Международная конвертируемость валют и валютных курсов

Если же инфляция носит  бурный, неуправляемый характер, то в таких случаях обратимость  исключена.

В целом государственная  финансовая и кредитно-денежная политика по обеспечению статуса конвертируемости должна исходить из критериев максимально  возможной экономической стабильности как внутри страны, так и во взаимоотношениях с заграницей.

Конвертируемость или  неконвертируемость приобретает смысл  и конкретное экономическое содержание лишь для независимых от государства  субъектов, которые самостоятельно действуют в рамках частнохозяйственных рыночных отношений.

В настоящее время наиболее крупными валютными рынками в  Западной Европе являются Лондон, Париж, Цюрих, Франкфурт-на-Майне, Амстердам, Милан; в Северной Америке - Нью-Йорк, Сан-Франциско, Торонто; на Дальнем  Востоке - Токио, Сингапур. Связанные друг с другом новейшими телекоммуникационными системами эти финансовые центры образуют мировой валютный рынок.

Для ведения международной  торговли в условиях существования  разных валют человечество создало  механизм взаимных расчетов между гражданами и фирмами различных стран. Обычно его называют валютным рынком.

Основа этого механизма - пропорции обмена валют, называются валютными курсами.

6.2. Валютный курс

Покупка и продажа иностранной  валюты осуществляется по текущему валютному  курсу. Валютный курс (или обменный курс) следует рассматривать как  цену, которую уплачивает покупатель продавцу – цена единицы национальной валюты, выраженная в единицах валюты другого государства. Именно это  позволяет заключать договора расчетного форвардного контракта на котировку  определенной валюты на Московской межбанковской  валютной бирже (ММВБ). Однако необходимо отметить, что существует не цена, а  именно курс валюты (пропорция, в которой  валюта одной страны обменивается на валюту другой), так как денежная единица не может иметь цены как  таковой. С точки зрения экономистов, валютный курс есть соотношение покупательной  способности денег различных  стран, но его не следует рассматривать  исключительно как экономическую  категорию.

Правовое регулирование  отношений, связанных с установлением  официального валютного курса в  отношении той или иной иностранной  валюты с возможностью использовать в договорных отношениях не официальный, а рыночный курс иностранной валюты и иные отношения, связанные с  необходимостью конвертации валют, есть выражение валютной политики государства.

Главный фактор формирования валютных курсов - соотношение объемов взаимного экспорта и импорта между различными странами. В России, правда, на формирование курсов иностранных валют влияет еще один фактор - инфляция. В 1992-1995 гг. покупка валюты (долларов США и немецких марок) стала для россиян одним из главных способов спасения своих сбережений от инфляции, так как курс доллара постоянно рос (хотя и отставая от рублевой инфляции). К началу 1995 г. доля расходов на покупку валюты достигла в структуре семейных расходов россиян примерно 17%.

Поэтому в эти годы в  нашей стране курс доллара зависел  от взаимной торговли между Россией  и США лишь в малой мере. Реально  этот курс был ценой совсем особого  товара под названием «спасение  сбережений от инфляции». И потому менялся курс доллара именно под влиянием того, как менялись доходы россиян и отечественных фирм, сколько у них образовывалось свободных средств сверх необходимого минимума расходов.

Колебания валютных курсов прямо сказываются на всех гражданах  страны, хотя они не всегда это сразу  осознают. Чем больше страна включена в международное разделение труда, чем активнее она торгует на мировом  рынке, тем больше зависит благосостояние ее граждан от обменных курсов национальной валюты. Причем влияние обменных курсов проявляется крайне противоречиво.

Рыночный обмен с участием денег всегда предполагает денежное выражение обмениваемых ценностей, то есть их цену. При обмене валют  такой обменной пропорцией служит валютный курс, выражающий ценность денежной единицы  одной страны в денежных единицах других.

Основу современного валютного  курса образует целый комплекс разнообразных  факторов таких как, соотношение  уровней цен в различных странах, состояние платежного баланса, темпы  экономического роста, перспективы  политического развития и т.п.

Существуют три основных модели организации обмена национальных валют на иностранные и установления валютных курсов между ними в условиях бумажно-кредитного денежного обращения.

Первая модель предполагает концентрирование валютного обмена в государственных организациях по валютным курсам, также устанавливаемыми государственными властями.

При второй модели обмен  национальных денежных единиц происходит на валютном рынке, однако официальные  власти, обычно в лице центробанков, путем собственных операций по купле продаже валют регулируют уровень валютного курса и пределы его колебаний.

По третьей модели валютный рынок сам формирует уровень  обменных соотношений обращающихся на нем денежных единиц без какого-либо официального вмешательства.

7. Понятие и виды валютных ограничений

Валютные ограничения  представляют собой систему нормативных правил, устанавливаемых в законодательном и административном порядке и направленных на ограничение операций с иностранной и национальной валютами, золотом и другими валютными ценностями.

Введение валютных ограничений связано с истощением валютных и золотых резервов, пассивностью платёжных балансов и является одним из характерных проявлений валютной политики. Валютные ограничения – это форма прямого вмешательства государства в валютную сферу.

Для валютных ограничений  характерны следующие черты:

1)   правительственный контроль над операциями с золотом и валютой;

2)   осуществление этих операций через уполномоченные (девизные) банки;

3)   ограничение переводов за границу;

4)   запрещение или ограничение вывоза, а иногда и ввоза капитала;

5)   блокирование валютной выручки.

6)   Цели валютных ограничений:

– выравнивание платежного баланса;

– поддержание валютного курса;

– концентрация валютных ценностей в руках государства.

При введении валютных ограничений  национальные экспортеры лишаются права  свободно продавать вырученную иностранную  валюту на рынке и обязаны сдавать ее казначейству или центральному банку в обмен на национальную валюту по официальному курсу. Иностранные граждане должны сдавать вырученную валюту в данной стране на блокированные счета. Также при установлении валютных ограничений экспортёры обязаны представлять валютным органам декларацию о проданных товарах, вводится ограничение по продаже и покупке иностранной валюты и золота, по вывозу ценных бумаг, а также по операциям, связанным с экспортом и привлечением капиталов.

Валютные ограничения – характеристики условий и пределов, осуществление операций, связанных с защитой национальной валюты и включают возможности распоряжения и использования валюты.

Классификация валютных ограничений

1. По направлению капитала:

• контроль за притоком капитала из страны;
• контроль за оттоком капитала из страны;

2. По области применения:

• операции резидентов;
• операции нерезидентов;

3. По сферам приложения:

• текущие операции платёжного баланса (торговые и неторговые сделки)
• финансовые операции:

а) конвертируемость национальной валюты

(на использование выручки  и приобретение иностранной валюты)

б) прямые и портфельные  инвестиции на ввоз, вывоз капитала и репотриация прибыли

в) обращение наличной, национальной и иностранной валюты (ввоз, вывоз, перевод и пересылка)

г) получение кредита от нерезидентов и выдача кредитов нерезидентам

д) проведение операций с  золотом и драгоценными металлами

В зависимости от валютно-экономического положения страны и ее валютной политики, особенно в условиях валютного кризиса, периодически вводятся те или иные формы валютных ограничений. 
В целом валютные ограничения отрицательно влияют на развитие международной торговли, хотя они позволяют мобилизовать дополнительные валютные ресурсы в интересах господствующих монополий и их государства. Валютные ограничения используются не только империалистическими, но и развивающимися странами. Молодые государства вводят валютные ограничения для защиты национальной экономики от экспансии иностранного капитала.

8. Валютные ограничения в РФ

В соответствии с предложениями  Президента РФ ускорить процесс приобретения национальной валютой статуса свободно конвертируемой были внесены существенные изменения в ФЗ «О валютном регулировании  и валютном контроле» решениями Государственной Думы. В соответствии с внесёнными изменениями были отменены статьи, содержащие те или иные валютные ограничения, касающиеся проведения валютных операций резидентами и нерезидентами на территории России и за её пределами. Отмена валютных ограничений означает, что валюта РФ в настоящее время формально соответствует всем требованиям МВФ, предъявленным к свободно конвертируемым валютам.

Резиденты обязаны уведомлять налоговые органы по месту своего учёта об открытии (закрытии) счетов (вкладов) и об изменении реквизитов счетов (вкладов) не позднее одного месяца со дня соответственно открытия (закрытия) или изменения реквизитов таких счетов (вкладов) в банках, расположенных за пределами территории Российской Федерации, по форме, утвержденной федеральным органом исполнительной власти, уполномоченным по контролю и  надзору в области налогов  и сборов». 

Внесённые изменения означают для резидентов РФ переход к уведомительному  порядку открытия (закрытия) банковских счетов за пределами России, что  соответствует практике, принятой в  развитых странах. Действующее законодательство не содержит ограничений на осуществление  нерезидентами валютных операций.

По мнению инициаторов  либерализации валютного законодательства, снятие ограничений по финансовым операциям  может привести к повышению инвестиционной привлекательности государства. Так  Банк России снял последние ограничения  на движение капитала через границу  Российской Федерации, отменив требования о резервировании при проведении отдельных видов валютных операций, а также об обязательном использовании  специальных счетов при осуществлении  отдельных видов валютных операций. Кроме того, отменена обязательная продажа экспортерами части валютной выручки. Снятие ограничений на движение капитала через границу, отмена требований о резервировании при проведении отдельных видов валютных операций, а также об обязательном использовании  специальных счетов при осуществлении  валютных операций – все эти меры, по мнению экспертов, приведут к повышению  инвестиционной привлекательности  России.

Для инвестиционной привлекательности  большое значение имеет возможность  для инвестора не только вложить  средства в экономику страны, но и возможность быстро отозвать эти  средства. Поэтому снятие ограничений  по движению капитала, безусловно, повысит  инвестиционную привлекательность  России. Есть также мнение, что в  сложившихся макроэкономических условиях валютная либерализация не окажет серьезного влияния на курс национальной валюты. На самом деле ее проведение лишь создает  предпосылки для того, чтобы в  течение ближайших 3–5 лет национальная валюта начала завоевывать позиции  на международных финансовых рынках.

 

9. Правовое использование иностранной валюты во внешнеторговой деятельности РФ

В ходе осуществляемых в  современной России преобразований серьезно изменились роль и значение внешнеторговой деятельности. В условиях мировой экономической интеграции возникла потребность в создании благоприятных правовых и экономических условий для участия хозяйствующих субъектов Российской Федерации в международной торговле.

Либерализация внешнеэкономической  деятельности в России с 1991 года привела  к появлению такой серьезной  проблемы, как сокрытие валютных средств  за рубежом. Трансграничный характер внешнеторговой деятельности предопределил преимущественное использование иностранной валюты при осуществлении расчетов, вследствие чего экспортно-импортные операции стали одним из основных способов вывоза капитала из России. Правовое регулирование  отношений по использованию иностранной  валюты во внешнеторговой деятельности направлено на преодоление данной тенденции  и осуществляется в целях защиты и обеспечения устойчивости национальной валюты.

Валютным законодательством  Российской Федерации установлен особый правовой режим внешнеторговых операций, который представляет собой совокупность урегулированных условий и порядка  использования хозяйствующими субъектами иностранной валюты во внешнеторговых сделках, а также обязанности  хозяйствующих субъектов перед  государством по использованию иностранной  валюты.

Однако до настоящего времени  валютный режим внешнеторговой деятельности не стал еще предметом самостоятельного и комплексного исследования, равно  как ряд других вопросов теории и  практики в этом направлении либо вообще не находят решения, либо рассматриваются  весьма противоречиво. Поэтому системный  анализ валютного режима внешнеторговых операций должен охватить широкий круг вопросов, в частности, субъектный состав валютных операций во внешнеторговой деятельности, особенности правового  режима валютных счетов организаций-резидентов, порядок купли-продажи иностранной  валюты на внутреннем валютном рынке  Российской Федерации, устанавливаемые  государством обязанности резидентов (экспортеров и импортеров) по использованию  иностранной валюты.