Управление денежными потоками организации

Содержание

 

 

 

Введение

 

Для предприятий всех форм собственности  главной была и остается важнейшая задача - обеспечить свою финансово-хозяйственную деятельность денежными средствами. Это возможно, прежде всего, за счет ведения постоянной работы по учету, движению и анализу денежных потоков.

Денежные потоки – сумма денежных средств, находящихся в собственности у предприятия и обеспечивающих его эффективность, финансовое состояние, платежеспособность, имидж на рынке. Необходимо знать, что финансовую устойчивость предприятию обеспечивает оптимальный размер денежных потоков. Излишек денежных средств может привести к их обесцениванию; дефицит – к останову производства, ухудшению финансового состоянию и банкротству.

Целями курсовой работы ставятся полученные знания и выработка умения по сбору, анализу и обработке информации о движении денежных средств, а также по управлению потоками денежных средств в целях обеспечения финансовой устойчивости предприятия.

Задачи курсовой работы:

1) изучить назначение, состав и  порядок заполнения форм бухгалтерской отчетности № 1, 2, 4;

2) определить увеличение / уменьшение суммы денежных средств от текущей, инвестиционной и финансовой деятельности прямым и косвенным методами. При этом особое внимание уделить расчету изменения денежных средств косвенным методом.

 

 Расчет движения денежных средств прямым методом

 

В соответствии с международными стандартами учета  и сложившейся практикой, для  подготовки отчетности о движении денежных средств используются два основных метода – косвенный и прямой. Эти методы различаются между  собой полнотой представления данных о денежных потоках предприятия, исходной информацией для разработки отчетности и другими параметрами.

Прямой  метод имеет доступную процедуру расчета, которая понятна отечественным бухгалтерам и финансистам. Он непосредственно связан с регистрами бухгалтерского учета, удобен для расчета показателей и контроля за поступлением и расходованием денежных средств. В долгосрочной перспективе прямой метод расчета денежных средств дает возможность оценить уровень ликвидности предприятия. В оперативном управлении финансами прямой метод может использоваться для контроля за процессом формирования выручки от реализации продукции и выводах относительно достаточности денежных средств для платежей по финансовым обязательствам.

Прямой  метод основан на анализе движения денежных средств по счетам предприятия. Он характеризует следующее:

1) позволяет  показать источники притока и  направления оттока денежных  средств;

2) дает  возможность делать оперативные  выводы относительно

достаточности средств для платежей по текущим  обязательствам;

3) устанавливает  взаимосвязь между реализацией  и денежной выручкой за отчетный  период;

4) имеет  простую процедуру расчета;

5) непосредственно  связан с регистрами бухгалтерского  учета;

6) удобен  для расчета показателей и  контроля за поступлением и  расходованием денежных средств.

Данный  метод имеет свои недостатки: он не раскрывает взаимосвязи величины финансового результата, и величины изменения денежных средств, в частности, не показывают, почему возникают ситуации, когда прибыльное предприятие является неплатежеспособным. Необходимо помнить, что совокупный денежный поток должен быть равен разности начального и конечного сальдо денежных средств за период.

 

Таблица 1 - Движение денежных средств, руб.

 

Анализируя данную таблицу модно  сделать вывод, что денежные средства по сч. 50 увеличились на 200 руб., по сч. 51 сократились на 2323000 руб., а в  целом сократились на 2322800 руб. По основной деятельности денежные средства выросли на 657200 руб., в том числе по сч. 50 – на 200 руб., а по сч. 51 – на 657000 руб.; по инвестиционной деятельности денежные средства сократились на 180000 руб., это сокращение произошло по сч. 51; по финансовой деятельности денежные средства сократились на 2800000 руб.

Отрицательный результата по инвестиционной и финансовой деятельности предприятия  свидетельствует об неэффективности  данной деятельности на предприятии  и руководству необходимо принять  ряд мер для стабилизации ситуации.

На основании табл. 1 заполним столбец баланса на конец года (табл. 2).

 

Таблица 2 - Бухгалтерский баланс, руб.

 

Для проверки правильности расчета денежного  потока по табл. 1, проверим расчет путем  разности по счету 260, т.е.

 

-2093244-229556=-2322800 руб.

 

Значит  проведенные расчеты верны.

Расчет  чистого денежного потока косвенным  методом

 

Косвенный метод с аналитической точки зрения является более предпочтительным, так как позволяет объяснить причины расхождений между финансовыми результатами и свободной денежной наличностью.

Суть  косвенного метода состоит в преобразовании величины чистой прибыли в величину денежных средств. При этом исходят  из того, что в деятельности каждого  предприятия имеются отдельные, нередко значительные по величине, виды расходов и доходов, которые уменьшают (увеличивают) прибыль предприятия, не затрагивая величину его денежных средств.

При косвенном методе входящий и исходящий  денежные потоки не приводятся, а рассчитывается нетто — поток: чистый приток или  отток денежных средств. Данный расчет чистого денежного потока осуществляется путем соответствующей корректировки чистой прибыли на сумму изменений в запасах, дебиторской задолженности, кредиторской задолженности, краткосрочных финансовых вложений, других статей актива, относящихся к текущей деятельности. В долгосрочной перспективе косвенный метод позволяет выявить наиболее проблемные «места скопления» замороженных денежных средств и, исходя из этого, разработать пути выхода из сложившейся ситуации.

Источниками информации для анализа  и расчета денежного потока косвенным  методом является отчетный бухгалтерский  баланс и отчет о прибылях и  убытках. Расчет чистого денежного  потока при косвенном методе осуществляется по видам деятельности (операционной, инвестиционной, финансовой) и в целом по предприятию.

Преимуществом прямого метода является то, что он позволяет получить более  точные данные об объеме и составе  денежного потока. При анализе  денежного потока необходимо использовать оба метода.

На основании данных, которые представлены в Приложении, проведем расчет с помощью косвенного метода.

 

Таблица 3 - Изменение величины имущества  предприятия и источников его  образования за отчетный период, руб.

 

Определим изменение величины имущества предприятия и источников его образования. Для этого, используя данные баланса (форма 2-1А и форма 2-2П), заполним пустые графы Таблицы №3 (определяется изменение величины имущества предприятия и источников его образования, а не денежных потоков).

Определим притоки и оттоки денежных средств предприятия. Для этого необходимо, используя данные Таблицы №3 и формы №5, заполнить пустые графы Таблицы №4. При переносе данных из Таблицы №3 и формы №5 в Таблицу №4 сделаем необходимые изменения знака с «+» на «-» и наоборот, учитывая, что в Таблице №4 производится корректировка показателя чистой прибыли.

 

Проверка: -55481 = 174075-164823.

 

Анализ структуры прибыли показывает, что предприятие получает доход только от основной деятельности.

Анализ структуры пассива баланса показывает, что за исследуемый период произошло увеличение уставного капитала на 216727 руб. и нераспределенной прибыли на 164 823 руб., также произошло существенное увеличение кредиторской задолженности, она выросла на 5 227 518 руб. и объема краткосрочных обязательств в целом на 7 969 915 руб. При этом необходимо отметить, что рост объема краткосрочных обязательств где-то 20 раз превысил рост объема собственного капитала и резервов. Резкое увеличение краткосрочных пассивов (обязательств) является негативным моментом в работе предприятия, т.к. снижается его платежеспособность и ликвидность, фирме придется отвлекать средства на их погашение, уменьшая, например, инвестиции в основные средства.

 

Таблица 4 - Отчет о движении денежных средств - косвенный метод

 

Активы баланса оказывают значительное влияние на денежный поток, увеличение активов: например, увеличение денежных средств напрямую приводит к увеличению объема денежного потока. Характеризуя выработку денежного потока предприятия, необходимо отметить, что фирме необходимо пересмотреть управление производственной деятельностью (по ней получен отток 2555657 руб.), управление инвестициями (от инвестиционной деятельности получен отток 563078 руб.). По финансовой деятельности фирма получила приток денежных средств в размере 3063254 руб.

Таким образом, предприятию необходимо сосредоточить внимание на управлении краткосрочными обязательствами и  дебиторской задолженностью.

Определим коэффициенты платежеспособности (ликвидности) на конец периода:

Коэффициент текущей ликвидности:

 

К_тл = 2234808/13111022=1,04 – норматив не выполнен (должен быть больше или равен 2)

 

Коэффициент обеспеченности собственными средствами:

 

К_ос = (5026200-4506228)/2234808=0.038 – норматив не выполнен (должен быть больше 0,1)

 

Оценивая управление денежными  средствами предприятия, можно признать это управление не эффективным, т.к. рассчитанные коэффициенты платежеспособности и покрытия не соответствуют рекомендуемым  значениям.

 

Заключение

 

В условиях рыночной экономики важной задачей является определение финансовой устойчивости предприятия, так как от нее зависит способность предприятия генерировать денежные потоки. Наличие денег у предприятия определяет возможность его выживания и дальнейшего развития.

Денежные средства - ограниченный ресурс, поэтому важным является создание на предприятиях механизма эффективного управления их денежными потоками. Цель такого управления - это поддержание оптимального остатка денежных средств путем обеспечения сбалансированности их поступления и расходования.

В условиях рыночной экономики это  возможно благодаря теоретическим  и методическим разработкам в  области управления денежными потоками.

По предложенным данным мы рассчитали денежный поток по условному предприятию  и пришли к выводу, что деятельность предприятия неэффективна, так отрицательный результата по инвестиционной и финансовой деятельности предприятия свидетельствует об неэффективности данной деятельности на предприятии и руководству необходимо принять ряд мер для стабилизации ситуации.

денежный поток средства движение

 

Список литературы

 

1. Бочаров, В.В. Управление денежным оборотом предприятий и корпораций / В.В. Бочаров. – М.: Финансы и статистика, 2002.
2. Буров, В.П. Бизнес-план фирмы: теория и практика: учеб. пособие / В.П. Буров.– М.: ИНФРА-М, 2005.
3. Ван Хорн, Дж.К. Основы управления финансами / Дж.К. Ван Хорн. – М.: Финансы и статистика, 2003.
4. Волкова О.Н. Бюджетирование и финансовый контроль в коммерческих организациях / О.Н. Волкова. – М.: Финансы и статистика, 2005.
5. Ковалев В.В. Финансовая отчетность. Анализ финансовой отчетности (основы балансоведения): учеб. пособие / В.В. Ковалев. – М.: Проспект, 2004.
6. Управление финансами (финансы предприятия) / под ред. А. А. Володина. – М. ИНФРА-М, 2006.
7. Финансы: учебник / под ред. А.Г. Грязновой, Е.В. Маркиной. – М.: Финансы и статистика, 2004.
8. Шеремет, А.Д. Финансы предприятий. Менеджмент и анализ: учеб. пособие / А.Д. Шеремет. – М. : ИНФРА-М, 2004.
9. Шуляк, П.Н. Финансы предприятия: учебник / П.Н. Шуляк. – М. : Дашков и К, 2006.

 

Приложения