Статистическое изучение фондовых индексов

Также в  работе я рассмотрела основные российские и зарубежные фондовые индексы. Самыми популярными в России являются:

• Индекс РТС (RTSI, RTS Index) — фондовый индекс, основной индикатор фондового рынка России, расчет которого начался 1 сентября 1995 года со 100 пунктов Фондовой биржи РТС.

Расчет  Индекса РТС производится на основе 50 ценных бумаг наиболее капитализированных российских компаний.

• Индекс ММВБ - ценовой, взвешенный по рыночной капитализации композитный фондовый индекс, включающий 30 наиболее ликвидных акций российских эмитентов входящих в листинг Фондовой биржи ММВБ (ФБ ММВБ). Индекс ММВБ является одним из основных индикаторов российского фондового рынка и рассчитывается с 22 сентября 1997 года (базовое значение 100 пунктов).

Вообще, в мире рассчитывается великое множество индексов, причем в каждой стране свои. Например, в США самыми известными являются следующие фондовые индексы: Dow-Jones Average, Standart & Poors, NYSE, AMEX и др.

В других странах  имеется меньше биржевых индексов и, как правило, действует один самый  главный индекс, так:

• в Англии – индекс Лондонской фондовой биржи (FTSE 100);
• в Германии - индекс деловой активности DAX30;
• во Франции - индекс «Каркоран» (CAC40);
• в Швейцарии - индекс SMI (Swiss Market Index);
• в Японии - индекс «Никкей» (Nikkei 225);
• в Австрии – индекс ATX и др.

Для некоторых индексов я построила графики их динамики в течение последних нескольких лет. Судя по этим графикам можно четко  проследить достаточно высокую корреляцию (взаимосвязь) между ними.

Также в работе были рассмотрены факторы, влияющие на фондовый индекс. Для начала стоит  сказать, что на индекс влияют те же самые факторы, которые влияют на цены акций индекса на соответствующих  биржах. Таким образом, перечислим факторы, влияющие на стоимость акций:

• внешние (инфляция, политические и экономические кризисы) и внутренние (развитие фондового рынка, его конъюнктура, степень независимости и состоятельности эмитента),
• макроэкономические (общие тенденции развития экономики страны в целом и фондового рынка в частности, политика государства и конкретные действия его институтов) и микроэкономические (уровень и направления развития регионального фондового рынка или отдельного отраслевого сегмента рынка ценных бумаг, деятельность эмитента и его контрагентов),
• объективные (повышение или уменьшение привлекательности пакета акций) и субъективные (мотивация поведения потенциальных инвесторов, предпочтения которых во многом определяют уровень стоимости акций),
• случайные (уровнем инвестиционного рынка вложений в ценные бумаги) и детерминированные.

Большее значение имеют изменения индекса с  течением времени, поскольку они  позволяют судить об общем направлении  движения рынка, даже в тех случаях, когда цены акций внутри «индексной корзины» изменяются разнонаправлено. В зависимости от выборки показателей, фондовый индекс может отражать поведение какой-то группы ценных бумаг (или других активов) или рынка (сектора рынка) в целом.

СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННОЙ ЛИТЕРАТУРЫ

1. Актуальные проблемы социально-экономического развития России: сборник научных  трудов (выпуск VI)/Под общей редакцией  проф. Пилипенко Н.Н. – «Дашков  и К», 2007. – 738с.
2. Бельзецкий А.И. Надёжность фондовых индексов // Фондовый рынок, 2006, №9, с. 22-29.
3. Бельзецкий А.И. Фондовые индексы: оценка качества. / А. И. Бельзецкий. - Минск: «Новое знание», 2006. - 310 с.
4. Россия в цифрах. 2009: Крат. стат. сб./Росстат – М., 2009. – 510с.
5. Статистика/под ред. И.И. Елисеевой. – М.: Высшее образование, 2008. – 566с.

6. Едронова В. Н. Общая теория статистики. Учебник. 2-е изд., перераб. и доп. - М.: МАГИСТР, 2010.

7. Курс социально-экономической статистики. Учебник. 8-е изд. стер. - М.: Омега-Л, 2010.

8. Экономическая статистика. Учебник. 2-е изд., перераб. и доп. - М.: ИНФРА-М, 2011.

9. Бурханова И. В. Теория статистики. Шпаргалки. - М.: ЭКСМО, 2008.
10. Громыко Г.Л. Теория статистики: Практикум. Изд. 3-е. – М.: ИНФРА - М, 2009.
11. Давыдова Л.А. Статистика. Все формулы: Учебное пособие. – М.: Велби Т.К., 2009.
12. Давыдова Л.А. Теория статистики в вопросах и ответах: Учебное пособие. - М.: Велби Т.К., Изд-во Проспект, 2009.
13. Ефимова М.Р. Практикум по общей теории статистики: Учебное пособие. Изд. 2-е. - М.: Финансы и статистика, 2009.
14. Экономическая статистика: Учебник. – 3-е изд., перераб. и доп. Под ред. проф. Иванова Ю.Н. – М.: ИНФРА-М, 2007
15. Харченко Н. М. Экономическая статистика. Учебник. - М.: Дашков и К, 2008.
16. Дубров А.М., Мхитарян В.С., Трошин Л.И. Многомерные статистические методы: Учебное пособие. - М.: Финансы и статистика, 2009.
17. Статистика. Учебник. под ред. И. И. Елисеева и др. - М.: Проспект, 2010

18. http://www.vunt.ru/etfunds/6.htm

19.http://otherreferats.allbest.ru/bank/00125486_0.html

¹ http://rts.micex.ru/

² http://rts.micex.ru/

³ Бельзецкий А.И. Фондовые индексы: оценка качества. / А. И. Бельзецкий. - Минск: «Новое знание», 2006, с-45

⁴ Корреляция котировок индексов DJIA, S&P500 и валютной пары USD/JPY