Управление рисками в инновационной деятельности

Выбор конкретных методов анализа проектных рисков зависит от многих параметров: необходимой глубины анализа, временных рамок, горизонта прогнозирования, наличия у экспертов соответствующего опыта и знаний, программного обеспечения, информации по проекту. В большинстве случаев на разных этапах анализа применяются разные методы. Так, на этапе формирования технико-экономического обоснования (или бизнес-плана проекта) снизить влияние фактора неопределенности можно достаточно простыми и стандартными методами инвестиционного анализа: верификацией данных, заложенных в проект; проверкой полноты информации; предварительными расчетами, включающими в себя специальные методы: анализ чувствительности, анализ безубыточности.

В отечественной теории и практике инвестиционного проектирования существуют различные методические разработки, посвященные выбору и применению методов анализа проектных рисков. Среди них можно выделить работы таких российских ученых и исследователей, как И.Т. Балабанов, О.С.Белокрылова, М.В.Грачева, Г.Б.Клейнер, Н.Н.Малашихина, В.Л.Тамбовцев. Но в данных работах проблемы и специфика инновационных проектов не нашли своего отражения в полном объеме. Очевидно, что существует потребность в создании комплексного подхода к решению проблем, связанных с оценкой эффективности инновационных проектов в целом и анализом их рисков в частности.

Инновационные проекты требуют повышенного внимания к вопросам рисков, детального изучения влияния на проект связанных с ними факторов. Поэтому при оценке рисков инновационных проектов представляется целесообразным использовать комбинированные методы, совмещающие элементы различных подходов к анализу рисков.

Выбор методов анализа рисков должен зависеть в данном случае от степени влияния неопределенности на проект, которая, в свою очередь, во многом связана со степенью «готовности» и характером инновационного продукта. В соответствии с данными признаками можно разделить инновационные проекты на отдельные группы риска.

Каждой группе проектов могут и должны соответствовать свои методы оценки рисков. Например, для инновационных проектов с незавершенной стадией НИР, где очень высока доля информации с большой степенью неопределенности, не имеет смысла применять сложные модели расчетов. Здесь достаточно воспользоваться стандартными методами, такими как корректировка нормы дисконта. Для определения величины корректировки дисконта лучше использовать показатели, рассчитываемые экспертным путем, например, на основе метода Дельфи; однако могут быть применены и нормы поправки на риск, рекомендуемые нормативными документами. В то же время риски, связанные с проведением поисковых исследований и НИОКР, являются наиболее высокими, поэтому они должны быть проанализированы и предельно минимизированы еще на стадии формирования инновационного предложения. Отсутствие сложных расчетов «компенсируется» в данном случае необходимостью проведения точного и подробного анализа состояния и возможностей научных исследований и разработок. Причем основной целью изучения должен стать вопрос о вероятности получения положительного результата НИОКР и его внедрения в производство9.

Если инновационный проект направлен на доведение продукта до предконкурентной и конкурентной стадии, его характеристики можно рассчитать с высокой степенью достоверности, и в этом случае нужно применять более сложные инструменты для оценки рисков: метод сценариев, имитационное моделирование, деревья решений, стохастические методы, метод критических значений, SWOT-анализ.

В то же время существуют и методы, которые могут достаточно эффективно применяться для оценки рисков инновационных проектов независимо от их типа. Одним из таких методов является классификация рисков, позволяющая идентифицировать и анализировать риски еще на этапе подготовки предварительного технико-экономического обоснования. Классификация рисков представляет собой «один из этапов анализа рисков» и «заключается в распределении рисков по группам на основе классификационных критериев». Дифференциация рисков по конкретным группам на основе выбранных характеристик дает возможность прогнозировать наступление рискованных событий, а также разрабатывать стратегию управления рисками.

В практике инвестиционного проектирования не существует какого-либо единого классификатора рисков: в соответствующей научно-методической литературе встречается множество различных классификаций рисков и способов их оценки. Это связано, в первую очередь, со следующими причинами:

− многообразием проявлений рисков на практике и сложной природой рисков;

− существованием множества критериев, позволяющих по-разному систематизировать риски (критериями систематизации рисков могут служить источники их возникновения, характер последствий, длительность воздействия, возможность управления, степень предсказуемости, объем ответственности и т.д.);

− различием конкретных задач в области принятия решений для экономических агентов;

− отсутствием единой устоявшейся терминологии риск - менеджмента (в настоящий момент терминология риск-менеджмента допускает различные трактовки как в отношении самого понятия, так и видов риска).

При построении классификатора рисков для инновационных проектов помимо принятых в теории анализа рисков ограничений (в том числе условия о независимом воздействии на проект отдельного риска) следует учитывать, что:

− риски отличаются не только для различных проектов, но и на различных стадиях одного и того же проекта (риски инновационных проектов во многом зависят от степени «готовности» и характера инновационного продукта);

− фактически каждый проект обладает своим собственным набором рисков, который может изменяться во времени;

− инновационные проекты по существу являются уникальными, в силу присутствующего в них параметра новизны и значительной неопределенности многих параметров.

Вместе с тем для всех инновационных проектов можно выделить общие возможные области рисков. Так, например, эксперты выделяют целый ряд факторов риска, связанных с типичными недостатками отечественных НИОКР и их исполнителей, такими как: незавершенность и неполнота описания продвигаемых разработок, несоответствие их цены и качества, невысокая эффективность труда разработчиков, отсутствие внимания к юридическим моментам, необязательность исполнения взятых обязательств.

Классификация рисков инновационных проектов, конечно же, помимо специфических инновационных рисков должна включать в себя и риски, характерные для других инвестиционных проектов: внешнеэкономический риск, риск неблагоприятных социально-политических изменений в стране, колебания рыночной конъюнктуры, цен, валютных курсов и т.д. В целом же классификатор не должен представлять собой только некий «перечень» рисков, в нем должна присутствовать возможность развернутого описания факторов, воздействующих на проект, и внесения изменений в предлагаемую систему рисков для отражения индивидуальных особенностей того или иного проекта. Классификатор рисков должен облегчать работу исследователя, предлагая подход к анализу данной проблемы, без ограничений в методах и способах решения. Следует учесть, что обычно применяемые при построении классификатора рисков формальные подходы, при которых риски в основном делятся только по признаку объекта риска, приводят к тому, что риски разной степени агрегации рассматриваются как равнозначные. Более рационально строить «дерево рисков», что позволит избежать указанных недостатков.

В Методических рекомендациях по оценке эффективности инвестиционных проектов выделены следующие основные области рисков: страновой риск; риск ненадежности участников проекта; риск неполучения предусмотренных проектом средств.

 

 

 

 

 

2.3.Анализ рисков инновационных проектов в Дагестане

 

В настоящее время в Дагестане сложилась ситуация когда, вложение инвестиций в инновационные проекты сферы туризма могут способствовать значительному увеличению туристического потенциала республики.     

Так строительство современного высокоэффективного и конкурентоспособного туристического центра на побережье Каспийского моря «Золотые пески». В рамках которого предусмотрено строительство: гостиничного комплекса, коттеджей, ресторанов, общественного центра с бассейном, спортивного комплекса, аквапарка, автостоянки и лодочной станции. Номерной фонд включает в себя: 300 двухместных номеров; 100 одноместных номеров; 50 трехместных номеров; 50 люксов; 15 коттеджей на 35 семей.

На территории общественно-развлекательного и оздоровительного центра разместятся: ресторан на 500 мест, кегельбан, дискобар, ночной клуб с баром, бильярдная, стадион с футбольным полем, тренажерный зал с массажной и сауной, помещения медицинского назначения и теннисные корты.

Однако, несмотря на готовность прямых инвестиций и подготовки инвестиционной площадки, работы должным образом не ведутся из-за опасений инвесторов, в связи с политическими рисками и рисками ошибочного выбора инвестиционного проекта. Реализация проекта была предусмотрена на 2008-2012 год, но из-за недостаточных вложений строительство заморожено.

Предусмотрено строительство туристско-рекреационного комплекса «Дарваг-Чай» в дербенстком районе республики Дагестан. 
Строительство современных высокоэффективных и конкурентоспособных туристских комплексов, позволяющих с одной стороны, удовлетворить потребности местного населения, российских и иностранных граждан в качественных санаторно-туристских услугах, а с другой – внесет значительный вклад в социально-экономическое развитие района и республики в целом.

В рамках данного проекта предусмотрено строительство развлекательного комплекса «Аква-мир» с гостиницей на 200 мест, Яхт-клуба с бунгало на 200 мест, гостиничного комплекс на 600 мест.

Стоимость проекта 1,52 млрд. рублей, инициатором проекта является министерство культуры и туризма Республики Дагестан.

Проект находится на стадии проектирования, корректировки генерального плана. Проблемами рисковой деятельности данного проекта являются: незавершенность и неполнота описания продвигаемых разработок, несоответствие их цены и качества, невысокая эффективность труда разработчиков, отсутствие внимания к юридическим моментам, необязательность исполнения взятых обязательств.

Строительство города спутника «Лазурный берег» 
Реализация инвестиционного проекта осуществляется в прибережной зоне г. Махачкалы в районе, пригодном для массового оздоровительного отдыха людей. Выделенный планировочный участок юго-восточного приморского района занимает территорию 300га севернее трассы Махачкала-Каспийск на берегу Каспийского моря. Проект включает в себя строительство жилых комплексов разной категории и этажности (среднеэкономического и элит-люкс) со всей социально-культурной инфраструктурой, включая больницы, поликлиники, школы, детские сады, ясли, объекты торговли и общественного питания, кинотеатры и другие объекты досуга. И строительство санаторно- курортных, спортивно-оздоровительных и туристических зон, включая гостиничные комплексы разной этажности, яхт-клубы, молодежный развлекательный центр, аква-парк, центр современного искусства, дворец спорта, киноцентр, и другие объекты культуры, санаторно-оздоровительного, спортивного и туристического комплекса10.

Строительство «Лазурного берега» позволит создать десятки тысяч рабочих мест, дать мощный толчок развитию экономики, туризма, оздоровительного отдыха и индустрии сервиса. С целью обеспечения водоснабжения населения «Лазурного берега» г. Махачкалы ООО «Махачкалинское взморье» завершено строительство водохранилища объемом 450 тыс. м3 и современных водопроводных очистных сооружений мощностью 130 тыс. м3 в сутки. Рассмотренные проекты являются очень перспективными и инновационными относительно Дагестана, но в связи с различными категориями рисков, строительство этих туристских комплексов приостановлено.  На рынке инноваций, как правило, действуют десятки и сотни фирм, что является причиной возникновения рисков из-за усиления конкуренции инновационных предприятий, научно-исследовательских организаций. Строительство проекта было заморожено в связи с финансовым кризисом, что повышает факторы риска: увеличивается экономическая нестабильность региона, возрастает недовольство народных масс вложением в проект огромных средств, т.к. сроки окупаемости проекта длительны. И пока инвесторы откладывают выполнение проекта.

Для проведения анализа рисков вышеописанных инновационных проектов необходимо воспользоваться методом бальной оценки риска. Для бальной оценки необходимо провести обобщающие показатели степеней риска. К факторам определяющим степень риска проектов в Дагестане относятся: нестабильная политическая ситуация, криминогенная обстановка, отсутствие достаточных средств финансирования, отсутствие прямых внешних инвестиций, уклад жизни, традиции и негативное отношение и неприятие других культурных ценностей в связи со сложившимся укладом жизни дагестанцев.

Нестабильная политическая ситуация и криминогенная обстановка в Дагестане связаны прежде всего с непримиримостью некоторых категорий граждан с законодательством РФ, религиозных расприй и слабой социальной политикой проводимой в молодежной среде.

Отсутствие достаточных средств финансирования туристских комплексов связаны с недостаточными возможностями бюджета республики и боязни инвесторов вкладывать средства в политически-нестабильную зону.

Учитывая изменчивость данных факторов рисков можно надеяться на осуществление и реализацию данных проектов, несмотря на то, что в настоящее время они приостановлены.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

ЗАКЛЮЧЕНИЕ

 

В курсовой работе рассмотрены теоретические вопросы, касающиеся инновационной деятельности и возможности возникновения рисков в данной деятельности. Также были рассмотрены особенности инновационных проектов в туризме на примере Дагестана.

В условиях рыночной экономики значение инновационной деятельности огромное.

Данная деятельность в большей степени, чем другие виды деятельности, сопряжена с риском, так как полная гарантия благополучного результата практически отсутствует. В крупных организациях этот риск, однако, значительно меньше, так как перекрывается масштабами обычной хозяйственной деятельности (отлаженной и чаще всего диверсифицированной)

Риск инновационной деятельности тем выше, чем более локализован инновационный проект, если же таких проектов много, и они в отраслевом плане рассредоточены, риск минимизируется, и вероятность успеха возрастает. При этом прибыль от реализации успешных инновационных проектов настолько велика, что покрывает затраты по всем остальным неудавшемся разработкам.

Сфера туризма сегодня одна из наиболее перспективных и прибыльных. В мире на его долю приходится около 10% мирового валового дохода, 8% общего объема мирового экспорта и 30-35% мировой торговли услугами.