Рынок Форекс в Украине

2. Валютний ринок Форекс – це механізм, за допомогою якого встановлюються правові та економічні взаємовідносини між споживачами і продавцями валют . Це є його основною функціональною характеристикою. Крім того , валютний Форекс виконує наступні функції: cвоєчасне здійснення міжнародних розрахунків; регулювання валютних курсів; диверсифікація валютних резервів; страхування валютних ризиків; отримання прибутку учасниками валютного ринку у вигляді різниці курсів валют. З точки зору структури, валютний ринок можна характеризувати з різних позицій: змісту, сегментів та учасників.

3. Сучасний міжнародний валютний ринок швидко розвивається завдяки розвитку інформаційних технологій. В той же час інформаційні технології надають можливість автоматизувати багато аналітичних процедур, та забезпечити розрахунок на візуалізацію багатьох індикаторів ринку, на базі яких трейдер приймає рішення. Ринок FOREX потребує від трейдера вміння оперативно приймати рішення в умовах значного ризику та невизначеності. Для прийняття рішення трейдери застосовують інформацію, отриману методами як фундаментального, так і технічного аналізу. Технічний аналіз використовує два види методів: графічні  та математичні.

РОЗДІЛ 2. СУЧАСНИЙ СТАН ДІЯЛЬНОСТІ УКРАЇНСЬКИХ ДИЛІНГОВИХ ЦЕНТРІВ НА МІЖНАРОДНОМУ ВАЛЮТНОМУ РИНКУ FOREX

 

2.1. Характеристика діяльності дилінгових центрів країн СНД в Україні

 

Дилінговий центр – небанківська організація, що забезпечує можливість клієнтам з невеликими сумами торгового капіталу на умовах маржинальної торгівлі укладати спекулятивні угоди на міжнародному валютному ринку FOREX, а також на ринках CFD (контракти на різницю). Угоди, які укладаються через дилінговий центр носять виключно спекулятивний характер (наприклад, зазвичай через них не можна придбати валюту для оплати валютних рахунків, тільки для її подальшого продажу).

Серед учасників ринку Форекс можна виділити дві основні групи – комерсанти і дилінгові центри.

Дилінговий центр – це комерційна організація, що надає своїм клієнтам можливість здійснювати операції на Форекс [34].

Саме дилінговий центр представляє інтереси трейдера на валютному ринку, здійснюючи угоди від його імені. Дилінговий центр обов'язково повинен пройти ліцензування. Без цього отримати доступ на Форекс неможливо. Якщо дилінговий центр не зареєстрований, варто задуматися.  Головним завданням дилінгового центру є отримання прибутку як для своїх власників, так і для засновників. Він не займається благодійністю. Дилінговий центр як учасник валютного ринку Форекс забезпечує доступ на ринок приватним особам з невеликим капіталом. Кожен дилінговий центр повинен надавати можливість використання кредитного плеча. В операціях, виконуваних через дилінговий центр, неможливо купити валюту для особистих цілей, тільки для її подальшого продажу [38].

Завдяки дилінговим центрам абсолютно будь-яка людина, що має мінімальний капітал, може брати участь у торгівлі на Форекс. Для цього всього лише потрібно відкрити власний рахунок у дилінговому центрі і привнести торговий капітал на депозит (зазвичай це всього 100-200 дол. США) . Після цього дилінговий центр надасть доступ до ринку Форекс через торговий термінал (спеціальна програма для укладання угод на Форекс).  Трейдер спостерігає за котируваннями і вирішує купувати або продавати валюту. Його накази на виконання операцій обробляє і виконує дилінговий центру. Дилінговий центр як учасник валютного ринку Форекс забезпечує короткострокове кредитування трейдера [42].

Дилінгові центри проводять операції за свій рахунок і від свого імені. Вони збирають накази клієнтів і виходять з ними на ринок , представляючи інтереси трейдерів. Вони схожі на дилерів фондового ринку. Також у дилінгових центрів як учасників валютного ринку Форекс є право створювати для своїх клієнтів обмінні курси. Дилінговий центр отримує прибуток через серед – різницю в котируванні валютної пари між ціною продажу і покупки. Зазвичай всього 1,5-5 пунктів, але враховуючи величезний обсяг угод, виходить досить гідний дохід [42].

Своп – умови кредитування, коли трейдер під час укладання угоди залучає короткостроковий кредит . Наприклад , якщо угода не закрита більше одного дня, за кожну ніч трейдер платить своп, тобто різницю між кредитами по кожній валюті. Якщо процентні ставки йдуть на користь угоди, дилінговий центру може нараховувати трейдеру своп. Якщо трейдер застосовує кредитне плече і робить угоди на обсяги, що перевершують його торговий капітал, то дилінговий центр допомагає йому своїм капіталом. Але якщо трейдер програє позицію, то він повинен сплатити послуги дилінгового центру. Таким чином, частина програшу сплачується дилером [45].

Дилінгові центри як учасники валютного ринку Форекс пропонують новини торгівлі, огляди ринку, навчання, управління капіталом.

Кожній людині, яка вирішила зайнятися валютними операціями, доводиться зіткнутися з вибором компанії-брокера, а значить, вона починає вивчати рейтинг дилінгових центрів Форекс. І відразу виникає питання – за якими критеріями в рейтингу потрапляють компанії-брокери? Хто проводить оцінку діяльності дилінгових центрів і чи можна довіряти отриманим даним?

Спочатку потрібно звернути увагу, чи є на Інтернет-ресурсі, на якому розміщений рейтинг компаній-брокерів, пояснення про те, як він створювався. Часто для визначення кращих брокерських фірм сайти проводять просте інтернет-голосування. Результат може викликати підозру і піддаватися сумніву. Адже такий вид голосування відкритий для всякого роду шахрайства , починаючи від накруток голосів і закінчуючи оплаченим голосуванням. Хоча іноді результати таких голосувань і збігаються з думкою професіоналів ринку, але у випадку вибору брокера для роботи покладатися на випадок не доводиться. Правда, довіру трейдерів до певного дилерського центру як один з критеріїв для оцінки всієї діяльності брокерської компанії, враховується і при складанні рейтингів фахівцями, про що мова піде далі.

Відповідно, другий вид рейтингу – рейтинг дилінгових центрів Форекс, складений фахівцями інтернет-сайту або певної компанії, що займається аналітичною діяльністю ринку валютних операцій. В ідеалі, критерії повинні бути чітко прописані і бути загальнодоступними, щоб трейдер і сам міг оцінити діяльність того чи іншого дилінгового центру [33].

Найчастіше при складанні рейтингів враховуються такі чинники:

• термін роботи брокерської фірми на ринку. Це дещо суб'єктивний фактор, тому що компанія, яка нещодавно почала роботу в даній сфері, так само може складатися з фахівців екстра-класу і пропонувати дійсно професійні послуги. І все ж, тривалість роботи на ринку показує, що компанія змогла дійсно заслужити довіру трейдерів;
• розмір утримуваного спреда і додаткові комісії. Так як рейтинг дилінгових центрів Форекс створюється для трейдерів, то важливим фактором є умови, згідно з якими брокер працює з гравцем. Тому чим менше спред, тим краще для рейтингу. А наявність ще якихось додаткових комісій може відсунути дилінговий центр далеко вниз у списку кращих брокерів;
• наявність якісної та обширної реклами. Тут варто пояснити, що чим активніше діяльність дилінгового центру висвітлюється в ЗМІ, тим більше ймовірності приходу нових клієнтів. А це означає, що компанія-брокер налаштована на серйозну роботу з великою кількістю трейдерів.

Це не всі фактори, які дозволяють дилінговому центру увійти в рейтинг дилінгових центрів Форекс. Довіра брокерів, фінансові результати роботи, наявність дозвільних документів – список досить довгий. Тому, якщо рейтинг складений професійно, то він дійсно відображає ситуацію на ринку і довіру до нього дуже високо [41].

Сучасні дилінгові центри Форекс відрізняються за рейтингом, за набором послуг, за запропонованим вимогам до інтернет-трейдингу і ряду інших характеристик. Кожен дилінговий центр прагне забезпечити найбільш прийнятний підхід до своїх клієнтів, пропонуючи гнучкі умови роботи і повноцінний набір інструментів. Однак, виконуючи одну і ту ж функцію, дилінгові центри все ж мають відмінні риси, які і впливають на вибір нових клієнтів. Нижче наведені короткі характеристики найбільш популярних дилінгових центрів, розташованих в порядку рейтингу переваги для роботи на ринку Форекс [50].

1. Дилінговий центр FOREX4you. Дилінговий центр FOREX4you є представником компанії E-Global Trade Finance Group, Inc. Дилінговий центр FOREX4you задовольняє інтереси приватних осіб, які хочуть навчитися інтернет-трейдингу і почати заробляти на порівняно невеликих сумах. Але це зовсім не означає, що професійні трейдери не можуть стати частиною цієї системи. До того ж, крім вигідних умов вступу на ринок Форекс, даний дилінговий центр стимулює своїх клієнтів до активної роботи шляхом проведення регулярних конкурсів з видачею великих грошових призів [50].

 

Особливості даного дилінгового центру наведені у таблиці 2.1.

    Таблиця 2.1

Особливості дилінгового центру FOREX4you

Мінімальний розмір вкладу	1 дол. США
Кредитне плече	від 1:10 до 1:500
Валютні інструменти	100 інструментів FOREX
Валюта депозиту	USD, EUR
Формат котирувань	фіксовані спреди від 2 до 4 пунктів
Партнерська програма	4 типа, багаторівнева
Нарахування відсотків на вільні кошти	7 або 12,5% річних (для рахунків Cent Life/Cent і Classic Lite/Classic)
Вид трейдингу	телефонний
Бонусна система	повернення частини спреду за умови виконання певного обсягу операцій

[Побудовано автором за матеріалами: ]

2. Дилінговий центр InstaFOREX. Компанія піклується про успіх своїх клієнтів. Саме з цієї причини вона надає можливість пройти навчання Форекс трейдингу. Це здійснюється за допомогою торгівлі в демо-режимі, але з реальними даними. У дилінгового центру InstaFOREX відсутні можливі обмеження безпосередньо розміру депозиту, а також на угоди FOREX. Примітною особливістю цього ДЦ є висновок зароблених коштів на банківську карту InstaFOREX від Master Card.

Що стосується контрагентів InstaFOREX, то ними є найперспективніші і провідні Форекс-брокери світу. Компанія InstaFOREX за підсумками 2009 року, на думку фінансового журналу «World Finance Media» увійшла до рейтингу дилінгових центрів Азії, зайнявши почесне перше місце. Своє регіональне лідерство вона зберігає досі. Стати клієнтом компанії може кожен бажаючий, незалежно від географічного місця положення [48].

 

Таблиця 2.2

Особливості дилінгового центру InstaFOREX

Мінімальний розмір вкладу	1 дол. США
Кредитне плече	від 1:1 до 1:1000
Валютні інструменти	107 інструментів FOREX
Валюта депозиту	USD, EUR, RUB
Формат котирувань	фіксовані спреди від 3 до 7 пунктів
Партнерська програма	10 типів партнерських однорівневих програм
Нарахування відсотків на вільні кошти	13% річних
Додаткові послуги	хеджування угод
Бонусна система	30 % до кожного депозиту

[Побудовано автором за матеріалами: ]

3. Дилінговий центр Alpari. Не менш популярна на території нашої країни компанія Alpari, яка є одним з провідних дилінгових центрів FOREX, що надають послуги інтернет-трейдингу. Вона володіє бездоганною репутацією, більше того, компанія досить клієнтоорієнтована і наділена інноваційними підходами до розвитку бізнесу. Все це дозволило Альпарі потрапити в рейтинг дилінгових центрів, зайнявши високі позиції і міцно утвердитися не тільки на території України і країн СНД, а й на всьому світовому FOREX-просторі. Історія розвитку компанії Альпарі є найяскравішим прикладом того, як кілька людей, почавши бізнес з нуля, здатні домогтися запаморочливого успіху.

Примітно й те, що компанія Alpari – один з небагатьох дилінгових центрів, що надають технологію торгівлі ZuluTrade, а вже відкривати ПАММ-рахунок потрібно тільки в цьому дилінговому центрі, так як найвищі вимоги до керуючих ПАММ-рахунків дозволять отримувати стабільний дохід на власні вкладення.

Робота з Alpari заснована на п'яти торгових платформах, у кожної з яких є свої певні переваги. Визначившись з платформою, можна ознайомитися з умовами торгових рахунків і відкрити найбільш прийнятний. Дилінговий центр представляє послуги з проведення семінарів (платних і безкоштовних, очних і он-лайн), на яких учасники можуть отримати безцінні поради та досвід [45].

Таблиця 2.3

Особливості дилінгового центру Alpari

Мінімальний розмір вкладу	відсутній
Кредитне плече	від 1:25 до 1:1000
Валютні інструменти	67 інструментів FOREX
Валюта депозиту	USD, EUR, RUB
Формат котирувань	плаваючий - від 0.1 пунктів, фіксований – від 2 пунктів
Партнерська програма	3 типи, дворівневі
Нарахування відсотків на вільні кошти	до 8% річних
Додаткові послуги	можливість інвестувати в ПАММ-рахунки; декілька видів торгових платформ – MT4, MT5, Mirror Trader, Zulu Trader

[Побудовано автором за матеріалами: ]

4. Дилінговий центр RoboFOREX. Компанія RoboFOREX надає не менш широкий доступ на світові фінансові ринки з метою проведення торгових операцій. Що стосується клієнтів даної компанії, то вони можуть укладати угоди абсолютно по всьому спектру наявних фінансових інструментів, таких як акції, ф'ючерси, метали, валюта. Дилінговий центр RoboFOREX має у розпорядженні широку лінійкою торгових рахунків. Будь-який з трейдерів в змозі підібрати умови, які б максимально задовольняли обрану стратегію.