Отчет по практике в ОАО "Янтарный Ювелирпром"

Увеличение статей дебиторской задолженности вызывается тремя основными причинами:

1) Наступлением неплатежеспособности, банкротства отдельных потребителей  продукции, работ, услуг, получивших  продукцию на условиях последующей  оплаты;

2) Необоснованной кредитной  политикой хозяйствующего субъекта  по отношению к покупателям, а  также неразборчивым выбором  партнеров;

3) Возникновение препятствий  для погашения дебиторской задолженности  в связи с изменением внешних  условий. Это, например, изменение курсов  валют, таможенных пошлин, квот и  других сборов.

Анализ сумм дебиторской задолженности организации имеет смысл до тех пор, пока существует вероятность ее получения. От продолжительности зависит доля безнадежных долгов.

В целом по предприятию дебиторскую задолженность подразделяют на дебиторскую задолженность согласно срокам платежей, на просроченную дебиторскую задолженность, на безнадежную к взысканию дебиторскую задолженность.

Даже в условиях стабильной экономической ситуации сумма безнадежной дебиторской задолженности имеет определенную тенденцию к росту.

Выделяют несколько общих рекомендаций, позволяющих управлять дебиторской задолженностью.

С целью максимизации притока денежных средств хозяйствующему субъекту следует:

- контролировать состояние  расчетов с покупателями и  соотношение дебиторской и кредиторской  задолженностей, так как значительное  повышение дебиторской задолженности  создает угрозу финансовой устойчивости  организации и привлечению дополнительных  дорогостоящих источников финансирования;

- расширить круг потребителей  продукции исследуемого предприятия  с целью уменьшения риска неуплаты  одним или несколькими крупными  покупателями;

- разработать систему  договоров с гибкими условиями  в отношении сроков и формы  оплаты.

Предоплата обычно предполагает наличие скидки.

Частичная предоплата сочетает предоплату и продажу в кредит.

Передача на реализацию предусматривает, что предприятие сохраняет права собственности на товары, пока не будет получена плата за них.

Выставление промежуточного счета эффективно при долгосрочных контрактах и обеспечивает регулярный приток денежных средств по мере выполнения отдельных этапов работы.

Банковская гарантия предполагает, что банк будет возмещать необходимую сумму в случае неиспользования дебитором своих обязательств.

Гибкое ценообразование используют для защиты предприятия от инфляционных убытков. Гибкие цены могут быть привязаны к общему индексу инфляции. Также они зависят от индекса инфляции для конкретных товаров, должны учитывать фактический срок оплаты и прибыль от альтернативных вложений денежных средств.

Договоры должны быть гибкими. Это означает, что если полная предоплата невозможна, то следует попытаться получить частичную предоплату.

Предложение скидок клиенту оправдано, если оно приводит к расширению продаж и более высокой общей прибыли. Если предприятие испытывает дефицит денежных средств, то скидки могут быть предоставлены с целью увеличения притока денег, даже если в отдаленной перспективе общий финансовый результат от конкретной сделки будет отрицательным. При прочих равных условиях скидкам за раннюю оплату должно отдаваться предпочтение перед штрафами за просроченную оплату.

Эффективная система установления взаимоотношений с покупателями подразумевает качественный отбор клиентов, которым можно предоставлять кредит; определение оптимальных условий кредитования; четкую процедуру предъявления претензий; контроль за тем, как клиенты используют условия договоров.

Как бы ни была эффективна система отбора покупателей, в ходе взаимодействия с ними не исключены всевозможные накладки, поэтому предприятие вынуждено организовывать некоторую систему контроля за исполнением покупателями платежной дисциплины. Эта система, называемая системой администрирования взаимоотношений с покупателями, подразумевает:

- регулярный мониторинг  дебиторов по видам продукции, объему задолженности, срокам погашения  и др.;

- минимизацию временных  интервалов между моментами завершения  работ, отгрузки продукции, предъявления  платежных документов;

- направление платежных  документов по надлежащим адресам;

- аккуратное рассмотрение  запросов клиентов об условиях  оплаты;

- четкую процедуру оплаты  счетов и получения платежей.

Практические приемы управления дебиторской задолженностью позволяют изменить политику кредитования и инкассации, привлекая более выгодными условиями больше клиентов, обеспечивая продажу большего объема продукции, тем самым увеличивая сумму выручки от продаж и, самое главное, обеспечивая скорейшее поступление денежных средств в организацию, что приведет к сокращению текущих финансовых потребностей. В результате она станет более независимой, финансово устойчивой, платежеспособной, и это повысит ее рейтинг, так как стабильная организация внушает больше доверия, что располагает к сотрудничеству кредиторов, поставщиков, покупателей и других субъектов рынка, с которыми она в процессе работы тесно взаимодействует.

Для улучшения производственных, а, как следствие, и финансовых показателей деятельности ОАО "Янтарный Ювелирпром", на наш взгляд, целесообразно, для начала, принять меры по управлению дебиторской задолженностью, так как невозвращенная вовремя задолженность покупателей и заказчиков может превратиться в просроченную и быть списана в убыток, что помимо этого означает потерю возможности использования этих средств для своего развития.

7. Повышение  эффективности функционирования  предприятия за счет банковских  кредитов

Проанализируем стратегию кредитования на предприятии. Для этого определим тип стратегии кредитования.

Выясним соотношение оборотных активов и краткосрочных пассивов предприятия. Результаты представим на рис.1.

Как видно из данных рисунка, оборотные активы превышают краткосрочные пассивы, что свидетельствует о том, что предприятие нуждается в небольшом притоке средств со стороны, то есть, оборотные активы профинансированы за счет краткосрочных активов не полностью, что означает, что на предприятии модель кредитования не идеальная, то есть, краткосрочные активы не равны краткосрочным пассивам. Об этом свидетельствуют и величины собственного оборотного капитала – они положительны.

Рис.1. Соотношение оборотных активов и краткосрочных пассивов ОАО "Янтарный Ювелирпром" за 2008 – 2010 гг., т.р.

Чистый оборотный капитал по годам имеет следующие величины: 6217 тыс. руб. в 2008 году, 8686 тыс. руб. – в 2009 году и 15451 тыс. руб. – в 2010 году. Таким образом, видим, что в целом, предприятие финансирует оборотные средства не только за счет заемных источников, но и за счет краткосрочных. Суть стратегии кредитования на предприятии ОАО "Янтарный Ювелирпром" сводится к следующим этапам:

Анализ привлечения и использования кредитных (заемных) средств в предшествующем периоде. Проведем данный анализ с целью выявления объема, состава и форм привлечения заемных средств предприятием за 2008 – 2010 гг. Основную долю краткосрочных обязательств предприятия занимает кредиторская задолженность перед поставщиками и подрядчиками. В 2008 г. сумма задолженности составляла 21374 т.р., в 2009 г. – 24795 тыс. руб. и в 2010 г. 24811 тыс. руб. Далее по удельному весу в общей сумме краткосрочных пассивов присутствуют займы и кредиты. Они в динамике за ряд лет снижаются до 2009 года, а затем расту. Это обусловлено появление в кредитном портфеле ОАО "Янтарный Ювелирпром" новых видов краткосрочных кредитов от ОАО "Альфа-банк".

Таблица 12. Состав краткосрочных обязательств предприятия

Краткосрочные обязательства	2008	2009	2010
	тыс. руб.	тыс. руб.	тыс. руб.
Займы и кредиты	11259	8238	9352
Кредиторская задолженность, в. т.ч.	26218	24795	31552
поставщики и подрядчики	21374	17932	24811
задолженность перед персоналом	2259	3095	3991
задолженность перед государственными внебюджетными фондами	259	308	383
задолженность по налогам и сборам	2240	3370	2321
прочие кредиторы	86	90	46
резервы предстоящих расходов	706	718	718
Итого	70262	74129	41622

 

Как видим, обязательства в динамике только растут. Среди задолженности преобладает задолженность перед поставщиками и подрядчиками, по налогам и сборам, перед персоналом, перед внебюджетными фондами и перед прочими кредиторами (представлено в порядке убывания суммы задолженности). В целом анализ структуры заемных средств показал, что на предприятии преобладает "спокойная" задолженность (от покупателей). Можно сказать, что для ОАО "Янтарный Ювелирпром" данное положение выгодно, так как кредиторская задолженность может быть использована в качестве временного источника финансирования (либо источника покрытия дефицита оборотных средств).

Определение целей привлечения кредитных средств в предстоящем периоде. Для ОАО "Янтарный Ювелирпром" в 2011 году основными целями привлечения средств являются:

- пополнение необходимого  объема постоянной части оборотных  активов, так как невозможно профинансировать  оборотный капитал полностью  за счет собственных средств.

- формирование недостающего  объема инвестиционных ресурсов  для реконструкции и модернизации  существующего оборудования в  цехах собственного производства, а также для закупки нового  оборудования.

- обеспечение социально-бытовых  потребностей своих работников, в частности, на развитие и  обучение персонала, а также на  выплату материальной помощи  сотрудникам.

Определение предельного объема привлечения кредитных средств.

Предельный объем на предприятии не устанавливается, так как не рассчитывается финансовый рычаг. Но, в соответствии с рыночными потребностями прирост заемных средств не должен превышать погашенных обязательств в прошлом году, о есть, в идеале кредиторская задолженность должна снижаться. Так, на 2011 год можно посчитать, что предельный объем кредитов для ОАО "Янтарный Ювелирпром" не должен превышать 1114 тыс. руб.

Определение состава основных кредиторов и оценка стоимости привлечения кредитов из различных источников. Проведем ранжирование кредиторской задолженности ОАО "Янтарный Ювелирпром" по банкам и выясним также средневзвешенную ставку процента по кредитным средствам. Таким образом, видим, что предприятие кредитуется в разных банках. Это делается с целью диверсификации рисков кредитного характера. Если рассматривать кредиторскую задолженность по уровню ставок, то по банкам соответственно ставки таковы: ОАО "Альфа-банк" – 19 % годовых, ОАО "СБ РФ" – 17,9 % годовых, а ОАО "Банк Открытие" – 19,5 % годовых.

Таблица 13. Состав кредиторской задолженности по основным кредиторам ОАО "Янтарный Ювелирпром" за 2010 год

Наименование банка	Сумма т.р.
ОАО "Альфа-банк"	5611,2
ОАО "Сбербанк"	935,2
ОАО "Банк Открытие"	2805,6
Итого	3952

 

Если рассчитывать средневзвешенную ставку по кредитам, то она равна: 0,6 * 0,19 + 0,1 * 0,179 + 0,3 * 0,195 = 19,04%. Таким образом, ОАО "Янтарный Ювелирпром" кредитуется под 19,04 % годовых.