Финансовый менеджмент

Во-первых, следует подчеркнуть  важность и достоверность представляемых данных. Качество исследований непосредственно  отражается на точности проектировок. Рецензент, вероятно, проведет свое собственное исследование для оценки достоверности расчетов. Поэтому, если приводимые в финансовом разделе данные отклоняются от соответствующих общих показателей, как, например, средних по отрасли, то следует дать вразумительное объяснение этому.

Во-вторых, в силу того, что всякий финансовый анализ будущего неизбежно характеризуется той или иной степенью неопределенности, имеет смысл рассмотреть несколько сценариев, даже если не все они будут представлены. Финансовый план может включать в себя несколько вариантов проектировок.

В-третьих, важно периодически возвращаться к своим проектировкам  и, в случае необходимости, пересматривать их.

На предприятии необходимо проводить планирование использования  как основного, так и оборотного капитала. Важным фактором планирования использования оборотного капитала является планирование времени поступления дохода и расхода. Наличие оборотного капитала предприятия должно покрывать расходы со времени начала производства до оплаты продукта потребителем.

По мере развития предприятия станки изнашиваются, изменяется технология, требуются новые здания, оборудование, компьютеры. Часто сроки приобретения основного капитала достаточно велики.

Это означает, что важно  включить финансовое планирование в  процесс  стратегического планирования предприятия. Если предприятие хочет завоевать новые рынки и расширить производство продукта, оно должно позаботиться о потребности в капитале в процессе формирования долгосрочных планов по маркетингу и основных исследований по производственным методам.

Должна быть составлена смета прямых затрат на материал, чтобы  определить, как много материала  потребуется и сколько должно быть приобретено, исходя из потребностей производства. Количество материала, подлежащего  закупке, зависит от предполагаемого его расхода и имеющихся запасов.

Чтобы снизить расходы  по финансированию можно снизить  финансирование статей, не влияющих на деятельность предприятия. Это фонд потребления, резервный фонд и пр.

После обязательного  установления руководством фирмы общей задачи плана начинается его структурная конкретизация во всех подразделениях, т.е. установление более конкретных видов работ, сроков исполнения, требующихся механизмов, материалов и др. Таким образом, план становится связующим и направляющим звеном всей работы предприятия.

Чем тщательнее разработаны  все разделы плана, тем легче  его выполнить, меньше требуется ресурсов, лучше качество работы. Много потерь средств и времени возникает из-за несбалансированности плана, наличия в нем просчетов, а также недисциплинированности участников его выполнения. По этим же причинам снижается и качество оказываемых услуг.

На практике количество частей (разделов) плана предприятия  и их названия различаются в зависимости от размеров предприятий, их отраслевой принадлежности и сложившихся традиций, однако содержание плановой работы не изменяется.

С начала исполнения плана  начинается расходование ресурсов, поэтому любые неточности в планировании неизбежно приведут к потере средств и времени на исправление выявившихся просчетов, а при недостатке у предприятия этих средств - к его банкротству.

Чтобы не допустить этого  нежелательного явления необходимо тщательнее анализировать такие  показатели как прибыль, прирост оборотных средств, амортизационные отчисления, себестоимость.

После разработки частей плана производится их взаимная корректировка до полной увязки и сбалансированности как по материально-финансовым ресурсам, так и по времени исполнения. Например, поставки предприятию сырья, материалов, комплектующих изделий непосредственно связываются с финансовым планом, а также со сроками и объемами изготовления и выпуска продукции; в свою очередь выпуск продукции связывается с наличием рабочей силы и производственными мощностями.

Известно много источников фондов предприятия, включая доход от продажи продукции, инвестиции ее собственников, а также займа. Задача, прежде всего, состоит в нахождении лучшего источника для каждой потребности и именно в то время, когда возникает такая потребность.

Очень популярным подходом при планировании является принцип "желаемого дохода". Он начинается с того, что руководство предприятия определяет, какой доход оно хочет получить, а затем определяет объем продаж, необходимый для покрытия всех расходов и обеспечения этого дохода.

Успех плана корпорации и финансового плана прямо зависит от структуры капитала компании. Структура капитала может способствовать или препятствовать усилиям компании по увеличению ее активов. Она также прямо воздействует на норму прибыли, поскольку компоненты прибыли с фиксированным процентом, выплачиваемые по долговым обязательствам, не зависят от прогнозируемого уровня активности компании. Если фирма имеет высокую долю долговых выплат, возможны затруднения с поиском дополнительных капиталов.

Структура капитала должна соответствовать виду деятельности и требованиям компании. Соотношение заемных средств и рискового капитала должно быть таким, чтобы обеспечить акционерам удовлетворительную отдачу от инвестиций. Гибкость в изменении структуры капитала может быть необходимым элементом успеха. Обычно легче договориться о краткосрочных займах, чем о средне- и долгосрочных. Краткосрочный капитал может обеспечить ожидаемые и неожидаемые колебания потока наличных, тогда как средний долгосрочный капитал требуется в основном для длительных проектов.

Подготовленный надлежащим образом финансовый план может быть использован для оценки результатов бизнеса после его фактического начала. В некоторых случаях план может послужить также базой для разработки детального рабочего бюджета компании. Финансовый план фактически становится руководящим документом, в котором детально расписано, как и когда будет расходоваться капитал, а также указываются цели, достижение которых необходимо для обеспечения успеха бизнеса.

От правильности определения движения финансовых потоков, сбалансированности доходов и расходов, соответствия движения финансовых потоков планам производства и реализации продукции в значительной степени зависит получение прибыли.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Заключение.

 

Впервой главе курсовой работы мы рассмотрели  стратегию финансового менеджмента, и выяснили, что стратегия финансового менеджмента – это система, предназначенная для управления капиталом.

Стратегия финансового  менеджмента включает в себя следующее:

• текущее и перспективное финансовое планирование, определяющее на перспективу все поступления денежных средств предприятия и основные направления их расходования;
• централизацию финансовых ресурсов, обеспечивающую маневренность финансовыми ресурсами, их концентрацию на основных направлениях производственно-хозяйственной деятельности;
• формирование финансовых резервов, обеспечивающих устойчивую работу предприятия в условиях возможных колебаний рыночной конъюнктуры;
• безусловное выполнение финансовых обязательств перед партнерами;
• разработку учетно-финансовой и амортизационной политики предприятия;
• организацию и ведение финансового учета предприятия и сегментов деятельности на основе действующих стандартов;
• составление финансовой отчетности по предприятию и сегментам деятельности в соответствии с действующими нормами и правилами с соблюдением требований стандартов;
• финансовый анализ деятельности предприятия и его сегментов (приоритетных хозяйственных и географических сегментов, прочих сегментов в составе нераспределенных статей);
• финансовый контроль деятельности предприятия и всех его сегментов.

 

Во второй главе мы провели комплекс расчетов, необходимых  для составления финансового плана предприятия.  На основе составленной сметы затрат на производство продукции определили величину балансовой прибыли. Она составила 169 018,2 тыс. руб. Рассчитав сумму налога на прибыль (37 036,4 тыс. руб.), определили величину чистой прибыли предприятия –148145.63 тыс. руб. В дальнейшем эта сумма будет использоваться для финансирования оборотных средств и капитальных вложений.

Рассчитанные показатели рентабельности свидетельствуют об эффективности производства, эффективном вложении капитала.

На основе смета затрат на производство продукции определи плановую потребность в оборотных средствах. Причем прирост норматива оборотных средств финансируется за счет прироста устойчивых пассивов (на сумму 960 тыс. руб.) и, в большей степени, за счет чистой прибыли предприятия (на сумму 87824,4 тыс. руб.). Определили источники финансирования капитальных вложений.

Для успешного функционирования предприятия необходимо организовать четкую работу отдела продаж, нацеленную на поиск и привлечение новых покупателей, заключение договоров поставок на планируемый период.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Список литературы

 

1. Басовский Л.Е. Финансовый менеджмент: Учебник. – М.: ИНФРА-М, 2003. – 240 с.
2. Бланк И.А. Финансовый менеджмент. Учебный курс. – 2-е изд., перераб. и доп. – К.: Эльга, Ника-Центр, 2004. – 656 с.
3. Бобылева А.З. Финансовые управленческие технологии: Учебник. – М.: ИНФРА-М, 2004. – 492 с.
4. Бурмистрова Л.М. Финансы организаций (предприятий): Учеб. пособие. – М.: ИНФРА-М, 2009. – 240 с.
5. Дранко О.И. Финансовый менеджмент: Технологии управления финансами предприятия: Учеб. пособие для вузов. – М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2004. – 351 с.
6. Карасева И.М., Ревякина М.А. Финансовый менеджмент: учеб. пособие / Под ред. Ю.П. Анискина. – М: Омега-Л, 2006. – 335 с.
7. Ковалев В.В. Введение в финансовый менеджмент. - М.: Финансы и статистика, 2006. - 768 с.
8. Ковалев В.В. Финансовый менеджмент: теория и практика / Ковалев В.В. - 2-е изд. перераб. и доп.. - М.: Проспект, 2009. - 1024c.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Приложение.

 

Баланс доходов и  расходов (финансовый план) на год, тыс. руб.

 

Разделы и статьи баланса  доходов и расходов	Код строки	2012 год план
I. Доходы и поступления  средств
Прибыль – всего в  том числе:	1	169 018,2
от реализации товарной продукции	2	166 618,2
от прочей реализации	3	2400
доходы (расходы) от внереализационных  операций (без налогов, относимых  на финансовые результаты)	4
	5
Плановые накопления по смете на строительно-монтажные  работы, выполняемые хозяйственным  способом	6	12480
Амортизационные отчисления на основные производственные фонды	7	1 530,8
Средства на жилищное строительство, поступающее в порядке  долевого участия	8	-
Прочие источники финансирования капитального строительства	9	-
Прирост устойчивых пассивов	10	960
Поступления по договорам  на научно-исследовательские работы	11	2 800
Поступления от родителей  на содержание детей в детских  дошкольных учреждениях	12	400
Долгосрочный кредит банка на капитальные вложения	13	-
В том числе: на производственное строительство	14	-
	15
	16
	17
	18
	19
Итого доходов и поступлений	20	187 189,0
Разделы и статьи баланса  доходов и расходов	Код строки	2012 год план
II. Расходы и отчисления  средств
Капитальные вложения	21	76 000
В том числе:	22	40 000
на производственное  строительство
на непроизводственное строительство	23	36 000
Прирост норматива оборотных  средств	24	88 784,4
Расходы на научно-исследовательские работы	25	4600
Расходы на содержание детских  дошкольных учреждений	26	800
Прочие расходы	27	-
Нераспределенная прибыль, остающаяся в распоряжении предприятия	28	-23 431,8
Убытки	29	-
Итого расходов и отчислений	30	146 752,6
Превышение доходов над расходами (+) или превышение расходов над доходами (-)	31	40 436,4
III. Платежи в бюджет
Налог на прибыль	32	37 036,4
Налог на имущество	33	3 400
Прочие налоги и платежи	34	-
Итого платежей в бюджет	35	40 436,4
IV. Ассигнования из  бюджета
	36
	37
	38
	39
Итого ассигнований из бюджета	40	-
Превышение платежей в бюджет над ассигнованиями из бюджета (+) или превышение ассигнований из бюджета  над платежами в бюджет (-)	41
Всего доходов, поступлений  и ассигнований из бюджета (стр. 020 + стр. 040)	42	187 189,0
Всего расходов, отчислений и платежей в бюджет (стр. 030 + стр. 035)	43	187 189,0