Организация процесса кредитования малого и среднего бизнеса

«Гибридное» финансирование подходит не всем малым и средним  предприятиям. Согласно А. Дуэтту, его преимуществами могут воспользоваться, прежде всего, компании на стадиях быстрого роста (оно позволяет предотвратить «разводнение» капитала), реструктуризации или смены владельца (привлечение «гибридных» инструментов может предшествовать публичному размещению акций на бирже), инновационные предприятия, но в меньшей степени, недавно созданные компании⁶.

Выбор предприятием той или  иной формы финансирования обусловлен присущими им преимуществами и недостатками. Такие источники, как нераспределенная прибыль и личные сбережения собственников, позволяют предприятию не зависеть от внешних кредиторов.

Кроме того, возможность  акционирования ограничена необходимостью соответствовать требованиям, предъявляемым к предприятиям специализированными биржами.

С учетом того, что в целом  именно кредитование является ведущим источником заемных средств для зарубежных малых и средних предприятий, его особенности требуют дальнейшего анализа.

 

Глава II. Современное состояние системы кредитования субъектов

малого и среднего бизнеса

2.1.Виды и формы кредитования субъектов малого и среднего

предпринимательства

Под кредитом следует понимать отношения, связанные с предоставлением кредитором на основании соответствующего договора ресурсов (высвобождаемых в процессе кругооборота капитала) заемщику для их использования на платной основе и на условиях возвратности в целях получения дополнительного экономического эффекта⁷.

Кредитные отношения банка  с предприятием оформляются договором. Субъектами кредитных отношений  могут быть предприятия (независимо от форм собственности), являющиеся юридическими лицами, с одной стороны, и коммерческие банки, с другой. Важным условием для  заключения такого договора является представление в банк документа налогового органа о том, что он имеет заявление предприятия о желании получить ссуду у данного банка.

Развитие рыночных отношений  существенно изменило права банков и предприятий в определении  объектов кредитования: в настоящее  время ими могут быть любые  потребности предприятия. В кредитных  отношениях устранены имевшиеся при государственной банковской системе ограничения. Во главу угла поставлена эффективность кредита, а также материальная заинтересованность, как предприятия, так и банка.

Деньги в качестве кредитных  ресурсов представляют собой предмет  купли-продажи, имеющий свою цену – банковский (ссудный) процент. Процент выступает в виде определенной суммы денег, получаемый кредитором от заемщика за «товар» – в данном случае за пользование временно ссуженными деньгами. Точнее, даже не за пользование, а за право пользования: если кредит просто пролежал у заемщика, то это не освобождает последнего от необходимости платить за него. В строгом смысле слова, за взятый кредит необходимо заплатить не только процент – необходимо погасить сумму основного долга, а кроме того, нередко приходится платить комиссионные, штрафы. Тем не менее, ценой кредита считается именно банковский (ссудный) процент как цена или плата за право пользования заемными средствами. Источником уплаты процента является часть прибыли (дохода) заемщика, полученная им в результате использования заемных средств.

Практически все предприятия  в процессе финансово–хозяйственной  деятельности пользуются заемными средствами в той или иной форме. Предприятия и организации имеют различные возможности привлечь заемный капитал: кредиты банков (или других кредитных учреждений, имеющих соответствующую лицензию), займы у других предприятий и организаций, в том числе в форме векселей, размещение (эмиссия) облигаций или других долговых обязательств⁸.

За последнее время в банковской сфере произошел перелом в кредитовании малого и среднего бизнеса. Все большее количество банков выход на рынок кредитования малых предприятий и индивидуальных предпринимателей, а те банки, которые изначально предоставляли такие кредиты, совершенствуют и улучшают условия кредитования, делая его более доступным и привлекательным. Каждый банк предлагает «индивидуальные» программы кредитования малому и среднему бизнесу, по-разному их называя, но виды таких кредитов можно обобщить.

 

 

 

 

Рис.2.1. Основные виды кредитования МСБ

Кредит  на открытие бизнеса. Лишь некоторые банки идут на такой риск: выдать кредит на открытие бизнеса. Свой риск банк компенсирует повышенной процентной ставкой по кредиту, сокращенным сроком кредитования и подстрахуется поручительством физических лиц.

Кредиты индивидуальным предпринимателям. Оценить надежность и платежеспособность индивидуальных предпринимателей банкам довольно сложно. Поэтому такие кредиты также рискованны для банков. Физическое лицо, берущее потребительский кредит, имеет фиксированный ежемесячный доход, за счет которого кредит погашается. Индивидуальный предприниматель планирует за счет кредита увеличить свои доходы и возвращать кредит за счет будущих доходов. Часто ИП не имеют возможности предоставить банку залог под кредит. Поэтому практически всегда обязательным условием кредитования является поручительство супруга(супруги) индивидуального предпринимателя и их согласие на кредит.

Кредит  на развитие бизнеса. Кредит на развитие бизнеса – этот кредит на пополнение оборотных средств. Один из самых распространенных видов кредита, так как является наиболее простым видом финансирования. Залог, как правило, не требуется. Процентные ставки зависят от сроков кредитования и размеров кредита. Лимит кредитования, как правило, устанавливается по отношению к текущему обороту компании (месячной или годовой выручке).

Кредит  на покупку основных средств. Это может быть кредит на приобретение транспортных средств, спецтехники, основных средств и недвижимости. Залогом выступают товары в обороте, оборудование, имеющийся автотранспорт, спецтехника, недвижимость. Залогом может быть и имущество, приобретаемое на кредитные средства. Такие кредиты, как правило, предоставляются на большие сроки и на большие суммы. Соответственно требования к заемщикам – строже.

Коммерческая  ипотека. Коммерческий ипотечный кредит выдается предпринимателям малого и среднего бизнеса с целью приобретения нежилой недвижимости под ее залог. Коммерческая ипотека имеет более долгие сроки кредитования по сравнению с другими кредитами, но короче, чем ипотечные кредиты для физических лиц. Да и процентные ставки выше, чем на жилую недвижимость.

Инвестиционное  кредитование. Инвестиционный кредит – это кредит, предоставляемый под конкретную инвестиционную программу. Инвестиционный кредит привлекается на срок от 3 до 10 лет для реализации долгосрочных инвестиционных проектов. Заемщик должен предоставить в банк бизнес-план инвестиционного проекта и финансовую отчетность за последние годы. Залогом по кредиту являются имеющиеся активы. Основные направления использования инвестиционного кредита: приобретение основных средств; модернизации или реконструкции производства; создание новых производственных мощностей.

Овердрафт. Овердрафт – это кредит на операционные расходы, предоставляется при отсутствии или недостаточности средств на расчетных (текущих) счетах. Овердрафт предоставляет возможность своевременно и бесперебойно осуществлять расчеты с партнерами, вовремя выдавать заработную плату и оплачивать счета. Овердрафт банки предлагают своим клиентам, уже имеющим расчетные счета и приличные обороты на них. Процентные ставки по овердрафту вполне приемлемые. Срок, на который выдается овердрафт, обычно не превышает 30 дней.

Различие кредитов по методам  кредитования обычно принято называть формой кредитования. Существуют следующие формы кредитования малого и среднего бизнеса:

   

 

 

Рис.2.2. Основные формы кредитования МСБ

 

Кредит: разовое предоставление суммы кредита на определенный срок. Погашение кредита должно быть осуществлено заемщиком в течение установленного срока, либо в соответствии с установленным графиком погашения.

Кредитная линия: кредитные ресурсы предоставляются частями – отдельными кредитами (траншами). Кредитная линия может быть невозобновляемая или возобновляемая; кредитная линия с лимитом задолженности и кредитная линия с лимитом выдачи.

Кредитная линия с лимитом задолженности: данная форма кредитования применяется, как правило, для пополнения оборотных средств, и предоставляет заемщику возможность использовать кредитные ресурсы в необходимом размере – привлекать ресурсы при возникновении потребности и производить погашение при появлении свободных средств. В пределах установленного лимита ссудной задолженности, в течение установленного срока действия кредитной линии по заявкам заемщика осуществляется предоставление отдельных кредитов (траншей) – без ограничения размера общей выдачи кредитов. Погашение должно быть осуществлено заемщиком в течение установленного срока действия кредитной линии, либо в соответствии с установленным графиком снижения лимита ссудной задолженности.

Кредитная линия с лимитом выдачи: данная форма кредитования применяется, например, в ситуации поэтапного предоставления кредита для реализации инвестиционного проекта.

В течение установленного срока действия кредитной линии по заявкам заемщика осуществляется предоставление отдельных кредитов (траншей) – в пределах установленного лимита общей выдачи кредитов. Погашение должно быть осуществлено заемщиком в течение установленного срока действия кредитной линии, либо в соответствии с установленным графиком снижения лимита ссудной задолженности.

Овердрафт: кредит для оплаты расчетных документов заемщика при отсутствии или недостатке денежных средств на расчетном счете. Данная форма кредитования применяется для покрытия краткосрочных (до 30 дней) потребностей в кредитных ресурсах. Срок действия овердрафта устанавливается в размере не более 6–12 месяцев.

Погашение ссудной задолженности  должно быть произведено:

а) с ограничением срока непрерывной задолженности (с необходимостью полного погашения задолженности с периодичностью не реже 30 дней;

б) без ограничения срока непрерывной задолженности.

Предоставление  банковских гарантий: данная форма кредитования применяется для обеспечения надлежащего исполнения клиентом (Принципалом) своих обязательств перед контрагентом (Бенефициаром) по контрактам, договорам, по участию в тендерах и др.

Банковское кредитование предприятий и других организационно-правовых структур на производственные нужды  осуществляется при строгом соблюдении принципов кредитования. Последние  представляют собой основу, главный  элемент системы кредитования, поскольку  отражают сущность и содержание кредита, а также требования объективных экономических законов, в том числе и в области кредитных отношений. К принципам кредитования относятся: качество заемщика, целевое назначение, срочность возврата, дифференцированность, обеспеченность и платность ⁹.

Итак, виды и формы кредитования малого и среднего бизнеса довольно многообразны. Кредитные продукты отличаются суммами кредитов, сроками рассмотрения, залоговым обеспечением, способами  оценки банковских рисков (скоринговая  система или индивидуальный подход), ну и конечно, размером процентной ставки.

В результате рассмотрения источников формирования финансовых ресурсов малых и средних предприятий можно сделать вывод, что, несмотря на определенные страновые различия, выделяются способы формирования финансовых ресурсов, приоритетные для различных категорий предприятий малого и среднего бизнеса.

Классификация форм финансирования соответственно типам предприятий, использующих эти формы наиболее интенсивно, представлена в таблице 2.1.

Таблица 2.1.

Формы финансирования и их преимущественное использование

предприятиями различных  типов

Формы финансирования	Типы предприятий, использующих данную форму финансирования чаще других
Овердрафт	Микропредприятия на этапе создания
Займы у друзей и родственников  владельца предприятия
Личные сбережения владельцев предприятия	Функционирующие микропредприятия
Уступка доли капитала предприятия  частному инвестору
Кредитные линии на имя  владельца предприятия
Кредитные карты на имя  компании
Кредитные карты на имя  владельца предприятия
Нераспределенная прибыль	Функционирующие микропредприятия (дляфинансирования оборотного капитала)
	Малые и средние предприятия(для  финансирования капиталовложений)
Банковские ссуды	Малые и средние предприятия  в целом
Кредитные линии на имя  компании
Коммерческий кредит
Факторинг

 

 

Можно сделать вывод о  том, что существует прямая зависимость  между размером предприятия и  процентом фирм, использующих ту или  иную форму кредита, и это свидетельствует  о том, что доступность кредита  возрастает по мере увеличения размера  предприятия. В связи с этим возникает  необходимость дальнейшего рассмотрения данного исследования особенностей кредитования малых и средних предприятий, чтобы проверить сделанное предположение. От ответа на данный вопрос зависит обоснованность оказания системной дифференцированной поддержки компаниям, находящихся в наиболее уязвимом положении, с целью облегчения их доступа к кредитным ресурсам.

2.2. Особенности  кредитования предприятий малого и среднего

бизнеса

По отношению к малым  и средним предприятиям банки занимают крайне осторожную позицию, рассматривая данный риск кредитования и кредитный рынок как очень рискованный. Французские исследователи Ж. Шанель-Рейно и Э. Блуа связывают это с важностью той роли, которую предприятия малого и среднего бизнеса играют в экономике страны, высоким уровнем банкротств по данной группе предприятий (например, во Франции он примерно в 5 раз больше, чем для крупных фирм), а также тем, что именно банки, а не рынки капитала, являются для них основным источником финансирования (на долю банковских кредитов приходится около 40% заемного капитала французских малых и средних предприятий)¹⁰.