизнеса;
• мобилизация иностранного и местного капиталов для выполнения вышеуказанной деятельности;
• осуществление инвестиций в производственную сферу, а также в финансовый сектор и сферу услуг, которые необходимы для поддержки частной инициативы;
• оказание технического содействия для подготовки и реализации проектов;
• стимулирование развития национальных рынков капитала;

При реализации операций в частном секторе действует как коммерчески банк, готовый взять на себя высокий риск.

 

МРБР – Международные региональные банки развития (Межамериканский, Африканский, Азиатский) 1960г.

Предоставляют кредиты и техническую помощь развивающимся странам в целях их социально-экономического развития.

Цели и задачи:

1. Завоевание политической независимости в связи с повышением роли развитых стран в мировом развитии и их борьба новый экономический прядок;
2. Необходимость решения региональных задач, которые не учитываются МВФ и группой ВБ;
3. Привлечение ресурсов для кредитования социально-экономических проектов региона;
4. Поддержка регионального сотрудничества и экономической интеграции развивающихся стран (в том числе стимулирование экспорта в развивающиеся страны).

 

Международные региональные финансовые организации европейского союза (ЕС)

Цели и предпосылки создания:

• развитие экономической, в том числе валютно-кредитной и финансовой, интеграции; созданием единого рынка и единой валюты;
• стремление стран Западной Европы укрепить свои позиции в мировой экономике в противовес другим центрам - США и Японии;
• необходимость расширения целевых совместных фондов для оказания помощи ассоциированным развивающимся странам и обеспечения социальной региональной политики.

 

 

Парижский клуб стран-кредиторов (действует с 1956г) - неформальное объединение развитых государств, где координируется политика урегулирования, отсрочки платежей по государственному долгу стран. Для избежания одностороннего моратория (отсрочки платежа) кредиторы ведут переговоры с должниками «лицом к лицу» об условиях пересмотра внешних долгов. Действует с 1956г.

На заседаниях Парижского клуба присутствуют наблюдатели из МВФ, ВБ, ЮНКТАД и обычно рассматривается вопрос о той части внешнего долга, которая должна быть погашена в текущем году конкретной страной.

Парижский клуб принимает решения о пролонгировании кредита, реструктуризации задолженности, предоставлении новых кредитов, рекомендациях в адрес страны-должника.

Россия часто участвовала в заседаниях Парижского клуба как должник и кредитор, а с 1997 г. стала его членом.

 

Лондонский клуб (с 1976 г.) - неформальная организация частных банков-кредиторов, где координируется их политика урегулирования внешнего долга стран-должников.

На регулярных заседаниях Лондонского клуба заключаются соглашения со странами-должниками о реструктуризации задолженности и мерах по возврату кредитов. Лондонский клуб сотрудничает с Парижским клубом и МВФ.

Лондонский клуб поэтапно провел реструктуризацию частного долга России и накопленных процентов путем его частичного (на 2/3) конвертирования в евробонды и списания остальной суммы