Основы риск-менеджмента

 

Министерство образования  и науки РФ

Московский государственный  машиностроительный университет

«МАМИ»

 

 

 

 

 

Промежуточный контроль

По дисциплине: «Управление рисками и страхование»

На тему: «Основы риск-менеджмента»

 

 

 

 

Группа: М60919

Курс: 5

Ф.И.О.: Борзенко Мария  Владимировна                                        

 

 

 

 

 

Москва, 2014

 

Содержание:

Введение…………………………………………………………………………...3

1. Понятие риск-менеджмента…………………………………………………...5

2. Классификация рисков…………………………………………………………6

3. Область применения  риск-менеджмента …………………………………...10

4. Технология внедрения  и использования риск-менеджмента  на предприятиях…………………………………………………………………….11

Заключение………………………………………………………………………18

Список используемой литературы……………………………………………..20

 

 

ВВЕДЕНИЕ

Финансовый менеджмент всегда ставит получение доходов в зависимость  от риска. Риск и доход представляют собой две взаимосвязанные и  взаимообусловленные финансовые категории. Под риском понимается возможная  опасность потерь, вытекающая из специфики  тех или иных явлений природы  и видов деятельности человека. Риск – это финансовая категория. Поэтому  на степень и величину риска можно  воздействовать через финансовый механизм. Такое воздействие осуществляется с помощью приемов финансового  менеджмента и особой стратегии. В совокупности стратегия и приемы образуют своеобразный механизм управления риском, т.е. риск-менеджмент. Таким  образом, риск-менеджмент представляет собой часть финансового менеджмента. В основе риск-менеджмента лежат  целенаправленный поиск и организация  работы по снижению степени риска, искусство  получения и увеличения дохода в  неопределенной хозяйственной ситуации. Конечная цель риск-менеджмента соответствует  целевой функции предпринимательства. Она заключается в получении  наибольшей прибыли при оптимальном, приемлемом соотношении прибыли  и риска.

Бизнес всегда связан с  риском. При этом наибольшую прибыль, как правило, приносят рыночные операции с повышенным риском. Однако во всем нужна мера. Риск обязательно должен быть рассчитан до максимально допустимого  предела. Как известно, все рыночные оценки носят вероятностный, многовариантный  характер. Ошибка, просчеты – вещь обычная, поскольку все предусмотреть  нельзя. Важно оплошностей не повторять, постоянно корректировать систему  действий с позиций максимума  прибыли. Менеджер всегда должен предусматривать  дополнительные возможности для  смягчения крутых поворотов на рынке. Главная цель менеджмента, особенно для условий сегодняшней России, добиться, чтобы при самом худшем раскладе речь могла идти только о  некотором уменьшении прибыли, но ни в коем случае не стоял вопрос о возможности существования самого предприятия. Опыт не только российских, но и западных компаний убеждает, что банкротства почти всегда связаны с грубыми просчетами в менеджменте. Отсюда особое внимание командиры бизнеса призваны уделять постоянному совершенствованию управления риском – риск-менеджменту.

Главные задачи менеджера  в этой области общеизвестны: обнаружить область повышенного риска, оценить  его степень, разработать и принять  заблаговременные меры, а если ущерб  уже имеет место, то и способы  возмещения ущерба. Распознавание, оценка, контроль рисковых ситуаций позволяют  избежать многих потерь.

 

1. ПОНЯТИЕ РИСК-МЕНЕДЖМЕНТА

 

Риск – это деятельность, связанная с преодолением неопределенности в ситуации неизбежного выбора, в процессе которой имеется возможность количественно и качественно оценить вероятность достижения предполагаемого результата, неудачи и отклонения от цели.

Управление рисками – это процессы, связанные с идентификацией, анализом рисков и принятием решений, которые включают максимизацию положительных и минимизацию отрицательных последствий наступления рисковых событий.

Риск-менеджмент представляет собой систему управления риском и экономическими (финансовыми) отношениями, возникающими в процессе этого управления, включая в себя стратегию и тактику управления риском.

В основе риск-менеджмента лежит  целенаправленный поиск и организация  работы по снижению степени риска, искусство  получения и увеличения дохода (выигрыша, прибыли) в неопределенной хозяйственной  ситуации. Конечная цель риск-менеджмента  заключается в получении наибольшей прибыли при оптимальном, приемлемом для предпринимателя соотношении  прибыли и риска. Важным моментом в организации риск-менеджмента  является получение информации об окружающей обстановке, которая необходима для  принятия решения. На основе анализа  такой информации и с учетом целей  риска можно правильно определить вероятность наступления события, выявить степень риска и оценить  его стоимость. Под стоимостью риска  следует понимать фактические убытки предпринимателя, затраты на снижение величины этих убытков или затраты  по возмещению этих убытков и их последствий. Правильная оценка действительной стоимости риска позволяет объективно представлять объем возможных убытков  и наметить пути к их предотвращению или уменьшению, а в случае невозможности  предотвращения убытков обеспечить их возмещение. На основе имеющейся  информации об окружающей среде, вероятности, степени и величине риска разрабатываются различные варианты рискового вложения капитала и проводится оценка их оптимальности путем сопоставления ожидаемой прибыли и величины риска.

Основные правила риск-менеджмента:

- нельзя рисковать больше, чем это может позволить собственный  капитал;

- надо думать о последствиях  риска;

- нельзя рисковать многим  ради малого;

- положительное решение  принимается лишь при отсутствии  сомнения;

- при наличии сомнений  принимаются отрицательные решения;

- нельзя думать, что  всегда существует только одно  решение. Возможно, есть и другие.

На основе вышеизложенного  можно утверждать, что с точки  зрения современного бизнеса риск представляет собой потенциально существующую вероятность  потери ресурсов или неполучения  доходов.

риск менеджмент стратегия управление

2. КЛАССИФИКАЦИЯ  РИСКОВ

Риском можно управлять, т.е. использовать различные меры, позволяющие  в определенной степени прогнозировать наступление рискового события  и принимать меры к снижению степени  риска. Эффективность организации  управления риском во многом определяется классификацией риска.

Под классификацией рисков следует понимать их распределение  на отдельные группы по определенным признакам для достижения определенных целей. Научно обоснованная классификация  рисков позволяет четко определить место каждого риска в их общей  системе. Она создает возможности  для эффективного применения соответствующих  методов и приемов управления риском. Каждому риску соответствует  свой прием управления риском.

Квалификационная система  включает в себя категории, группы, виды, подвиды и разновидности  рисков.

В зависимости от возможного результата риски можно подразделить на две большие группы:

- чистые риски означают  возможность получения отрицательного  или нулевого результата. К этим  рискам относятся: природно-естественные, экологические, политические, транспортные, и часть коммерческих рисков (имущественные,  производственные, торговые);

- спекулятивные риски  выражаются в возможности получения  как положительного, так и отрицательного  результата. К ним относятся финансовые  риски, являющиеся частью коммерческих  рисков.

В зависимости от основной причины возникновения, риски делятся  на следующие категории:

- природно-естественные  риски – это связанные с  проявлением стихийных сил природы:  землетрясение, наводнение и т.п.;

- экологические риски  – это риски, связанные с  загрязнением окружающей среды;

- политические риски связаны  с политической ситуацией в  стране и деятельностью государства;

- транспортные риски –  это риски, связанные с перевозками  грузов транспортом: автомобильным,  железнодорожным, самолетами и  т.д.;

- коммерческие риски представляют  собой опасность потерь в процессе  финансово-хозяйственной деятельности.

По структурному признаку коммерческие риски делятся на:

- имущественные риски  – они связаны с вероятностью  потерь имущества гражданина-предпринимателя  по причине кражи, халатности, и т.п.;

- производственные риски  – это риски, связанные с  убытком от остановки производства  вследствие различных факторов, а также риски, связанные с  внедрением в производство новой  техники и технологии;

- торговые риски –  это риски, связанные с убытком  по причине задержки платежей, недоставки товара и т.п.;

- финансовые риски связаны  с вероятностью потерь финансовых  ресурсов.

Финансовые риски подразделяют на два вида:

- риски, связанные с  покупательной способностью денег;

- риски, связанные с  вложением капитала (инвестиционные  риски).

К рискам, связанным с  покупательной способностью денег, относятся риски: инфляционные и  дефляционные, валютные риски, риск ликвидности.

Инфляционный риск – это  риск того, что при росте инфляции получаемые денежные доходы обесцениваются быстрее, чем растут.

Дефляционный риск – это  риск того, что при росте дефляции происходит падение цен, ухудшение  экономических условий предпринимательства  и снижение доходов.

Валютные риски – это  риски валютных потерь из-за изменения  курса одной иностранной валюты по отношению к другой при проведении внешнеэкономических, кредитных и  других валютных операций.

Риски ликвидности – это  риски, связанные с возможностью потерь при реализации ценных бумаг  или других товаров из-за изменения  оценки их качества и потребительной стоимости.

Инвестиционные риски  включают в себя следующие подвиды  рисков: – риск упущенной выгоды;

- риск снижения доходности;

- риск прямых финансовых  потерь.

Риск упущенной выгоды – это риск наступления косвенного финансового ущерба в результате неосуществление какого-либо мероприятия (страхование, хеджирование, инвестирование).

Риск снижения доходности может возникнуть в результате уменьшения размера процентов и дивидендов по портфельным инвестициям, по вкладам  и кредитам.

Риски прямых финансовых потерь включают в себя следующие разновидности:

- биржевые риски представляют  собой опасность потерь от  биржевых сделок. К этим рискам  относятся: риск неплатежа по  коммерческим сделкам, риск неплатежа  комиссионного вознаграждения брокерской  фирмы и т.п.;

- селективные риски –  это риски неправильного выбора  способа вложения капитала, вида  ценных бумаг для инвестирования  в сравнении с другими видами  ценных бумаг для инвестирования  в сравнении с другими видами  ценных бумаг при формировании  инвестиционного портфеля;

- риск банкротства представляет  собой опасность в результате  неправильного выбора способа  вложения капитала, полной потери  предпринимателем собственного  капитала и неспособности его  рассчитываться по взятым на себя обязательствам. В результате предприниматель становится банкротом;

- кредитный риск –  опасность неуплаты заемщиком  основного долга и процентов,  причитающихся кредитору. 

 

3. ОБЛАСТЬ ПРИМЕНЕНИЯ  РИСК-МЕНЕДЖМЕНТА

 

Процесс риск-менеджмента должен сопровождать управляющие решения на всех уровнях  менеджмента организации (например, на высшем уровне, на уровне структурных  подразделений или проектной  группы), поэтому управление рисками  необходимо интегрировать в менеджмент бизнес-процессов или их составных  частей (этапов).

В прикладном аспекте у процесса риск-менеджмента есть ряд практических сфер применения. Приведем их ориентировочный  перечень:

- стратегическое, операционное и  бюджетное планирование;

- управление активами и планирование  распределения ресурсов;

- изменения в предпринимательской  деятельности (стратегические, технологические  и организационные);

- проектирование и разработка  новых видов продукции;

- менеджмент качества;

- социальные аспекты взаимодействия  с общественностью;

- экология и охрана окружающей  среды;

- кодекс деловой и профессиональной  этики;

- информационная безопасность;

- вопросы гражданской ответственности;

-управление профессиональной безопасностью  и охраной труда;

- управление проектами;