Розробки стартегії ризик-менеджменту

ТЕОРЕТИЧНІ ОСНОВИ Розробки стартегії ризик-менеджменту

 

 

1. Сутність стратегії  ризик-менеджменту та її місце в стратегічному наборі підприємства

Сучасні проблеми і тенденції розвитку ризику-менеджменту в останній час все більше привертають увагу вітчизняних дослідників і підприємців. Підприємства стикаються з багаточисленними ризиками, пов'язаними з ринковими змінами курсів акцій, валют, сировинних товарів і тому подібне Лібералізація національної економіки, а так само збільшення міри відвертості вносить свій вклад в посилювання конкуренції, викликаючи додаткові складнощі у господарюючих суб'єктів. Становлення ризик-менеджменту , як нової парадигми стратегічного управління в сучасному бізнесі відноситься до середини 90-х років. Передові технології, глобалізація світової економки, дерегуляція, реструктуризація, Інтернет, розвиток ринку похідних інструментів, інформаційно-технологічний розвиток і інші важливі чинники, що впливають на сучасний бізнес, радикально змінили підходи до управління ризиками.  До недавнього часу застосовувався вузькоспеціалізований, фрагментований підхід до управління ризиками «від низу до верху», який розглядав всі виникаючі ризики як окремі не взаємозв'язані елементи. При цьому їх оцінки мали різнорідний характер, що не давало можливості зіставити їх один з одним і проаналізувати отримувані результати.  За останні роки змінилися погляди і підходи на проблеми, що склалися, в області управління ризиком, що негайно привело до утворення нової моделі ризику-менеджменту, яка комплексно розглядає ризики всіх відділів і напрямів діяльності організації. З'явилася можливість отримувати порівнянні оцінки по всіх видах риски завдяки оптимальному підходу між методами і моделями для визначення специфічних видів рисок.   Керівники більшості організацій традиційно вважають ризик-менеджмент спеціалізованою і відособленою діяльністю. Новий підхід полягає в орієнтуванні службовців і менеджерів всіх рівнів на ризик-менеджмент. У таблиці. 1.1. представлені основні межі нової і старої парадигм ризику-менеджменту. Як показано в таблиці. 1.1., раніше підприємства використовували систему ризику-менеджменту, фрагментований, епізодично і в обмеженому напрямі. Нові тенденції в економіці заставляють керівництво переходити до нової парадигми, використовуючи ризик-менеджмент -- інтегровано, безперервно і розширений у всій організації. Звідси витікає, що розвиток різних ризикових ситуацій в сьогоденні і майбутньому повинен контролюватися і відстежуватися, іншими словами організація повинна упроваджувати в управління стратегічний ризик-менеджмент.

 

Таблиця 1.1.- Основні межі нової і старої парадигм ризику-менеджменту

Стара парадигма	Нова парадигма
Фрагментальний ризик-менеджмент: кожен відділ самостійно керує ризиками (в залежності зі своїми функціями). Перш за все це стосується бухгалтерії, фінансового і ревізійного відділів .	Інтегрований, об'єднаний ризик-менеджмент: управління ризиками координується вищим керівництвом; кожен співробітник організації  розглядає ризик-менеджмент як частину  своєї роботи.
Епізодичний ризик-менеджмент: управління ризиками здійснюється тоді, коли менеджери вважатимуть це необхідним.	Безперервний  ризик-менеджмент: процес управління ризиками не преривний.
Обмежений ризик-менеджмент: відноситься перш за все до страхових рисок, що фінансуються.	Розширенний ризик-менеджмент: розглядаеться  всі межі і можливості  їх організації.

Источник. Economist Intelligence Unit, Managing Business Risks, 10. Аналогичный анализ представлен в DeLoach, Enterprise-Wide Risk Management, p. 15-16. 

 

 

 

 

 

Ризик-менеджмент відноситься до найбільш містких, складних і універсальних категорій, що мають безліч аспектів, особливостей ,і отже, трактувань. У самому загальному вигляді сутність поняття «ризик» може розглядатися у фундаментальному і прикладному значенні. В теперішній час існує кілька поглядів на сутність ризик-менеджменту. Деякі з них представлені в табл. 1.1.

 

Таблиця 1.1 – Визначення поняття «ризик-менеджменту»

Автори	Визначення
1	2
Фомічов А.Н [с.4]	Один з основних напрямів сучасного менеджменту, що вивчає проблеми управління ризиками, що виникають у діяльності самостійної господарської організації.
Коваленко О.П. [с. 40]	Це система  заходів щодо виявлення, оцінки, профілактики та страхування ризиків і включає  стратегію і тактику управлінських  дій.
Мних Є. В. [с. 49]	Це система  цілеспрямованих дій для забезпечення успішного функціонування суб'єктів  господарювання з урахуванням факторів ризику на основі аналізу і оцінки їх дієвості та вибору і використання методів нейтралізації їх дії.
Литюга Ю.В. [ с. 2]	Це управління підприємством в цілому з урахуванням впливу ризиків на основі процесу їх ідентифікації, оцінки та аналізу, а також вибору і використання методів нейтралізації їх наслідків з метою досягнення оптимального співвідношення між рівнем ризику та стратегічними можливостями підприємства.
Бортнікова  Є.В. [с.3]	Це безперервна, всеохоплююча система управління ризиками організації, яка включає в себе комплекс різних методів та способів які направлені на усунення перешкод при досягненні основних бізнес-цілей компанії.
Григорчук О.Б. [с. 8]	Система управління ризиком і економічними, точніше, фінансовими відносинами, які виникли  в процесі його управління.
Балабанов І. Т. [ 289 с.]	Система управління ризиком і фінансовими стосунками, що виникають в процесі цього управління.
К. В. Балдін, С. Н. Воробьев. [с.511]	Спеціально  упроваджена у виробництво (бізнес-організацію) структура. Її головне цільове призначення  — своєчасна ідентифікація, квантифікація  і взаїмоувязка ризиків по цілях, об'єктах, суб'єктах, часі і ресурсах.
Лапуста М. Г., Шаршукова  Л. Г. [ с.224]	Специфічна  область менеджменту, що вимагає  знань в області теорії фірми, страхової справи, аналізу господарської  діяльності підприємства і т.д.
Хохлов Н. Н. [с. 239]	Багатоступінчастий  процес, який має своїй на меті зменшити або компенсувати збиток для об'єкту при настанні несприятливої події.
Уткин Э. А., Фролов Д. А. [ с.247]	Система управління ризиками і економічними стосунками, що виникають в процесі цього  управління, що включає стратегію і тактику управлінських дій.
Гамза В. А. [с.108]	Процес вироблення і здійснення рішень, які мінімізують  широкий спектр впливу випадкових або  запрограмованих подій.

 

 

 

 

 

 

 

На  наш   погляд  виходячи з таблиці можна  зробити висновок,  що  найбільш повне і точне визначення даного поняття дається Литюга Ю.В.: «Ризик-менеджмент – це управління підприємством в цілому з урахуванням впливу ризиків на основі процесу їх ідентифікації, оцінки та аналізу, а також вибору і використання методів нейтралізації їх наслідків з метою досягнення оптимального співвідношення між рівнем ризику та стратегічними можливостями підприємства».

Виходячи з  проведеного аналізу тлумачень  «ризик менеджменту» ,можна зробити  висновок ,що усі підходи та визначення є правильними,тільки розглядають це поняття з різних сторін та часів.

 

Невід’ємною складовою ризик-менеджменту є  стратегія ризик-менеджменту.

Автори Балабанов І.Т., Ковальов А. та інші під стратегією ризику-менеджменту розуміють «мистецтво управління ризиком в невизначеній господарській ситуації, засноване на прогнозуванні риски і прийомів його зниження». Під стратегією управління розуміються напрям і спосіб використання засобів для досягнення поставленої мети. Стратегія ризику-менеджменту включає правила, на основі яких приймаються ризикові рішення і способи вибору варіанту рішення.

Правила - це основоположні  принципи дії. У стратегії ризику-менеджменту  застосовуються наступні правила:

1. Максимум виграшу.

2. Оптимальна вірогідність  результату.

3. Оптимальна коливається  результату.

4. Оптимальне поєднання  виграшу і величини риски.

Сущность правила максимума  выигрыша заключается в том, что  из возможных вариантов рисковых вложений капитала выбирается вариант, дающий наибольшую эффективность результата (выигрыш, доход, прибыль) при минимальном или приемлемом для инвестора риске. [Балабанов И.Т. Риск-менеджмент. – М.:. Финансы и статистика,1996.]

Сутність правила максимуму виграшу полягає в тому, що з можливих варіантів ризикових вкладень капіталу вибирається варіант, що дає найбільшу ефективність результату (виграш, дохід, прибуток) при мінімальному або прийнятному для інвестора ризику.

Слід сконцентрувати зусилля на варіантах рішення, що не перечать прийнятій стратегії, відкинувши всі інші варіанти. Після досягнення поставленої мети стратегія як напрям і засіб її досягнення припиняє своє існування. Нові цілі ставлять завдання розробки нової стратегії.

Стратегии управления рисками являются основным механизмом реализации целей элиминирования рисков в компании.В соответствии с концепцией интегрированного управления рисками выделяют следующие стратегии управления рисками в компании :

• безризикова стратегія;

• стратегія прийняття  риски;

• стратегія превентивної дії на ризик;

 • стратегія подальшої  дії на ризик.

Безризикова стратегія (уникнення риски) є ефективною средст-вом уникнення негативних наслідків бізнесу-діяльності компанії у тому випадку, коли вірогідність риски і наслідку його дії надають істотний вплив на активи компанії.

Стратегія прийняття  риски застосовується у тому випадку, коли компанія не передбачає яких-небудь спеціальних дій відносно певного типа (класу) риски. В цьому випадку менеджмент компанії свідомо йде на ризик і розвиває бізнес до тих пір, поки збитки від наслідків рисок, що настали, не приведуть до непоправних втрат. Подібна стратегія також не представляється оптимальною внаслідок того, що вірогідний кінцевий результат - негативний прибуток - не співвідноситься з основною метою бізнесу. Основні прорахунки в даному випадку - відсутність системного аналізу стану ринку і його динаміки, чинників рисок, а також гнучкого реагування на умови, що змінилися.

Стратегія превентивної дії  на ризики здійснюється з метою створення  умов, що виключають появу причин і  чинників рисок. В процесі реалізації стратегії розробляються заходи, направлен-ниє на зменшення вірогідності збитків (втрат), а також мінімізації їх наслідків.

Стратегія подальшої дії  на ризики розробляється з це-ллю  створення умов для зменшення (мінімізації) дії наслідків реалізації ризикової  події на діяльність компанії.

 

 

Вибір тієї або іншої стратегії  по елімінірованію рисок визначає-ся загальною бізнес-стратегією компанії. Так, якщо компанія орієнтується на завоювання ринку, то, як правило, використовується друга і третя стратегії управління ризиком. Якщо ж компанія орієнтується на збереження сложі-вшегося положення на ринку або на забезпечення своїй фінансовою устой-чивості, то вибором найчастіше є перша і друга стратегії.