ТНК на мировых рынках

Любая данная компания не имеет за границей долгосрочных капиталовложений, которые превышали бы семьдесят пять млн. долл., а ее «профильные» производственные активы (т.е. фирмы по производству товаров и услуг, на которых специализируется компания) находятся обычно максимум в двух странах. 
 Если брать во внимание ведущие нефинансовые российские ТНК, то преобладают компании ключевых отраслей отечественной специализации в МРТ, ими являются топливные и металлургические фирмы. Хотя в списке крупнейших инвесторов можно заметить российские телекоммуникационные компании, которые в последние годы быстрыми темпами осваивают рынки стран СНГ.  
 Так же среди российских ТНК присутствуют транспортные фирмы, они как операторы, которые обслуживают сухопутный транзит российских экспортных поставок через третьи страны, а так же морские пароходства, которые вывели значительную часть флота под «дешевые флаги» в девяностые годы. Имеются крупные инвесторы в машиностроении, химической промышленности и многих других отраслях. В этот список не входят страховые компании и российские банки.  
 Это связано далеко не со сложностью их сопоставления с нефинансовыми транснациональными компаниями. Анализ стоимости поглощаемых зарубежных банков, которые создаются с нуля дочерних структур, позволяет оценивать ПИИ в финансы. В российских банках и страховых фирмах практически не имеется значительных инвесторов за рубежом, это закономерно. То есть если отечественные нефинансовые транснациональные компании обычно представляют собой крупных экспортеров и их продукция востребована на мировых рынках, то представители российского финансового сектора выражаются низкой конкурентоспособностью.

Единственная крупнейшая отечественная финансовая транснациональная компания «ВТБ», прямые иностранные инвестиции которой в зарубежные дочерние структуры составляют миллиард долларов, в значительной мере выражены и советскими зарубежными активами. Более ста миллионов долларов за рубежом инвестировал «Альфа-банк», а так же «Сбербанк».  
 Таким же примеров может послужить «Банк Москвы», «Росбанк», страховые компании «РЕСО», «Ингосстрах» и несколько финансовых институтов, которые способны со временем превратиться в полноценные ТНК. Энергичный рост российских капиталовложений за рубежом за последнее время обеспечивают несколько групп инвесторов.  
 Огромную роль играют интегрированные бизнес-группы, получающие миллиардные прибыли в условиях благоприятной мировой конъюнктуры для российского сырьевого экспорта. Причем не всегда эти средства могут быть целесообразно разделены внутри России, речь даже чаще идет о стремлении повысить конкурентоспособность с осуществлением ПИИ, либо «застраховать» собственность от посягательств со стороны государства.  
 В числе отдельных бизнес-групп выделяют небольшое количество ТНК – вокруг соответствующих отраслевых холдингов, либо групп предприятий схожих в специализации, которые формально не объединены в единые компании. Дело заключается в том, что если любая интегрированная бизнес-группа дает начало интернационализации новых направлений в своем составе, то последующий рост прямых иностранных инвестиций обычно осуществляется собственными усилиями каждого отраслевого холдинга. Так, в рамках интегрированной бизнес-группы «Базовый элемент» ключевой транснациональной компанией является алюминиевая компания «РУСАЛ».

Официально она входит в металлурго-энергетический холдинг «Эн плюс», хотя в ходе объединения компании «РУСАЛ» с принадлежащей группе «Ренова» фирмой «СУАЛ» и активами швейцарской «Гленкор», зарубежные предприятия «Эн плюс» в Юго-Восточной Европе остались на балансе самостоятельной компании, становящейся основой для развития очередной российской транснациональной компании.  
 Более того, в рамках группы «Базовый элемент» много лет действуют страховая транснациональная компания «Ингосстрах», основная часть зарубежных активов которой существует с советских времен и «унаследована» в результате приватизации, а также горнодобывающая ТНК «Элемент ресорсиз». 
  С 2007 по 2008 гг. в рамках группы «Базовый элемент» начали свое развитие две ТНК – это автомобильная (холдинг «Русские машины» и входящая в него группа компаний «ГАЗ») и строительная (единый холдинг не создан, но уже сделаны крупные зарубежные покупки).¹²  
 Из мотивов интернационализации российских интегрированных бизнес-групп встречаются даже экзотические, они связаны с довольнно таки неоднозначным ходом социально-экономической трансформации в стране. Это - самореализация олигархов в качестве представителей мировой бизнес-элиты и попытки улучшить имидж фирм с помощью ПИИ. Встречаются, однако, и специфические мотивы наращивания зарубежных капиталовложений в экономике. Особенно, когда речь идет о создании дочерних структур в странах ЕС и США, российские ТНК делают расширение возможностей для привлечения дешевых финансовых ресурсов, недоступных в России из-за неразвитости фондовых рынков.  
 Вместе с тем инвестиционные мотивы отечественных ТНК, которые имеют доминирующую роль, входящие в состав интегрированных бизнес-групп, совпадают с тем, что можно наблюдать при анализе ТНК других стран.

К примеру, множество компаний в России стремятся с помощью ПИИ закрепиться или совершенствоваться своим присутствием на зарубежных рынках. Среди некоторых последних крупных приобретений можно особо выделить соглашение, принятое в две тысячи девятом году о поэтапной покупке «Газпромом» пятьдесят процентов акций компании «Белтрансгаз», контролирующей экспортные магистральные газопроводы, которые проходят через территорию Белоруссии в страны ЕС. Всегда идет расширение капиталовложения и иные экспортеры сырья России с продуктами его переработки. Особенно к началу две тысячи седьмого года компания «Лукойл», которая владела примерно четырьмя тысячами автозаправочными станциями за границей, купила за пятьсот шестьдесят миллионов долларов сеть, состоящую из трехсот семидесяти шести автозаправочных станций в Чехии, Бельгии, Венгрии, Польше, Финляндии. В силу неординарности сферы услуг с этим вопросом связана некоторая часть прямых иностранных инвестиций сервисных компаний России. Например, в две тысячи седьмом году продолжилась экспансия компаний телекоммуникации в страны Содружества Независимых Государств. Особенно мобильная фирма «МТС» лишь за первое время в две тысячи седьмом году сумела инвестировать на Украине примерно триста семьдесят миллионов долларов в последующее развитие своей крупнейшей дочерней структуры за рубежом. Компания «МТС» в июне две тысячи седьмого года в Узбекистане приобрела последние двадцать шесть процентов фирмы «Уздунробита», заплатив двести пятьдесят миллионов долларов, став при этом единственным владельцем крупнейшего оператора мобильной связи в стране.  
 К сентябрю в две тысячи седьмого года компания «МТС» пришла и в Армению, скупив за четыреста миллионов долларов восемьдесят процентов акций компании.¹³  
 

У большинства промышленных компаний России одной из важных целей осуществления прямых иностранных инвестиций является расширение доступа к сырьевым ресурсам. К две тысячи седьмому году лидирующими стали инвестиции металлургической транснациональной компании «Норникель» в канадскую компанию «Лайон-Ор майнинг», которая ведет добычу золота с никелем в ЮАР и Австралии. Зачастую доступ к сырью сливается с расширением рынков сбыта, в то время как прямые иностранные инвестиции помогают оптимизации глобальных производственно-сбытовых цепочек. Хорошими примером может послужить крупное капиталовложение компании «Евраз» и «Лукойл». Они охватывают даже немалое количество континентов. Итак, зачастую компании России осуществляют прямые иностранные инвестиции, покупая при этом стратегические активы в высокоразвитых странах, чтобы получить доступ к новым технологиям. К примеру, холдинг «Русские машины» в две тысячи седьмом году приобрел за два миллиарда долларов тридцать пять процентов акций в Канаде ведущего во всем мире производителя автокомпонентов «Магна», тем самым временем бизнес-группа «Ренова» приобрела тридцать пять процентов акций известного швейцарского производителя оборудования для нефтяной и  нефтехимической промышленности «Зульцер» за семьсот шестьдесят миллионов долларов. 
 Необходимо обратить внимание на то, что интернационализацию деятельности ведет огромное количество компаний России, которые не относятся как к таковым крупным интегрированным бизнес-группам. В то же время степень диверсификации отрасли российских транснациональных компаний второго эшелона гораздо выше. Так, в начале две тысячи седьмого года авиакомпания «Краснодарские авиалинии» в течение приватизации явилась собственником венгерской «Малев», имея возможность организовать собственный хаб в Европейском Союзе. Еще одним фактом того года стало то, что компания «Ипроком» за девяосто милл. долл. приобрела инжиниринговую компанию «Дунхам-Буш».

Заводы такой компании были расположены в Китае, Соединенных штатах Америки, а так же Великобритании. Более того, компания «Кокс» заплатила сто тридцать восемь млн. долл. за пятьдесят шесть процентов некоторой части приватизируемой металлургической компании, а «Русский винный трест» купил во Франции виноградники с производством коньяков за сорок пять милл. долл. Целью этого было увеличение их поставок в Россию. Таким же образом в конце две тысячи девятого года существенные инвестиции осуществила компания «Инвестлеспром», созданная на базе Сегежского целлюлозно-бумажного комбината, так и «Вимм-Билль-Данн» и ряд других фирм России.  
 Деятельность зарубежных транснациональных компаний в России размещена далеко неравномерно в географическом плане. Основное количество международных компаний сосредоточено, конечно же, в регионах с высокоразвитой инфраструктурой. Такими городами являются Москва и Санкт-Петербург. Не очень большое количество предприятий, владеющих иностранным капиталом располагается в промышленно развитых областях, таких как Московской область, Ленинградская и Нижегородская, а также в регионах с преобладанием экспортоориентированной добывающей промышленности, такими являются Тюменская и Магаданская области. ТНК на российском рынке функционируют следуя своей географической стратегии. Например, западноевропейские транснациональные корпорации размещают свой капитал обычно в Северо-Западном регионе России, а американские и японские компании делают расширение своей деятельности в центральных районах.  
 К добывающим предприятиям России топливно-энергетического направления большой интерес проявляют американские и японские ТНК. Примером плотного сотрудничества по нефтедобыче на территории РФ может служить российско-американское предприятие «Полярное сияние».

Данное предприятие создано американской транснациональной корпорацией «Коноко» вместе с российским предприятием «Архангельскгеология» по геологоразведкам. Активность транснациональных корпораций за последнее время возросла после утверждения Государственной думой Федерального закона «О соглашениях о разделе продукции», принятого в 1995 году. Соблюдая данный закон иностранный инвестор имеет право пользоваться участками недр на базе специального соглашения с государственными органами Российской Федерации о разделе произведенной продукции между Россией и инвесторами за рубежом. Соглашение говорит, что существует особый порядок по налогообложению, который отменяет взимание сборов и пошлин, за исключением налога на прибыль и за право пользования недрами.  
 Первая иностранная компания, которая получила лицензию на освоение месторождений нефти на основе соглашения о разделе продукции, стала международная ТНК «Сахалин энерджи», крупнейшими акционерами этой компании являются американские ТНК «Маратон», «Мак Дермотт» и японская транснациональная корпорация «Мицубиси». За последнее время с топливно-энергетическим комплексом конкурирует пищевая промышленность по привлекательности для иностранных транснациональных корпораций. К примеру, самая крупная корпорация в сфере пищевой промышленности «Нестле» пользуется в своей стратегии на российском рынке быстрой покупкой контрольных пакетов акций у находящихся в тяжелом финансовом положении кондитерских фабрик. К 1995 году эта компания приобрела контрольный пакет акций самарской кондитерской фабрики «Россия».  
 А уже в 1996 году корпорация «Нестле» купила еще один дополнительный контрольный пакет акций опять же в Самаре у фабрики «Кондитер».

И, наконец, в 1998 году, расширив географическое направление своей деятельности, — у фабрик «Алтай» и «Камская». ¹⁴ 
 Существуют такие транснациональные корпорации, которые в сфере пищевой промышленности идут по иному пути. Вместо того, чтобы скупать акции действующих предприятий, они строят новые и оборудованные по новейшей технике кондитерские фабрики. Хорошо изучив тонкие особенности спроса на российском рынке, данные компании вместе со своей традиционной продукцией начинают выпуск изделий, удовлетворяющих вкусы россиян, изготовленных по русским рецептам, с русскими названиями и традициями. Таким образом поступила английская компания «Кэдбери Швепс труп», построив в 1997 году в Новгородской области кондитерскую фабрику, выпускавшую наряду со своей традиционной продукцией - батончиков молочного шоколада - плиток горького шоколада «Новгород» и «Ростов».  
 Фирмы, которые специализируются на торговле и общественном питании, продвинулись в России и расширили круг предоставления своих услуг. Деятельность таких фирм помогает схожести потребностей со вкусами потребителей. Примером успеха распространения услуг компании «Мак Доналдс» может служить открытие в России аж двадцати пяти фирменных ресторанов и план на постройку таких ресторанов до числа сотни. С середины девяностых годов международные компании активизировали свою деятельность даже на российском фондовом рынке. Приватизация государственных предприятий дает возможность использоваться методом привлечения иностранных инвесторов, например, продажей им акций либо каких-то ценных бумаг. Благодаря этому, все большее и большее значение приобретает становление фондового рынка на федеральном и региональном уровнях.

2.3. Перспективы развития  взаимодействия российских и  зарубежных ТНК

Отношения зарубежных ТНК  с российскими ТНК считаются  довольно сложными. Данный факт обусловлен слишком сильным и частым несовпадением  в интересах и асимметрией  власти. Данная асимметрия  определяется сразу, как только обе стороны  собираются максимизировать  свои выгоды. Транснациональные корпорации, как  правило, в экономическом  плане  считаются очень сильными. Они  зачастую пытаются использовать всю  свою мощь для того, чтобы оказывать  сильное давление на  местное  правительство, при этом принуждая  их минимизировать свои  налоговые  обязательства. 
 Деятельность российских транснациональных корпораций  в  девяностые годы различным образом действовала на экономическую сферу.  Например,  существовали очевидные многочисленные благоприятные  последствия их присутствия, такие как расширение притока капитала и экспорта, а так же модернизация методов управления и более быстрый приток новых  технологий.¹⁵ 
 Но и немало существует негативных последствий транснациональных корпораций. Минус заключается в том, что ТНК привнесли дифференциацию  в экономику: поскольку они представляют собой современный  глобализированный сектор, а пропасть между ним  и другими секторами  дает неравенство доходов вместе с запретами. Те  корпорации, цель которых определяется завоеванием внутреннего рынка страны,  подвергаются критике за возрастание интенсивности импорта в данную страну. 
Однако есть и другая макроэкономическая проблема.

Чем выше степень  международной  экономической интеграции, проходящей через транснациональные корпорации, тем сильнее на данные страны идет распространение стратегии этих корпорации в виде международного  рыночного давления, конкуренции.  
 Более того, зарубежные ТНК в России сталкиваются с рядом проблем. Например, помимо регулирования существуют международные соглашения, которые касаются трудовых отношений, а так же охраны окружающей среды, которые транснациональным корпорациям следует принимать во внимание. Как правило, они являются объектом пристального международного общественного внимания, так как речь идет о зарубежных мощных структурах. Таким же образом они испытывают на себе эффект маркетинговой стратегии своих конкурентов на мировом рынке. И именно поэтому транснациональные корпорации заинтересованы избежанием нападков со стороны правительства. 
 ТНК также  должны вступать в конфликт с менеджментом по различным экологическим проблемам. Корпорации сталкиваются с различиями в языке данной страны, что затрудняет вести общение между сотрудниками. Им приходится учитывать и культурные особенности, которые дают выражение в стиле управления, работе в команде, участию в принятии решений. 
 Рассматривая деятельность зарубежных ТНК в России, нужно отметить, что  их деятельность размещена географически слишком неравномерно. Основное количество международных компаний сосредоточено в регионах с высокоразвитой инфраструктурой. Это Москва и Санкт-Петербург. Довольно небольшое число предприятий с иностранным капиталом размещено в промышленно развитых областях: Московской, Ленинградской, Нижегородской.