Сущность и цели финансового анализа

 

Вывод: Из  таблицы  № 1  видно,  что  данное  предприятие баланс актива предприятия уменьшается. Дебиторская задолженность увеличивается, что свидетельствующие  об  определенных  недостатках  в  работе  предприятия.

2.2 Анализ пассива баланса

 

В пассиве баланса отражаются источники, за счёт которых приобретены активы предприятия. Для анализа пассива все его статьи также группируются по двум признакам:

1. По признаку юридической принадлежности. Источники могут быть собственными и заёмными.

Анализируя пассив, мы можем судить о финансовой устойчивости предприятия, т.е. способности существовать за свой собственный счёт и не зависеть от внешних источников финансирования.

2. По длительности использования источников. Они могут быть длительного использования и краткосрочного использования.

Источники длительного использования предпочтительнее, так как, используя их длительный срок можно получить большую экономическую эффективность.

Все расчёты по анализу пассива ведутся по тем же формулам, что и для актива и сводятся в такую же таблицу.

 

Таблица №2  - Анализ пассива баланса 

Источники имущества предприятия	На начало периода		На конец периода		Отклонения		Процент к измене нию валюты
	Сумма (т.р.)	Структура (%)	Сумма (т.р.)	Структура (%)	Абсолютное (т.р.)	Относительное (%)
1	2	3	4	5	6	7	8
I. СИС	16434,2	41,9	16335,48	41,31	-98,72	99,39	-15,36
-УК,ДК,РК	14700	37,48	14868	37,6	168	101,14	29,14
-ФСС	613,2	1,56	613,2	1,55	0	100	0
-ЦФ	289,8	0,738	289,8	0,732	0	100	0
-НППР.Л.	469,58	1,19	328,02	0,829	-141,56	69,85	-22,03
-НУПР.Л.
- НПОТЧ.Г.	266,7	0,680	175,14	0,442	-91,56	65,66	-14,24
-НУОТЧ.Г.	94,92	0,242	61,32	0,155	-33,6	64,6	-5,22
II. ЗИС	22785,42	58,09	23205,42	58,68	420	101,84	65,36
-ДКЗ	7278,6	18,55	7312,2	18,49	33,6	100,46	5,22
-ККЗ	11452,56	29,2	11465,16	28,99	12,6	100, 11	1,96
-КЗ
-ДБП	4054,26	10,33	4428,06	11,19	373,8	109,21	58,17
Итого:	39219,62	100%	39540,9	100%	642,56	100%	100%

 

Вывод: Финансовый анализ показал, что наибольшим изменениям подверглись статьи: Нераспределённая прибыль, Заемные средства, Кредиторская задолженность, т.е. оказали наибольшее влияние на финансовое состояние предприятия.

 

 

2.3 Определение показателей платёжеспособности

 

    Платежеспособность - это способность  предприятия своевременно и в  полном объеме выполнить все  свои финансовые обязательства.

    В общем виде платежеспособность  характеризуется 3 показателями ликвидности, которые имеют одинаковую сущность: они показывают, какая часть  краткосрочных  обязательств может быть покрыта  активами предприятия.

КАБС.ЛИК.=

 

КБ.ЛИК.=

 

КТЕК.ЛИК.=

 

Таблице №3 - Определение показателей платёжеспособности

Показатели	Значение			Отклонение
	НОРМА	На начало периода	На конец периода
Кабс.		0,06	0,07	0,01
Кбыстр.		0,08	0,1	0,02
Ктек.		0,27	0,16	-0,11

 

Вывод: Текущая ликвидность имеет значение низкое, что значит не уверенность кредиторов в возможности погашения долга. Абсолютная Ликвидность очень маленькая, а это значит, что способность предприятия выполнять краткосрочные обязательства за счёт свободных денежных средств и краткосрочных финансовых вложений очень низкая.

 

2.4 Анализ ликвидности баланса

 

Этот анализ делается для более углубленного анализа платежеспособности.

Ликвидность баланса – это степень покрытия обязательств предприятия его активами,  превращение которых в деньги соответствует сроку погашения обязательств.

 Для  проведения этого анализа все  средства в активе подразделяются  на 4 группы по признаку их ликвидности  и располагают в порядке  убывания  ликвидности; А1, А2, А3, А4.

 Все  источники средств в пассиве также группируются на 4 группы по срочности их оплаты и располагаются в порядке убывания срочности: П1, П2, П3, П4.

 

А1=ДС+КФВ

А2=ДЗДО 12 МЕС..

А3=ДЗБ. 12 МЕС.+ЗЗ+ДФВ

А4=ВА-ДФВ

 

П1=КЗ

П2=ККЗ

П3=ДКЗ

П4=СИС+ДБП

Рассчитанные показатели переносятся в таблицу №4.

 

Таблица №4 - Анализ ликвидности баланса

Группа статей актива	Сумма (т.р.)		Группа статей пассива	Сумма (т.р.)		Платёжные излишки или недостачи (т.р.)		Отклонение от суммы обязательства (%)
	На начало периода	На конец периода		На начало периода	На конец периода	На начало периода	На конец периода	На начало периода	На конец периода
1	2	3	4	5	6	7	8	9	10
А1	726,6	798	П1	0	0	0	0	0	0
А2	231	369,6	П2	11452,56	11465,16	11221,56	11095,56	2,01	3,22
А3	881	743,4	П3	7278,6	7212,2	6397,9	6468,8	12,2	10,21
А4	35469	35863,8	П4	20488,46	20763,54	14980,54	15100,26	170,82	175,04

 

Вывод: Неравенство А1> П1 не выполняется, предприятие не платежеспособно, т.е. на данный момент у предприятия не имеется достаточное количество наиболее ликвидных активов.

 

Неравенство А2>П2 не выполняется , т.е. быстро реализуемые активы организации меньше,  чем краткосрочные обязательства. Предприятие сможет стать платежеспособным при расчете с кредиторами и получения денежных средств от продажи продукции.

 

Неравенство А3<П3 не выполнятся. Это говорит о том, что в будущем при получении денежных средств от продажи продукции предприятие не может стать платежеспособным.

 

2.5 Определение абсолютных  показателей финансовой устойчивости

 

          С помощью   этих коэффициентов  определяется: какая часть запасов и затрат  покрыта  собственными  источниками   средств, а какая часть - заемными.       

 

1. Определяем наличие собственных источников средств для покрытия запасов и затрат:

 

СОС1=СИС-ВА (+;-)

СОС1 Н.П.=16434,2-35880,6=-19446,4

 СОС1К.П =16335,48-36250,2=-19914,72

 

2. Определяем наличие собственных источников средств и приравниваемых к ним средств (ДКЗ) для покрытия запасов и затрат:

 

СОС2=(СИС+ДКЗ) - ВА (+;-)

СОС2Н.П.=(16434,2+7278,6)-35880,6=-12167,8

СОС2К.П.=(16335,48+7312,2)-36250,2=-12602,52

 

3. Определим наличие собственных и заёмных источников для покрытия запасов и затрат:

 

СОС3=(СИС+ДКЗ+ККЗ) - ВА (+;-)

 

СОС3Н.П.= .(16434,2+7278,6+11452,56)-35880,6=-715,8

СОС3К.П.= (16335,48+7312,2+11465,16)-36250,2=-1137,36

 

Основываясь на приведённых расчетах, определяем, какая часть ЗЗ:

 

А) Покрыта СИС:

(+;-)

-19446,4-1276,8=-20723,2

-19914,72-1197=-21111,72

 

Б) Покрыта собственными и приравненными к ним источниками:

(+;-)

=-12167,8-1276,8=-13444,6

-12602,52-1197=-13799,52

В) Покрыта собственными и заёмными источниками:

(+;-)

=-715,8-1276,8=-1991,8

=-1137,36-1197=-2334,36

 

Вывод : Уменьшение СОС является отрицательной тенденцией. Привлечение долгосрочных заёмных средств показывает достаточность собственных и заёмных средств для формирования запасов и затрат. Абсолютный показатель, характеризующий наличие у предприятия запасов и затрат в незавершенном состоянии для ведения финансово-хозяйственной деятельности. Собственных оборотных средств не хватает. Необходимо своевременно осуществлять реализацию запасов.

 

 

 

 

2.6 Определение относительных  показателей финансовой устойчивости

 

Относительные показатели финансовой устойчивости характеризуют степень зависимости предприятия от внешних инвесторов и кредиторов.

 

1. Коэффициент автономии показывает, какую часть составляют собственные источники средств в общей сумме всех вложенных источников.

 

Кавт.=

 

2. Коэффициент соотношения заёмных и собственных средств показывает, сколько заёмных средств привлекло предприятие на каждый рубль вложенных собственных средств.

 

Кз/с=

 

3. Коэффициент соотношения мобильных и иммобилизованных средств показывает, сколько ликвидных средств на предприятии приходится на каждый рубль неликвидных.

 

Км/им.=

 

4. Коэффициент ликвидности показывает, какая доля собственных источников средств находится в мобильной форме, позволяющей более или менее свободно маневрировать этими средствами.

 

Кман.=

 

5. Коэффициент прогноза банкротства показывает, какую часть составляют собственные средства от валюты баланса.

 

Кбанкр.=

 

Таблица №5 - Относительные показатели финансовой устойчивости

Коэффициенты	Значение			Отклонение (+;-)
	Норма	На начало периода	На конец периода
Кавт.		0,419	0,413	-0,006
Кз/с	< 1	1,86	1,85	0,01
Кман.	0,5	0,086	0,085	-0,001
Км/им		-0,526	-0,532	-1,058
Кбанкр.	> 0	-0,211	-0,22	-0,431

 

Вывод:

 

2.7 Рейтинг предприятия

 

На практике часто случаются ситуации, когда возникает необходимость не просто оценить финансовое состояние какого-либо предприятия, но и сравнить несколько предприятий и выбрать из них лучшее.

Для этого применяют методику, основанную на простых математических расчётах – определяется рейтинг предприятия. Для определения рейтинга в начале необходимо определить 4 группы показателей.

 

1 группа: Показатели оценки прибыльности хозяйственной деятельности.

 

А) Общая рентабельность предприятия

 

Робщ.=

 

Б) Чистая рентабельность предприятия.