Форфейтинг возник после второй
мировой войны. Несколько банков
Цюриха, имевших богатый опыт
финансирования международной торговли,
стали использовать этот прием
для финансирования закупок зерна
странами Западной Европы в США. В те
годы поставки продукции и конкуренция
между поставщиками настолько возросли,
что покупатели потребовали увеличения
сроков предоставляемого кредита до 180
дней против привычных 90. Кроме того, произошло
изменение структуры мировой торговли
в пользу дорогостоящих товаров с относительно
большим сроком производства. Таким образом,
повысилась роль кредита в развитии международного
экономического обмена, и поставщики были
вынуждены искать новые методы финансирования
своих сделок. По мере того как падали
барьеры в международной торговле и многие
африканские, азиатские, а также латиноамериканские
страны стали более активны на мировых
рынках, западноевропейские предприниматели
все труднее предоставляли кредиты за
счет собственных источников, почему поставщики
и были вынуждены использовать новые методы
финансирования своих сделок.
Наибольшее развитие форфейтинг
получил в странах, где относительно
слабо развито государственное
кредитование экспорта. Первоначально
форфейтирование осуществлялось коммерческими
банками, но по мере увеличения объема
операций “а-форфе” стали создаваться
также специализированные институты.
В настоящее время одним из
основных центров форфейтинга
является Лондон, поскольку экспорт
многих европейских стран давно
финансируется из Сити, никогда не медлившего
с освоением новых банковских технологий.
Значительная часть форфейтингового бизнеса
сконцентрирована также в Германии.
Таким образом, форфейтинг развивается
в различных финансовых центрах,
причем отмечается ежегодный рост подобных
сделок. Тем не менее, было бы ошибкой связывать
увеличение количества сделок “а-форфе”
с ростом числа таких центров. Это объясняется
возрастанием рисков, которые несут экспортеры,
а также недостатком адекватных источников
финансирования в связи с ростом рисков.
Форфейтинг обладает существенными
достоинствами, что делает его
привлекательной формой среднесрочного
финансирования. Основным достоинством
этой формы является то, что
форфейтер берет на себя все
риски, связанные с операцией.
Кроме того, ее привлекательность возрастает
в связи с отказом в некоторых странах
от фиксированных процентных ставок, хроническим
недостатком во многих развивающихся
странах валюты для оплаты импортируемых
товаров, ростом политических рисков и
некоторыми иными обстоятельствами.
В США этот метод менее развит
и известен как «рефинансирование
векселей». Суть операции заключается
в передаче экспортером прав
по требованиям, выставленным
им на импортера, банку-форфейтору,
который может держать их у
себя или продать на международном рынке.
В обмен на приобретенные ценные бумаги
банк выплачивает экспортеру эквивалент
их стоимости наличными за вычетом фиксированной
учетной ставки, премии (forfeit), взимаемой
банком за принятие на себя риска неоплаты
обязательств, и разового сбора за обязательство
купить векселя экспортера.
Техника и финансовые инструменты,
используемые в операциях по
форфейтингу, аналогичны тем,
которые применяются при традиционном
учете торговых векселей банками.
Отличие заключается в том, что векселедатель,
т.е. экспортер, не несет при форфейтинге
никаких рисков, в то время как при обычном
учете векселя ответственность за его
неоплату должником, согласно вексельному
законодательству многих стран, сохраняется
за ним в любом случае.
Сделки по форфейтингу позволили
значительно удлинить сроки кредитования
экспортером покупателя на условиях
вексельного кредита, доведя их
до пяти, а иногда восьми и
более лет, поскольку принятие
на себя риска солидным банком-форфейтером
повышает заинтересованность инвесторов
в длительном помещении своих средств.
Заключение
Кредитование во внешнеэкономической
деятельности России может преследовать
следующие цели:
•
активизация российского экспорта
и импорта;
•
стабилизация экономического положения
в стране;
•
расширение рынков сбыта;
•
устранение каких-либо препятствий
на пути развития российского
рынка.
По моему мнению, политика проводимая
в нашей стране на данный
момент, направленная на развитие
и совершенствование кредитной системы,
является не достаточно эффективной. Необходимо
создать более благоприятные и надежные
условия для российских экспортеров и
импортеров.
Выбор форм и условий расчетов
при проведении внешнеторговых
операций необходимо оценивать с
точки зрения возможности обеспечения
российским экспортерам и импортерам
наибольшей надежности исполнения контрактов,
заключаемых с иностранными контрагентами,
минимизации рисков и расходов. При
этом необходимо учитывать положения
действующих межправительственных
торговых и платежных соглашений, внутренние
правила уполномоченных банков и содержание
контрактов по экспорту и
импорту.
Место и роль кредита в экономической
системе общества определяются
выполняемыми им функциями:
• Перераспределительная функция
• Экономия издержек обращения
• Ускорение концентрации капитала
• Обслуживание товарооборота
• Ускорение научно-технического
прогресса
Кредитные связи между людьми
первоначально играли не столь заметную
роль в развитии экономики и права. Ростовщики
предоставляли ссуды простым людям для
того, чтобы те возвращали старые долги
и покупали товары. А знать брала кредит
для строительства замков и дворцов, приобретения
предметов роскоши, ведения воин и т.п.
Ростовщический капитал существует
до сих пор во многих странах
Азии, Африки и Латинской Америки.
Его предпосылками служат слабо
развитые товарно-денежные отношения,
а также преобладание мелкотоварных
форм хозяйства. Местные торговцы
и богачи при помощи денежных ссуд закабаляют
беднейшие слои населения.
Международная торговля имеет,
важнейшее значение для экономического
роста и развития отдельных
стран в динамично развивающейся
мировой экономике. Следует отметить,
что на сегодняшний день кредитная
политика банков в России слабо стимулирует
развитие экономики. В основном выдаются
краткосрочные кредиты на проведение
торгово-посреднических операций. Говоря
об этой теме, нельзя не упомянуть те
проблемы, с которыми сталкивается
наша экономика на переходном периоде
от тотального регулирования к рыночному
механизму функционирования, что требует
более радикальных преобразований
в денежно-кредитной сфере.
С точки зрения государственных
целей, развитие сферы экспортно-импортных
операций и объем внешнеторговых сделок
непосредственно влияют на насыщенность
российского товарного рынка и приток
иностранной валюты в страну.
Необходимо уделять большое внимание
проблеме кредита, так как экономическое
состояние страны в значительной
мере зависит от состояния кредитной системы.
Поэтому необходимо учитывать опыт, накопленный
развитыми странами в этой сфере. Необходимо
проводить реформу всей кредитной системы,
направленную на развитие в нашей стане
новых форм кредитов, таких как потребительский,
коммерческий, различные формы аренды,
в частности лизинг. Все это поможет
преодолеть тот кризис, в котором находится
российская экономика и сделать ее
более эффективной.
Кредит играет специфическую
роль в экономике: он не только
обеспечивает непрерывность производства,
но и ускоряет его.