Разновидности финансово - промышленных групп

Автор работы: Пользователь скрыл имя, 06 Октября 2012 в 18:44, реферат

Краткое описание

Россия стремится адаптировать производственно-хозяйственный комплекс к рыночным условиям хозяйствования путем формирования новых корпоративных структур. Одной из таких форм выступают финансово-промышленные группы

Скачать в ZIP архиве (37.59 Кб) Сколько стоит заказать работу?
Вложенные файлы: 1 файл

РАЗНОВИДНОСТИ ФПГ.docx

— 39.94 Кб (Скачать файл)

Если подойти к рассмотрению ФПГ с позиции оценки, например, объема промышленной продукции, численности  работающих, масштабов промышленного производства и т.п., то группы можно разделить на три вида: крупные, средние, малые.

Соответствие инвестиционной и организационной стратегий - важное условие обеспечения долговременной эффективности финансово-промышленной группы. Так, например, при ориентации на привлечение средств от внешних  инвесторов следует учитывать их возможное стремление выступать  не только кредиторами, но и участвовать  в прибыли от инвестиций в качестве акционеров. Намечаемая структура источников финансирования инвестиционной программы  ФПГ (доля кредитов, реинвестируемой  прибыли, средств от эмиссии акций  и т.д.) должна учитывать границы  приемлемых для участников группы изменений  в распределении имущественных  прав.

Диверсифицированность ряда ФПГ, включение в них относительно непрофильных производств объясняются стремлением предприятий, располагающих высокоэффективными инвестиционными проектами, объединиться с теми, кому на некотором этапе развития ФПГ выгодно стать своего рода инвестиционным донором. В сложившихся экономических условиях маневрирование имеющимися ресурсами, объединение инвестиционных возможностей ряда предприятий и банков - основа для сохранения перспектив развития.

Важнейший источник ресурсного обеспечения инвестиций - повышение  степени утилизации имеющегося экономического потенциала. Улучшение отдачи от имеющихся  производственных фондов достигается, в частности, укреплением кооперационных связей между технологически связанными предприятиями, повышением загрузки мощностей  за счет ослабления дефицита оборотных  средств при использовании трансфертных цен, договоров о совместной деятельности, давальческих схем переработки сырья  и т.д.

Весомый вклад вносит экономия издержек за счет кооперации в снабженческо-сбытовой деятельности, маркетинговом анализе, подготовке инвестиционных проектов.

Кооперация в снабженческо-сбытовой деятельности характерна для большинства  финансово-промышленных групп. В их составе обычно представлены специализированные снабженческо-сбытовые организации, обслуживающие  все предприятия группы. Как показывает опыт, в сложившихся условиях результативным способом наращивания собственных ресурсов центральной компании является ее активное участие в кредитно-залоговых и торговых операциях.

 

 

    

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Заключение

Под определением ФПГ скрывается довольно емкая форма производственно-экономических отношений крупных промышленно-технологических комплексов с кредитно-финансовыми институтами, которая характеризуется множеством путей возникновения и форм существования. Реально финансово-промышленные группы - обобщающее название интегрированных корпоративных структур или бизнес-групп, предусматривающих возможности экономической интеграции как на имущественной, так и на договорной основе и характеризующиеся множеством путей возникновения и форм существования. Среднестатистическая ФПГ - это горизонтальное объединение среднего размера, основу которого составляет промышленное предприятия, использующее «мягкую» форму интеграции и носящее межрегиональный характер. Поэтому говорить о строго выработанных подходах при создании и функционировании российских ФПГ или о том, что уже вырисовывается общая структура организационного строения, координирования внутригрупповой деятельности, присущая в большей или меньшей степени большинству групп, преждевременно.

Широкий спектр зарегистрированных групп доказывает, что интеграция по типу ФПГ представляет собой наиболее приемлемый экономический институт переходного периода и построения рыночных отношений, достаточно полно отвечающий потребностям крупных интеграционных систем, с учетом специфических особенностей российского менталитета.

 

 

 

 

 

 

Приложение А

 

Таблица. Классификация  видов ФПГ

Классификационный признак

Виды ФПГ

Целевой характер формирования

- производственное развитие

- осуществление НИОКР

- диверсификация бизнеса

- региональная экспансия

- выполнение государственного  заказа

Происхождение капитала

-бывшие отраслевые министерства

- промышленный капитал

- банковский капитал

- страховой капитал

Источник финансирования организационного проекта ФПГ

- собственные финансовые  ресурсы

- заемные финансовые ресурсы

Форма собственности

- частные

- государственные

- смешанные

Статус регистрации

- официальные ФПГ

- неофициальные ФПГ


 

 

 

                   

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Приложение Б

 

Таблица. Основные характеристики моделей корпоративного управления

Американская модель

Японская модель

Немецкая модель

Латинская модель

Корейская модель

Область распространения

США

Япония

Германия

Франция

Корея

Сущностная характеристика

Наличие индивидуальных и  независимых акционеров

Характеризуется высоким  процентом банков и различных  корпораций в составе акционеров

Кредитные учреждения являются долгосрочными акционерами корпораций

Ключевая роль отводится  инвестиционным компаниям и банкам

Промышленные предприятия  являются главными акционерами.

Ключевые участники

Управляющие, директора, акционеры

Головной банк, правление, государство

Головной банк

Банк, правление, наблюдательный совет

Промышленные предприятия, семейное правление.

Структура владения акциями

Институциональные инвесторы-60%; индивидуальные инвесторы-40%

Финансовые институты  контролируют свыше 90% акций корпораций.

Финансовые институты  контролируют свыше 60% акций корпораций.

Важную роль играют инвестиционные холдинги

«Семейный клан» владеет головной компанией группы

Законодательная база

Законы штатов, федеральные  законы, комиссия по ценным бумагам.

Идентична США. Правительство традиционно оказывает влияние на деятельность корпораций.

Федеральные и местные  законы, федеральное агентство по ценным бумагам.

Федеральные и местные  законы. Правительство традиционно  оказывает влияние на деятельность корпораций.

Федеральные и местные  законы. Правительство традиционно  оказывает влияние на деятельность корпораций.


 

Приложение В

Механизм формирования доходов за счет снижения издержек хозяйствующих субъектов при  их работе в технологической цепочке  ФПГ

 


 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Приложение Г

 

Таблица. Характеристика видов международных  ФПГ

Характеристические признаки

Интернациональные корпорации

Многонациональные корпорации

Глобальные корпорации

1. Тип взаимоотношений материнской  компании и зарубежных филиалов

Этноцентрический

Полицентрический или региоцентрический

Геоцентрический

2. Ориентация

Абсолютный прирост материнской  компании, зарубежные филиалы создаются, как правило, только для обеспечения  снабжения или сбыта.

Объединение компаний ряда стран на производственной или научно-технической  основе. Большая степень независимости  при проведении операций в каждой из стран. Филиалы крупны и осуществляют разнообразные виды деятельности, в  т.ч. и производственную.

Интеграция воедино деятельности, осуществляемой в разных странах. Например, в разных странах могут производиться  составные части одного изделия. Материнская компания рассматривает  себя не как центр, а как одну из составных частей корпорации.

3. Отношение к зарубежному рынку

Зарубежные рынки рассматриваются  только как продолжение рынка  базирования материнской компании.

Зарубежные рынки часто рассматриваются  как более важный сектор деятельности ФПГ по сравнению с внутренним рынком.

Ареной деятельности является весь мир.

4. Уровень централизации принятия  управленческих решений

Высокая централизация принятия управленческих решений на уровне материнской компании.

Децентрализация отдельных функций  управления. Делегирование полномочий дочерним фирмам. Управленческие решения принимаются на основе тесной координации между материнской компанией и филиалами.

Высокая децентрализация принятия решений при тесной координации между материнской компанией и филиалами

5. Контроль за деятельностью зарубежных филиалов

Сильный контроль со стороны материнской  компании.

Филиалы, как правило, автономны.

Филиалы, как правило, автономны

6. Кадровая политика 

Предпочтение отдается соотечественникам  в зарубежных филиалах. Работники  страны базирования ФПГ назначаются  на все возможные посты за рубежом.

В зарубежных филиалах преобладают  местные менеджеры. Местные кадры  принимающей страны назначаются  на ключевые посты.

Лучшие работники из всех стран  назначаются на любые посты.

7. Организационная структура

Сложная оргструктура материнской компании простая у зарубежных филиалов.

Оргструктура с высоким уровнем независимости филиалов.

Весьма сложная оргструктура с автономными филиалами.

8. Информационные потоки

Большой объем приказов и распоряжений в адрес филиалов.

Небольшой поток информации материнской  компании и из нее, небольшой поток  между филиалами.

Значительные потоки информации материнской  компании и из нее и между всеми  филиалами.


Размещено на Allbest.ru


Информация о работе Разновидности финансово - промышленных групп