Отчет по практике в ООО «Аредо Италия»

В зависимости от степени  ликвидности, т.е. скорости превращения  в денежные средства, активы  можно подразделить на следующие группы:

А1. Наиболее ликвидные  активы к ним относятся все  статьи денежных средств предприятия  и краткосрочные финансовые вложения (ценные бумаги).

А2. Быстро реализуемые  активы – дебиторская задолженность, платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты.

А3. Медленно реализуемые  активы – статьи раздела II актива баланса, включающие запасы, НДС, дебиторскую задолженность (платежи по которой ожидаются более, чем через 12 месяцев после отчетной даты) и прочие оборотные активы.

А4. Трудно реализуемые  активы – статьи раздела I актива баланса – внеоборотные активы.

Таблица 6

Распределение по степени  ликвидности активов ООО «Аредо Италия»

Наименование	Код строки баланса	На начало года, тыс. руб.
		2007	2008	2008
А1. Наиболее ликвидные активы	250+260	310	450	370
А2. Быстро реализуемые активы	240	160	650	1640
А3.Медленно реализуемые активы	210+220+ 230+270	4370	6660	7380
А4. Трудно реализуемые активы	190	170	980	1210
Итого активов	300	5010	8740	10600

 

Пассивы баланса делятся  по степени срочности их оплаты на следующие группы:

П1. Наиболее срочные обязательства  – к ним относится кредиторская задолженность.

П2. Краткосрочные пассивы  – это краткосрочные заемные  средства и прочие краткосрочные  пассивы.

П3. Долгосрочные пассивы  – это статьи баланса, относящиеся  к IV и V разделам, т.е. долгосрочные кредиты и заемные средства, а также доходы будущих периодов, фонды потребления, резервы предстоящих расходов и платежей.

П4. Постоянные пассивы (устойчивые) – это статьи раздела баланса  «Капитал и резервы» (уменьшенные на сумму убытков).

Таблица 7

Распределение по степени  ликвидности пассивов ООО «Аредо Италия»

Наименование	Код строки баланса	На начало года, тыс. руб.
		2007	2008	2008
П1. Наиболее срочные обязательства	620	4760	7570	8970
П2. Краткосрочные пассивы	610+660	-	-	-
П3. Долгосрочные пассивы	590+630+ 640+650	-	-	-
П4. Постоянные пассивы	490	250	1170	1630
Итого пассивов	300	5010	8740	10600

 

На основании определенных выше групп активов и пассивов рассчитываются финансовые коэффициенты платежеспособности (табл. 8).

Таблица 8

Расчет показателей платежеспособности ООО«Аредо Италия»

Наименование	Код строки баланса	На начало года			Нормат. значение %
		2007	2008	2008
1. Запасы	210+220+ 230+270	4370	6660	7380	-
2.Дебиторская задолженность	240	160	650	1640	-
3.Денежные средства	260	310	450	370	-
4.Краткосрочные обязательства	690	4760	7570	8970	-
5.Коэффициент абсолютной ликвидности,    (стр.3/стр4)х100	-	0,07	0,06	0,04	0,20… 0,25
6.Коэффиицент покрытия промежуточный, ((стр.3+стр.2) / стр4)х100	-	0,10	0,15	0,22	>0,70
7.Коэффициент покрытия общий, ((стр.3+стр.2+стр.1)/ стр4)х100	-	1,02	1,03	1,05	1,00

Коэффициент абсолютной ликвидности (L2) – показывает, какую часть краткосрочной задолженности организация может погасить в ближайшее время за счет денежных средств. Оптимальное значение данного показателя: L2>20%…25%.

L2=	А1
	П1+П2

В нашем расчете значение коэффициента абсолютной ликвидности на начало 2006 года составило 0,08, а на начало 2008 года - всего 0,04% при оптимальном 0,2 – 0,25, следовательно, ООО «Аредо Италия» не имеет реальной возможности погасить краткосрочную задолженность.

Коэффициент покрытия (коэффициент «критической оценки») (L3) показывает, какая часть краткосрочных обязательств организации может быть немедленно погашена за счет средств на различных счетах, краткосрочных ценных бумагах, а также поступлений по расчетам. Допустимое значение показателя составляет 0,70..0,80, а желательное 1,50.

L3=	А1+А2
	П1+П2

Значение коэффициента «критической оценки» ООО «Аредо Италия» увеличилось с 0,12 на начало 2006 года до 0,22 на начало 2008 года, однако не соответствует нормативному значению.

Коэффициент покрытия общий (коэффициент текущей ликвидности) (L4) является главным показателем платежеспособности предприятия и показывает, какую часть текущих обязательств по кредитам и расчетам можно погасить, мобилизировав все оборотные средства. Необходимое значение данного показателя составляет 1, а оптимальное – не менее 2.

L4=	А1+А2+А3
	П1+П2

Значение коэффициента текущей ликвидности ООО «Аредо Италия» на начало 2006 года составило 1, а на начало 2008 года составило 1,05, следовательно, соответствует оптимальному, значит организация может погасить все свои текущие обязательства и расчеты.

Коэффициент текущей  ликвидности (коэффициент покрытия общий) обобщает предыдущие показатели и является одним из главных показателей, характеризующих удовлетворительность состояния ликвидности.

Рассчитаем основные коэффициенты деловой активности по ООО «Аредо Италия» за три года.

Таблица 9

Расчет коэффициентов  деловой активности

Коэффициенты	период
	2006 год	2007 год	2008 год
Коэффициент оборачиваемости мобильных средств	2,20	1,87	1,86
Коэффициент оборачиваемости материальных оборотных активов	4,8	4,3	4,6
Коэффициент оборачиваемости дебиторской  задолженности	78,2	44,2	20,8
Средний срок оборота дебиторской  задолженности	4,60	8,14	17,29
Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности	44,4	38,0	38,1
Средний срок оборота кредиторской задолженности	8,1	9,5	9,5

 

Как видно из табл., коэффициент оборачиваемости мобильных средств на протяжении анализируемого периода снижается: в 2007г. по сравнению с 2006г. – на 3,29, в 2008г. по сравнению с 2007г. – на 0,16, что свидетельствует об снижении скорости оборота мобильных средств предприятия.

Коэффициент оборачиваемости материальных оборотных средств также на протяжении всего анализируемого периода понижается.

Коэффициент оборачиваемости дебиторской  задолженности в 2007г. по сравнению с 2006г. снизился на 20,7, что является не благоприятной тенденцией, так как снижается время оборота дебиторской задолженности. В 2008г. по сравнению с 2007г. снизился в 2 раза. При этом средний срок погашения дебиторской задолженности остается непродолжительным.

Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности на протяжении всего  исследуемого периода имеет тенденцию  к снижению. Так, в 2007г. по сравнению с 2006г. он снизился на 6,4, в 2008г. по сравнению с 2007г. – незначительно увеличилось. Снижение данного коэффициента говорит об увеличении  срока возврата кредиторской задолженности. Так, средний срок погашения кредиторской задолженности в 2006г. равен 8 дней, в 2007г. 2008г. – 9,5 дня.

В целом проведенный анализ позволяет  сказать о незначительном снижении деловой активности предприятия.

3. Направления улучшения управления финансами предприятия

 

В целях совершенствования системы  управления финансами на ООО «Аредо Италия» предлагается решить следующие вопросы:

целесообразно в организационной  структуре предприятия выделить отдел планирования и прогнозирования  финансовых потоков предприятия, представленный финансовым директором предприятия;

рассмотреть возможность применения компромиссной модели управления финансами, при которой внеоборотный капитал, системная часть оборотного капитала и приблизительно половина варьирующей части оборотного капитала покрываются долгосрочными пассивами;

особое внимание в системе управления финансами на ООО «Аредо Италия» следует уделить управлению дебиторской задолженности.

Таким образом, в ходе прохождения практики студент получил навыки проведения финансового анализа организации.

В соответствии с заданием практики студентом было проведено исследование результатов финансовой деятельности. В ходе этого анализа студент получил навыки оценки показателей прибыли, анализа денежных средств. Также студент получил провести оценку рентабельности и эффективности использования ресурсов организации на материалах конкретного предприятия.

Далее в ходе прохождения  практики студент ознакомился с  бухгалтерским балансом предприятия, использовал знания и умения чтения бухгалтерского баланса и оценки активов и пассивов. В отчете отражены полученные навыки проведения оценки ликвидности баланса и оценки деловой активности организации.

Итогом практики явились  предложения студента по улучшению  управления финансами.

Заключение

Объектом исследования является общество с ограниченной ответственностью «Аредо Италия».

Проведенный анализ финансово-хозяйственной деятельности ООО «Аредо Италия» за 2006-2008 гг. позволяет сделать вывод об устойчивом росте выручки от реализации и полученной чистой прибыли: к 2006 году выручка от реализации продукции ООО «Аредо Италия» выросла по сравнению с 2006 г. более чем в 1,5 раза и составила 34140 тыс. руб., чистая прибыль за 2008-2006 гг. выросла на 10% и составила в 2008 году 1179 тыс. руб.

За 2006-2008 гг. у ООО «Аредо Италия» наблюдается замедление значений показателей рентабельности.

На предприятии отмечается снижение показателей деловой активности, что говорит об ухудшении использования  активов и ресурсов предприятия. При этом значения показателей оборачиваемости  остаются на достаточно высоком уровне.

Значения рассчитанных показателей обеспеченности собственными источниками финансирования ООО «Аредо Италия» за 2006-2008 гг. свидетельствуют о том, что у предприятия наблюдается недостаток собственных средств для финансирования финансово-хозяйственной деятельности, однако значение коэффициента текущей ликвидности - главного показателя платежеспособности предприятия - соответствует оптимальному, значит организация может погасить все свои текущие обязательства и расчеты.

Для ООО «Аредо Италия» характерен «спокойный» вариант политики инвестиций в оборотный капитал, при котором имеет место относительно большой уровень запасов, дебиторской задолженности и денежных средств. Он связан с минимальным уровнем риска и прибыли.

Действующая система управления финансами  в ООО «Аредо Италия» использует агрессивный вариант политики управления оборотными активами, который направлен на поддержание высокого удельного веса оборотных активов в составе всех активов и характерен низкой оборачиваемостью  оборотных активов. Она обеспечивает достаточный уровень ликвидности, но невысокую рентабельность активов.

В целях совершенствования системы  управления финансами на ООО «Аредо Италия» предлагается решить следующие вопросы:

целесообразно в организационной  структуре предприятия выделить отдел планирования и прогнозирования финансовых потоков предприятия, представленный финансовым директором предприятия;

рассмотреть возможность применения компромиссной модели управления финансами, при которой внеоборотный капитал, системная часть оборотного капитала и приблизительно половина варьирующей части оборотного капитала покрываются долгосрочными пассивами;