Планирование на предприятии

Таблица 14 – План движения денежных потоков, руб. 

Таблица 14 – План движения денежных потоков, руб. 

№ п/п	Статьи доходов и расходов	И	А	С	3кв	О	Н	Д	4кв	год
1	Поступление ДС, всего	63979953	66888133	66888133	197756219	62428924	54179388	20126639	136734951	676075254
1.1.	Доходы прошлых периодов	19387865	22296044	22296044	63979953	22296044	20066440	17056474	59418958	208168363
1.2.	В от реализации	44592089	44592089	44592089	133776266	40132880	34112948	3070165	77315993	419406891
1.3.	Другие источники (кредиты)	0	0	0	0	0	0	0	0	48500000
2	Расходы денежных средств, всего:	40502677	40502677	40502677	121508031	36520581	31144752	3423391	71088724	451992663
2.1.	Переем расходы	39296047	39296047	39296047	117888141	35366442	30061476	2705533	68133451	369595447
2.2.	Пост расходы	1206630	1206630	1206630	3619890	1154139	1083276	717858	2955272	33897215
2.3.	разное (покупка оборудования)	0	0	0	0	0	0	0	0	48500000
3	Прибыль (убыток) за период	23477276	26385456	26385456	76248188	25908343	23034636	16703248	65646227	224082592
4	Остаток на конец периода	104448987	130834442	157219898	157219898	183128241	206162877	222866126	222866126	222866126
5	Балансовый остаток на начало периода	82355401	105832677	132218133	82355401	158603589	184511932	207546568	158603589	167225
6	Б остаток на конец периода	105832677	132218133	158603589	158603589	184511932	207546568	224249817	224249817	224249817

 

 

 

 

8. Баланс деятельности  предприятия на конец планируемого  года

Следующий этап выполнения курсовой работы заключается в отражении изменений по статьям баланса, представленным в таблице 15 и составлении прогнозного баланса на конец периода.

Таблица 15- Изменения по статьям баланса на конец прогнозного периода, рублей

Статья	На конец года
Статья «Денежные средства»	20465941,24
Статья «Дебиторская задолженность»	1535082,65
Статья «МПЗ»	9560000,00
Статья «Основные средства»	35177307,20
Статья «Краткосрочные обязательства»	31000000,00
Статья «Долгосрочные обязательства»	17500000,00
Статья «Собственный капитал»	18238331,10

 

 

Статья «Денежные средства» в конце года увеличится на размер прибыли предприятия за вычетом налогов, уплаченных ею.

Статья «Дебиторская задолженность» увеличится на долю выручки предприятия, не полученной в анализируемом периоде в связи с принятой в курсовой работе задержкой платежа.

Статья «МПЗ» и «Основные средства» увеличиваются в соответствии с распределением привлекаемого капитала, без учета годовой суммы амортизационных отчислений на полное восстановление основных фондов.

Статья «Капитал собственный» увеличивается на размер прибыли, остающейся в распоряжении предприятия.

Далее в курсовой работе необходимо составить баланс на конец года с учетом заполненных данных таблицы 15.

 

 

 

 

 

 

 

Таблица 16 – Состав и структура баланса на конец планового периода

АКТИВ		ПАССИВ
1.  Капитал оборотный= 32224763,9руб.	1.1. Капитал денежных средств = 20633166,24руб.	1.	Капитал краткосрочных обязательств = 31331730 руб.	Капитал заемный = 31331730+18108000=49439730руб.
	1.2.Капитал краткосрочных  финансовых вложений = 25335руб.
	1.3.Капитал дебиторской  задолженности = 1666797,653 руб.	2.	Капитал долгосрочных обязательств = 18108000 руб.	Капитал постоянный (2+3) = 18108000+22257841,1= 40365841,10руб.
	1.4.Капитал МПЗ = 9899465 руб.	3.	Капитал собственный = 22257841,1 руб.
2. Капитал долгосрочных  вложений = 1388250 руб.
3. Капитал основной = 37575867,2 руб.
4. Капитал нематериальных  вложений = 508690 руб.
Итого актив: 71695771,1 руб.			Итого пассив: 71695771,1 руб.

 

 

9. Расчет финансовых показателей

Оценка результатов хозяйственной деятельности предприятия включает в себя анализ структуры актива и пассива баланса.

В рамках данной курсовой работы будут рассчитаны следующие группы коэффициентов:

1.Коэффициенты  деловой активности.

Коэффициенты деловой активности позволяют проанализировать, насколько эффективно предприятие использует свои средства. Как правило, к этой группе относятся различные показатели оборачиваемости. Показатели оборачиваемости имеют большое значение для оценки финансового положения компании, поскольку скорость оборота средств, то есть скорость превращения их в денежную форму, оказывает непосредственное влияние на платежеспособность предприятия. Кроме того, увеличение скорости оборота средств при прочих равных условиях отражает повышение производственно-технического потенциала фирмы.

Наиболее часто используются следующие показатели оборачиваемости:

1. Коэффициент оборачиваемости активов — отношение выручки от реализации работ ко всему итогу актива баланса — характеризует эффективность использования фирмой всех имеющихся ресурсов, независимо от источников их привлечения:

(8)                                                                

Таким образом, коэффициент оборачиваемости активов будет равен:

 

Данный коэффициент показывает, что за год 8,77 раз совершается полный цикл производства и обращения, приносящий соответствующий эффект в виде прибыли. Или то, что каждая денежная единица активов принесла 8,78 денежных единиц реализованных работ. Чем больше коэффициент оборачиваемости активов, тем интенсивней используют активы в деятельности организации, тем выше деловая активность. 

1.2. Коэффициент оборачиваемости  дебиторской задолженности рассчитывается посредством деления выручки от реализации работ на среднегодовую стоимость чистой дебиторской задолженности:

(9)                                                        

Таким образом, коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности будет равен:

 

Коэффициент показывает, что 699,59 раз за период (год) организация получила от покупателей оплату в размере среднего остатка неоплаченной задолженности.

Несмотря на то, что для анализа данного коэффициента не существует другой базы сравнения, кроме среднеотраслевых коэффициентов, этот показатель полезно сравнивать с коэффициентом оборачиваемости кредиторской задолженности. Такой подход позволяет сопоставить условия коммерческого кредитования, которыми предприятие пользуется у других компаний, с теми условиями кредитования, которые предприятие предоставляет другим организациям.

1.3. Коэффициент оборачиваемости  кредиторской задолженности рассчитывается  как частное от деления себестоимости  реализованных работ на среднегодовую  стоимость кредиторской задолженности:

(10)                                                                       

Таким образом, коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности будет равен:

 

Коэффициент показывает, что компании требуется 16,02 оборотов для оплаты выставленных ей счетов.

Коэффициенты оборачиваемости дебиторской и кредиторской задолженности можно также рассчитать в днях. Для этого необходимо количество дней в году (360 или 365) разделить на рассмотренные нами показатели. Тогда мы узнаем, сколько в среднем дней требуется для оплаты соответственно дебиторской либо кредиторской задолженности.

 

Таким образом, дебиторская задолженность превращалась в денежные средства 16,02 раза. Для оплаты кредиторской задолженности в среднем потребуется 23 дня.

1.4. Коэффициент оборачиваемости  материально-производственных запасов  отражает скорость реализации  этих запасов. Он рассчитывается  как частное от деления себестоимости  реализованных работ на среднегодовую  стоимость материально-производственных  запасов:

(11)                                                             

Для расчета коэффициента в днях необходимо 360 или 365 дней разделить на частное от деления себестоимости реализованных работ на среднегодовую стоимость материально-производственных запасов:

 

Данная величина говорит, что для продажи (без оплаты) материально-производственных запасов требуется  4,63  дня.

1.5. Коэффициент оборачиваемости  основных средств (или фондоотдача) рассчитывается как частное от  деления объема реализованных  работ в денежном выражении  на среднегодовую стоимость основных  средств:

(12)                                                                          

Таким образом, фондоотдача равна:

 

Данный показатель означает, что на каждый рубль основных фондов предприятия приходится 31,475 рублей выручки от основной деятельности.

1.6. Коэффициент оборачиваемости  собственного капитала рассчитывается  как частное от деления объема  реализованных работ в денежном  выражении на среднегодовую стоимость  собственного капитала:

(13)                                                                 

Таким образом, данный показатель будет равен:

 

Этот показатель характеризует различные аспекты деятельности предприятия: с коммерческой точки зрения он отражает либо излишки продаж, либо их недостаточность; с финансовой — скорость оборота вложенного капитала; с экономической — активность денежных средств, которыми рискует вкладчик. Если он слишком высок (что означает значительное превышение уровня реализации над вложенным капиталом), это влечет за собой увеличение кредитных ресурсов и возможность достижения того предела, за которым кредиторы начинают больше участвовать в деле, чем собственники компании. В этом случае отношение обязательств к собственному капиталу увеличивается, увеличивается также риск кредиторов, и компания может иметь серьезные затруднения, обусловленные уменьшением доходов или общей тенденцией снижения цен. Низкий показатель означает бездействие части собственных средств. В этом случае показатель оборачиваемости собственного капитала указывает на необходимость вложения собственных средств в другой, более подходящий в сложившихся условиях источник доходов.

2. Коэффициенты  рентабельности 

Коэффициенты рентабельности показывают, насколько прибыльна деятельность компании. Эти коэффициенты рассчитываются как отношение полученной прибыли к затраченным средствам, либо как отношение полученной прибыли к выручке реализованных работ.

Наиболее часто используемыми показателями в контексте финансового менеджмента являются коэффициенты рентабельности всех активов предприятия, рентабельности реализации, рентабельности собственного капитала.

2.1. Коэффициент рентабельности  всех активов предприятия (рентабельность  активов) рассчитывается делением  чистой прибыли на среднегодовую  стоимость активов предприятия:

(14)                                                                   

Таким образом, рентабельность активов предприятия равна:

 

Рентабельность активов показывает, что фирме потребовалось 4,69 денежных единиц для получения одной денежной единицы прибыли, независимо от источника привлечения этих средств. Этот показатель является одним из наиболее важных индикаторов конкурентоспособности организации. Уровень конкурентоспособности определяется посредством сравнения рентабельности всех активов анализируемого предприятия со среднеотраслевым коэффициентом.

2.2. Коэффициент рентабельности  реализации (рентабельность реализации) рассчитывается посредством деления  прибыли на объем реализованных  работ в денежном выражении. Различаются  два основных показателя рентабельности  реализации: из расчета по валовой  прибыли от реализации (1) и из  расчета по чистой прибыли (2):

(15)                                                            

(16)                                                         

 

Первый показатель отражает изменения в политике ценообразования и способность предприятия контролировать себестоимость реализованных работ, т. е. ту часть средств, которая необходима для оплаты текущих расходов, возникающих в ходе производственно-хозяйственной деятельности, выплаты налогов и т. д. Динамика коэффициента может свидетельствовать о необходимости пересмотра цен или усиления контроля за использованием материально-производственных запасов. В ходе анализа этого показателя следует учитывать, что на его уровень существенное влияние оказывают применяемые методы учета материально-производственных запасов. Наиболее значимым в этой части анализа финансовой информации признается рентабельность реализованных работ, определяемая как отношение чистой прибыли после уплаты налога к объему реализованных работ:

 

 Показывает, что каждая  денежная единица реализованных  работ принесла 0,295 денежных единиц чистой прибыли.