1) Риск — это возможность
возникновения неблагоприятной ситуации
или неудачного исхода
производственно-хозяйственной
или какой-либо другой деятельности.
2)Основные
характеристики рисков
Экономическая природа. Риск характеризуется как экономическая
категория,
занимая определённое место
в системе экономических понятий, связанных
с
осуществлением хозяйственного
процесса предприятия. Он проявляется
в сфере экономической деятельности
предприятия, прямо связан с формированием
его прибыли и часто характеризуется
возможными экономическими последствиями
в процессе осуществления финансово-хозяйственной
деятельности.
Объективность проявления. Риск является объективным
явлением в деятельности
предприятия, т.е. сопровождает
всё и все направления его деятельности.
Несмотря на
то что ряд параметров риска
зависит от субъективных управленческих
решений,
объективная природа его проявления
остаётся неизменной.
Вероятность возникновения. Она проявляется в том, что рисковое
событие
может произойти, а может и не
произойти в процессе осуществления финансово-хозя.
деятельности предприятия. Степень
этой вероятности определяется действием
и
объективных, и субъективных
факторов, однако вероятностная природа
финансового
риска является постоянной его
характеристикой .
Неопределённость
последствий . Последствия осуществления
финансово-хозяй.
операции зависят от вида риска
и могут колебаться в довольно значительном
диапазоне. Иными словами, риск
может сопровождаться как финансовыми
потерями
для предприятия, так и формированием
дополнительных его доходов. Эта характеристика
риска означает недетерминируемость
(отсутствие закономерности в появлении)
его финансовых
результатов, в первую очередь
уровня доходности осуществляемых операций.
Ожидаемая неблагоприятность
последствий . Хотя последствия проявления
риска
могут характеризоваться как
негативными, так и позитивными показателями
результативности
финансово-хозяйственной деятельности,
риск в хозяйственной практике
характеризуется и измеряется
уровнем возможных неблагоприятных
последствий . Это связано с тем,
что ряд последствий
риска определяет потерю не
только дохода, но и капитала предприятия,
что приводит
его к банкротству (т. е. к необратимым
негативным последствиям для
его деятельности).
4) Виды рисков
по роду опасности:
- Техногенные риски — это риски , связанные с хозяйственной деятельностью человека (например, загрязнение окружающей среды).
- Природные риски — это риски , не зависящие от деятельности человека (например, землетрясение).
- Смешанные риски — это риски , представляющие собой события природного характера, но связанные с хозяйственной деятельностью человека (например, оползень, связанный со строительными работами).
Виды рисков
по сферам проявления:
- Политические риски — это риски прямых убытков и потерь или недополучения прибыли из-за неблагоприятных изменений политической ситуации в государстве или действий местной власти.
- Социальные риски — это риски , связанные с социальными кризисами.
- Экологические риски — это риски , связанные с вероятностью наступления гражданской ответственности за нанесение ущерба окружающей среде, а также жизни и здоровью третьих лиц.
- Коммерческие риски — это риски экономических потерь, возникающие в любой коммерческой, производственно- хозяйственной деятельности. В состав коммерческих рисков включают финансовые риски (связанные с осуществлением финансовых операций) и производственные риски (связанные с производством продукции (работ, услуг), осуществлением любых видов производственной деятельности).
- Профессиональные
риски — это риски , связанные с выполнением профессиональных обязанностей (например, риски , связанные с профессиональной деятельностью врачей, нотариусов и т.д.).
Виды рисков
по возможности предвидения:
- Прогнозируемые риски — это риски , которые связаны с циклическим развитием экономики, сменой стадий конъюнктуры финансового рынка, предсказуемым развитием конкуренции и т.п. Предсказуемость рисков носит относительный характер, так как прогнозирование со 100%-ным результатом исключает рассматриваемое явление из категории рисков . Например, инфляционный риск , процентный риск и некоторые другие их виды.
- Непрогнозируемые
риски — это риски , отличающиеся полной непредсказуемостью проявления. Например, форс- мажорные риски , налоговый риск и др.
Соответственно этому классификационному
признаку риски подразделяются
также на регулируемые
и нерегулируемые в
рамках предприятия.
Виды рисков
по источникам возникновения:
- Внешний (систематический
или рыночный) риск — это риск , не зависящий от деятельности предприятия. Этот риск возникает при смене отдельных стадий экономического цикла, изменении конъюнктуры финансового рынка и в ряде других случаев, на которые предприятие в своей деятельности повлиять не может. К этой группе рисков могут быть отнесены инфляционный риск , процентный риск , валютный риск , налоговый риск .
- Внутренний (несистематический
или специфический) риск — это риск , зависящий от деятельности конкретного предприятия. Он может быть связан с неквалифицированным финансовым менеджментом, неэффективной структурой активов и капитала, чрезмерной приверженностью к рисковым (агрессивным) операциям с высокой нормой прибыли, недооценкой хозяйственных партнёров и другими факторами, отрицательные последствия которых в значительной мере можно предотвратить за счёт эффективного управления рисками .
Виды рисков
по размеру возможного ущерба:
- Допустимый риск — это риск , потери по которому не превышают расчётной суммы прибыли по осуществляемой операции.
- Критический риск — это риск , потери по которому не превышают расчётной суммы валового дохода по осуществляемой операции.
- Катастрофический
риск — это риск , потери по которому определяются частичной или полной утратой собственного капитала (может сопровождаться утратой заёмного капитала).
Виды рисков
по комплексности исследования:
- Простой риск характеризует вид риска , который не расчленяется на отдельные его подвиды. Например, инфляционный риск .
- Сложный риск характеризует вид риска , который состоит из комплекса подвидов. Например, инвестиционный риск ( риск инвестиционного проекта и риск конкретного финансового инструмента).
Виды рисков
по финансовым последствиям:
- Риск , влекущий только экономические потери, несёт только отрицательные последствия (потеря дохода или капитала).
- Риск , влекущий упущенную выгоду, характеризует ситуацию, когда предприятие в силу сложившихся объективных и субъективных причин не может осуществить запланированную операцию (например, при снижении кредитного рейтинга предприятие не может получить необходимый кредит).
- Риск , влекущий как экономические потери, так и дополнительные доходы («спекулятивный финансовый
риск »), присущ, как правило, спекулятивным
финансовым операциям (например, риск реализации реального инвестиционного проекта, доходность которого в эксплуатационной стадии может быть ниже или выше расчётного уровня).
Виды рисков
по характеру проявления во времени:
- Постоянный риск характерен для всего периода осуществления операции и связан с действием постоянных факторов. Например, процентный риск , валютный риск и т. п.
- Временный риск характеризует риск , носящий перманентный характер, возникающий лишь на отдельных этапах осуществления финансовой операции. Например, риск неплатёжеспособности предприятия.
Виды рисков
по возможности страхования:
- Страхуемые риски — это риски , которые могут быть переданы в порядке внешнего страхования соответствующим страховым организациям.
- Нестрахуемые риски — это риски , по которым отсутствует предложение соответствующих страховых продуктов на страховом рынке.
Состав рисков этих
рассматриваемых двух групп очень подвижен
и связан не только с возможностью их прогнозирования,
но и с эффективностью осуществления отдельных
видов страховых операций в конкретных
экономических условиях при сложившихся
формах государственного регулирования
страховой деятельности.
Виды рисков
по частоте реализации:
- Высокие риски — это риски , для которых характерна высокая частота наступления ущерба.
- Средние риски — это риски , для которых характерна средняя частота нанесения ущерба.
Вид риска |
Объект
воздействия |
Негативные
последствия (характер вреда, ущерба) |
Индивидуальный |
Человек, его здоровье и жизнь |
Снижение работоспособности, заболевание,
травма, инвалидность, летальный исход |
Социальный |
Общество, население (социальные общности) |
Социальные потери, ссоппж |
Технический |
Объекты техносферы (техносоциальные
системы) |
Повреждение, разрушение, прекращение
функционирования |
Хозяйственный (экономический) |
Организации (социально-экономические
системы), их финансовое состояние, возможность
стабильного функционирования |
Потери имущества, капитала, выпускаемой
продукции, ожидаемой выгоды |
Стратегический |
Государство (социально-политические
системы), его стабильное функционирование
и устойчивое развитие (национальная безопасность) |
Вред жизненно важным интересам личности,
общества, государства |
Экологический |
Окружающая природная среда (экосоциальные
системы), ее качество |
Загрязнение воды, воздуха, почвы, разрушение
экологических объектов и систем, причиняющие
вред нынешнему поколению людей и подрывающие
основы для развития будущих поколений |
Малые риски — это риски , для которых
характерна малая вероятность наступления
ущерба.