Управление инвестиционными проектами

Управление инвестиционными  проектами

УИП это не что иное, как контроль в планировании и реализации ИП протяжении всего его жизненного цикла. Управлению подвергаются все ресурсы, задействованные в нем, а именно: финансовые, трудовые и материальные.

УИП подчинено его цели и направлено на её максимально эффективное достижение, путем наименьших затрат и потерь.

Существуют несколько  действенных способов УИП, а именно: динамический подход к управлению, функциональный и предметный подходы.

При динамическом подходе УИП, рассмотрение и принятие управленческих решений по проекту осуществляется поэтапно. То есть все решения о реализации того или иного вида работ принимается по мере их осуществления.

Функциональный способ управления характеризуется одновременным планированием, контролем и координацией всех функций УИП.

Предметный подход к УИП характерен определением и выделением конкретного объекта для управления и осуществлением такой его эксплуатации, при которой будут достигнуты намеченные цели и задачи ИП. Объектом управления может быть, как и какая-либо деятельность, финансовая или производственная, так и внедрение новой технологии на производство, или модернизация уже существующей и т.п.

ФИП это одна из важнейших задач, которую необходимо решить лицам занимающимся реализацией конкретного ИП. Четко выверенная стратегия финансирования способна поспособствовать обеспечению целого ряда намеченных к реализации пунктов, а именно:

• стратегия финансирования определяет оптимальное соотношение между заемными и собственными средствами;
• позволяет реализовать инвестиционный проект в запланированном объёме;
• снижает инвестиционные, производственные и другие виды рисков;
• определяет структуру привлекаемых средств и обязательных платежей (налоги, платежи по кредиту и т.п.).

Источниками ФИП выступают собственные средства организации либо привлеченные средства.

Собственными источниками выступают:

• чистая прибыль экономического субъекта;
• амортизационные отчисления;
• благотворительные пожертвования и другие взносы;
• средства, полученные от страховых организаций;
• прочие сбережения.

Привлеченными средствами выступают:

• государственное финансирование инвестиционных проектов. Государственное финансирование происходит путем прямого инвестирования в проект, прошедший конкурсный отбор, либо путем инвестирования средств на возвратной основе, также возможно привлечение инвестиций путем долевого участия государства в проекте.  
  Критерии конкурсного отбора:
• срок окупаемости проекта не превышает три года
• количество вновь созданных рабочих мест
• высокая рентабельность проекта
• обеспечение своевременной уплаты налогов.

 
Государственное финансирование инвестиционных проектов происходит за счет средств  федерального либо регионального бюджетов.

• бюджетное финансирование инвестиционных проектов. Данный способ финансирования происходит в рамках федеральных и региональных инвестиционных программ и по большей части представляется в форме бюджетных ассигнований.
• долговое финансирование инвестиционных проектов. Это такой вид финансирования, когда привлеченные средства являются заемными и носят возвратный характер. Источниками долгового финансирования выступают:
• кредиты коммерческих банков
• государственные займы, в том числе субсидии
• ипотечные ссуды
• акционирование.
• банковское финансирование инвестиционных проектов. Предоставление средств банка в виде кредита либо займа в долгосрочной перспективе на возвратной основе.
• венчурное финансирование инвестиционных проектов. Привлечение венчурного капитала путем презентации и проведения переговоров с венчурными инвесторами (бизнес ангелами).

Инвестиции в инновации

Инвестиции в инновации способны обеспечить высокий скачок для любой организации. Инвестиции в инновации это залог лидирующих позиций на рынке в будущем.

По сути своей инвестиции в инновации  это вложения в инновационную  деятельность. Другими словами это  вложения в постоянный непрекращающийся творческий и научный процесс  по созданию и усовершенствованию новых  товаров, услуг, технологических и  производственных процессов.

Конечным результатом от инвестиций в инновационную деятельность является практическое освоение научной идеи путем её применения в производстве и материализации в виде товара или  какого-либо актива.

Этапы инвестиционного  проекта:

• Разработка плана, предшествующего инвестициям
• Инвестиционный этап
• Эксплуатационный этап

На первом этапе ИП проводится разработка технико-экономических расчетов затрат и всестороннее изучение рынка, включая маркетинг и подготовку всех документов. Все затраты связанные с этим этапом, в случае подтверждения целесообразности финансирования проекта, входят в число затрат предшествующих производственному процессу и впоследствии относятся к амортизационным отчислениям.

Второй этап ИП наиболее капиталоемкий. На этом этапе невозможно приостановить инвестирование, ибо это может привести к большим финансовым потерям. В этот период производится формирование основных фондов в виде: приобретения помещений, оборудования или начала строительства.

Третий этап ИП характеризуется возвратом вложенных средств, но с учетом текущих расходов, связанных с эксплуатацией. Чем дольше будет длиться этот этап, тем выше будет величина дохода от капиталовложения.

Бизнес план инвестиционного проекта

Бизнес план инвестиционного проекта это финансовые, экономические и технические обоснования тех мер, которые запланированы для создания, развития и расширения производства либо бизнеса. В бизнес-плане рассматриваются, сравниваются и анализируются всевозможные способы воплощения в жизнь коммерческих идей, оценивается их эффективность, анализируются источники инвестиций, необходимые для реализации, а также выделяются проблемы связанные с осуществлением проекта.

По сути своей бизнес план инвестиционного проекта это документ, включающий в себя все этапы развития и создания инвестиционного проекта, а также их характеристики. В нем отражена его привлекательность, расписана выгода для потенциальных инвесторов, доказана конкурентоспособность и жизнеспособность идеи. В любом бизнес плане инвестиционного проекта описаны все пути его дальнейшего развития, строго структурированы количественные и качественные показатели эффективности.

Разработка бизнес плана  инвестиционного проекта

 

Разработка бизнес плана инвестиционного проекта является очень важным моментом на этапе начала осуществления бизнеса. От этого документа во многом зависит, будет ли идея реализована или так и останется на бумаге.

Бизнес план, с  одной стороны, является важнейшим  документом для руководителя, а с  другой стороны главным документом для  потенциальных инвесторов и кредиторов.

Разработка бизнес плана инвестиционных проектов осуществляется на весь период их реализации. Также, в случае, если в инвестиционный проект привлекаются заемные средства, то горизонт охвата бизнес-плана захватывает весь период заимствования плюс один календарный год.

Разработка бизнес плана должна отвечать основным критериям  и отражать следующие моменты:

• краткость изложения каждого из разделов
• доступность и понятность информации
• полнота и достоверность информации
• наличие достаточных факторов для принятия объективного решения на любом этапе
• отражение всех имеющихся факторов влияющих на реализацию и результаты деятельности проекта.

Разработка бизнес плана решает целый ряд задач:

• конкретная формулировка целей инвестиционного проекта, отражение его количественных показателей и сроков реализации
• выработка структурированных связей между производственными, организационными, маркетинговыми программами, направленными на достижение целей
• отражение необходимых объемов инвестиций и источников их формирования
• поиск и выявление проблем, связанных с осуществлением проекта
• организация контроля
• наличие описаний и обоснований для потенциальных инвесторов и кредиторов.

Структура бизнес плана инвестиционных проектов

 

Согласно рекомендациям министерства финансов Российской Федерации, структура бизнес плана инвестиционного проекта должна включать в себя следующие разделы:

• характеристика организации и планы её развития
• описание выпускаемой продукции или осуществляемых услуг
• анализ всех рынков сбыта, описание маркетинговой политики
• производственный и организационный планы
• описание стратегии реализации инвестиционного проекта
• инвестиционный план
• прогноз финансовой и хозяйственной деятельности предприятия
• описание показателей, характеризующих эффективность проекта
• юридический план
• информация о разработчике бизнес-плана.