Платежный баланс РФ

 

Отмечу, что  при использовании метода начислений образование просроченной задолженности, по существу, не является экономической операцией; в ПБ оно, тем не менее, условно считается таковой. При этом данная операция отражается следующим образом: по статье для учёта операций с непросроченной задолженностью показывается снижение долга, а по статье для учёта просроченной задолженности- увеличение долга. Это обеспечивает возможность проследить по данным ПБ своевременность обслуживания внешнего долга страны или платежей по её внешним активам.

Пример.

По кредиту, привлечённому резидентом России от нерезидента, были просрочены платежи в погашение основного долга на сумму 100 млн. долл. и для уплаты процентов (начисленных в отчётном периоде) в размере 10 млн. долл. Данная операция должна быть отражена в ПБ следующем образом:

 

 

Инвестиционный  доход (к выплате) Ссуды, привлечённые от нерезидентов Просроченная  задолженность, обязательства	-10 -100 110
Общее сальдо	0

 

Соответственно, все последующие операции с просроченной задолженностью, например погашение  или реструктуризация, должны отражаться по статье для учёта операций с просроченной задолженностью.

Пример.

Из просроченной внешней задолженности резидента  России в размере 110 млн. долл., в том  числе просроченные проценты. Остаток  просроченной задолженности в размере 50 млн. долл. был переоформлен в долгосрочную ссуду. Данные операции должны быть отражены в ПБ сл. образом:

 

Ссуды, привлечённые от нерезидентов Просроченная  задолженность, обязательства Депозиты до востребования в банках-нерезидентах	50 -110 60
Общее сальдо	0

 

Валютная  единица учёта

Так как международные  операции могут быть выражены в различных видах валют, возникает вопрос, какую из них выбрать для составления ПБ и международной инвестиционной позиции (МИП). Ввиду того, что эти статистические системы служат источником данных СНС. Они должны составляться в национальной валюте. Тем не менее, если номинальный курс национальной валюты подвержен постоянному обесценению по отношению к иностранным валютам. ПБ и МИП целесообразно составлять в стабильной иностранной валюте (например, в долл. или евро).

Для того, чтобы  выразить все операции, регистрируемые в ПБ, в единой валютной единице, необходимо определить, какие валютные курсы следует для этого использовать. В соответствии с принципами рыночных цен и времени регистрации операций, изложенными выше, для оценки операций в ПБ следует использовать рыночные обменные курсы, сложившееся на дату совершения операции, а для оценки остатков по счетам в МИП следует использовать рыночные обменные курсы, сложившиеся на дату, для которой она составляется. При этом следует использовать курс, являющийся средним из курса покупки и курса продажи. Разницу между средним и обменным курсом и указанными курсами составляет оплата услуг.

Введение системы  официальных множественных валютных курсов позволяет органам государственного управления сдерживать проведение определённого круга операций и стимулировать ряд других. В таких случаях разницу между некоторыми официальным курсом, который применятся для определённого круга операций, и средневзвешенным можно определить как форму косвенного налога или субсидии. Чтобы исключить влияние распределительных операций между резидентами на оценку операций с нерезидентами, для составления ПБ в национальной валюте рекомендуется использовать средневзвешенный курс.

 

1.3 Классификации платёжного баланса

Для того чтобы  ПБ мог использоваться для экономического анализа, его данные должны быть определённым образом сгруппированы. Поэтому, с  одной стороны, данные об операциях, которые имеют различное экономическое содержание, должны быть отделены друг от друга. С другой стороны, должны агрегироваться данные об операциях, имеющих общие аспекты.

Как и в других статистических системах, в ПБ в  первую очередь проводится различие между текущими операциями, которые отражаются в счёте текущих операций, и капитальными, которые отражаются в счёте операций с капиталом и финансовыми инструментами. Текущими операциями являются операции с товарами, услугами и доходами (текущие трансферты рассматриваются как перераспределение доходов). Капитальные операции связаны с инвестиционной деятельностью и представляют собой операции с активами и обязательствами. Кроме того, существуют потоки, не являющиеся операциями, которые также приводят к изменениям в уровне национального богатства.

Сальдо по счёту  текущих операций должно быть равно  по абсолютной величине и противоположно по знаку сальдо по счёту операций с капиталом и финансовыми  активами и обязательствами.

Счёт  текущих операций.

Товары.

Кроме импорта  и экспорта традиционных товаров внешней торговли по этой статье отражается приобретение товаров в портах, а так же товары, экспортируемые (импортируемые) для переработки последующим реимпортом, товары для ремонта и экспорт/импорт немонетарного золота. Как уже отмечалось, движение товаров отражается в момент перехода права собственности от нерезидентов к резидентам (или наоборот), даже если товары не пересекли границу страны. Наоборот, в общем случае если товары пересекли границу страны без перехода права собственности (например, грузы, следующие транзитом, поставки товаров для иностранных посольств и т.д.), то это не должно отражаться в ПБ. Однако из этого правила существуют ряд исключений.

Первое исключение связано с финансовым лизингом, который  представляет собой долгосрочную аренду основных фондов. Обычно финансовым лизингом занимаются финансовые посредники. По методологии ПБ считается, что при финансовом лизинге фактически осуществляется передача прав собственности на арендуемые товары, хотя с юридической точки зрения этого не происходит, т.е. финансовый лизинг интерпретируется как кредит в товарной форме. Движение товаров, арендуемых по финансовому лизингу, отражается в ПБ как экспорт (импорт) товаров. Балансирующая запись вносится в финансовый счёт и отражает возникновение финансовых требований резидентов к нерезидентам. Нефинансовый лизинг, представляет собой краткосрочную аренду, рассматривается как оказание услуг.

Вторым исключением  являются поставки товаров между  головной компанией и её зарубежным филиалом (если последний рассматривается как резидент другой экономики). В этом случае формально не происходит перехода права собственности на поставляемые товары. Тем не менее, движение товаров все равно регистрируется ПБ, так как филиал условно считается самостоятельной единицей. Конечно, все остальные операции филиала с головной компанией также должны отражаться в ПБ, как и любые операции между резидентами и нерезидентами.

Третье исключение связано с трактовкой товаров, которые  направляются за границу для ремонта  или переработки с последующим реэкспортом. В данном случае формально не происходит перехода права собственности на товары. Тем не менее, в ПБ следует показывать стоимость товаров, которые направляются за границу для ремонта или переработки, как и стоимость товаров, которые возвращаются после ремонта или переработки, по статье "Товары". Стоимость возвращённых товаров, конечно, включает плату за оказанные услуги. Если товары возвращаются после ремонта или переработки в следующем отчётном периоде, то проводки по статье "Товары" следует балансировать по статье "Торговые кредиты".

Четвёртое исключение связано с торговым посредничеством. В международной торговле некоторые  торговые фирмы осуществляют покупки  товаров в одной стране для  перепродажи в другой, причём эти  товары, как правило, даже не пересекают границу страны, резидентом которой является фирма. Хотя в данном случае право собственности на товары формально переходит от резидентов к нерезидентам, с экономической точки зрения целесообразно считать, что торговые фирмы, осуществляющие такие операции, оказывают нерезидентам торговые услуги, а не импортируют товары в страну с последующим реэкспортом. Поэтому ПБ для отражения таких операций следует сделать проводку по статье "Товары", а по статье "Услуги" в размере торговой оценки.

Предположим теперь, что фирма покупает в стране A товар за 100 долл. в первом отчётном периоде и перепродаёт его в стране Б за 105 долл. в следующем периоде. В этом случае проводки по статье "Товары" сделать все же придётся. Однако для того чтобы ПБ за два отчётных периода года был составлен в соответствии с указанными принципами, это следует сделать следующим образом.

 

Статья платёжного баланса	Первый год	Второй год	Первый второй год
Товары Торговые услуги Иностранная валюта	-100 0 100	100 5 -105	0 5 -5
Общее сальдо	0	0	0

 

Оценка экспорта и импорта товаров.

Стоимостная оценка движения товаров в международной  торговле сопряжена с рядом проблем. Одна из них состоит в том, что  в каждой конкретной операции стоимость  товара можно оценить по-разному  в зависимости от того, включать или не включать в стоимость товара услуги по его транспортировке, страхованию, погрузке, хранению и т.п., которые оплачивает импортёр или, возможно экспортёр после того. Как товар приобретён, но до этого момента, когда он доставлен покупателю.

Очевидно, что  необходимо предложить некоторое условное правило оценки, ибо в противном  случае динамика торговых балансов может  быть искажена в результате применения различных методов оценки. В ПБ экспорт и импорт товаров оцениваются  по ценам ФОБ. Цены ФОБ включают стоимость товара по ценам производителя и стоимость всех связанных с ним услуг (по доставке, страхованию и хранению) на момент пересечения границы страны экспортёра, включая расходы на погрузку для дальнейшей транспортировки. Иначе говоря, цена ФОБ- это такая цена, которую должен уплатить за товар импортёр, если он осуществляет его доставку после того, как товар погружен на транспортное средство на границе страны экспортёра, после уплаты всех экспортных пошлин или получения налоговых скидок. Если транспортировку или страхование товара после того, как он пересёк границу страны экспортёра, осуществляет экспортёр, то считается, что он действует как агент импортёра, т.е. оплачивает транспортировку и т.п. от имени импортёра. Все эти платежи отражают в ПБ по статье "Услуги".

Наоборот, если транспортировку и т.п. до границы  страны экспортёра осуществляет импортёр или другой нерезидент, то считается, что он действует как агент  экспортёра, а стоимость услуг  включается в цену товара. Цена СИФ- это цена, которую должен был уплатить за товар импортёр перед уплатой импортных пошлин и других налогов, если бы он осуществлял доставку товара от границы своей страны. Таким образом, разницу между ценой СИФ и ФОБ составляет стоимость услуг страхования и транспортировки товара и, возможно некоторых других связанных с ним услуг после того, как товар пересёк границу страны экспортёра, но до его границы страны импортёра. Как правило, в таможенной статистике экспорт товаров оценивается по ценам ФОБ, а импорт товаров - по ценам СИФ. Таким образом, необходимо корректировать данные таможенной статистики при использовании их для составления ПБ.

Услуги. В ПБ статья "Услуги" имеет детальную разбивку. Это отражает возрастающую роль услуг в международной торговле. Приведём лишь верхний уровень этой разбивки:

1. Транспорт:
1. Морской
2. Воздушный
3. Прочий
2. Поездки
3. Связь
4. Строительные услуги
5. Услуги страхования
6. Финансовые услуги
7. Компьютерные информационные услуги
8. Платежи по патентам и лицензиям
9. Прочие деловые услуги
10. Персональные, культурные услуги ,услуги в области отдыха и развлечений
11. Услуги органам государственного управления, не отнесённые к другим статьям

По методологии  ПБ все услуги страхования оцениваются  на основе условно рассчитанной доли элемента оплаты услуг в страховых  премиях, которую следует рассчитывать на основе средней доли чистых премий (т.е. премий за вычетом возмещений) в валовом объёме премий за длительный период времени по конкретному виду страхования. Страховые премии, не связанные со страхованием жизни и очищенные от элемента оплаты услуг, а так же страховые возмещения (кроме страховых возмещений по страхованию жизни) отражаются как текущие трансферты. Страховые премии по страхованию жизни, очищенные от элемента оплаты услуг, а также страховые возмещения по страхованию жизни, очищенные от элемента оплаты услуг, а также страховые возмещения по страхованию жизни отражаются на финансовом счёте по статье "Прочие инвестиции".

По кредиту статьи "Поездки" отражается стоимость услуг, которые оказаны резидентам физическим лицам-нерезидентам, а также стоимость товаров, которые были приобретены у резидентов последними. Исключение составляют услуги, которые оказываются в области международных пассажирских транспортных перевозок и отражаются по соответствующей статье. Соответственно по дебету статьи "Поездки" отражается стоимость услуг, которые оказаны нерезидентами физическим лицам- резидентам, включая стоимость товаров, приобретёнными последними за границей.

По статье "Государственные услуги" отражается стоимость услуг, которые оказаны резидентам посольствам и другим единицам, которые являются официальными представителями других стран (включая сотрудников иностранных посольств), а также стоимость товаров, которые были приобретены последними у резидентов. В отличие от других категорий услуг "Поездки" и "Государственные услуги» являются функциональными категориями. Более того, как уже отмечалось, эти категории охватывают операции не только с услугами, но и с товарами. Такая непоследовательность в классификации услуг в ПБ объясняется трудностями сбора данных: на практике сложно оценивать расходы в зарубежных поездках отдельно по товарам и услугам.