Пути укрепления финансовой устойчивости страховой компании

-изменения резерва заявленных, но неурегулированных убытков, и резерва происшедших, но незаявленных убытков по договорам страхования, сострахования и договорам, принятым в перестрахование, за расчетный период.

Расчетным периодом для  вычисления данного показателя являются 3 года (36 месяцев), предшествующие отчетной дате.

Поправочный коэффициент  Крс  определяется как отношение суммы:

-страховых выплат, фактически произведенных по договорам страхования, сострахования и начисленных по договорам, принятым в перестрахование, за минусом начисленных по договорам, принятым в перестрахование, за минусом начисленной доли перестраховщиков в страховых выплатах за расчетный период;

-изменения резерва заявленных, но неурегулированных убытков по договорам страхования, сострахования и договорам принятым в перестрахование, за минусом изменения доли перестраховщиков в указанных резервах за расчетный период к сумме (не исключая доли перестраховщиков);

-страховых выплат, фактически произведенных по договорам страхования, сострахования и начисленных по договорам, принятым в перестрахование, за расчетный период;

-изменения резерва заявленных, но неурегулированных убытков, и резерва происшедших, но незаявленных убытков по договорам страхования, сострахования и договорам, принятым в перестрахование, за расчетный период.

Расчетным периодом является год (12 месяцев), предшествующий отчетной дате.

В случае если поправочный  коэффициент меньше 0,5, то в целях  расчета он принимается равным 0,5, если больше 1 – равным 1.

Нормативный размер маржи  платежеспособности (МПн = МП+ МП)  страховщика, осуществляющего страхование жизни и страхование иное, чем страхование жизни, определяется путем сложения нормативных размеров маржи платежеспособности по страхованию жизни и по страхованию иному, чем страхование жизни.

Страховая организация  соответствует предъявляемым нормативным требованиям на конец отчетного года, если:

МПф - МПн ≥ МПн×30%

Если на конец отчетного  года фактический размер маржи платежеспособности страховщика превышает нормативный  размер маржи платежеспособности менее  чем на 30 %, то страховщик обязан разработать  и представить для согласования в Министерство финансов РФ в составе годовой бухгалтерской отчетности план оздоровления финансового положения организации.

Итак проанализируем платежеспособность организации на основе ее бухгалтерского баланса (приложение 4) и отчета о прибылях и убытках(приложение 5).

1.Определяем фактическую маржу платежеспособности:

МНф=УК+ДК+РК+НУ-СВа-НМА-ДЗ=5124802+2176255+65242+141631-13-1461991=6045926 тыс.руб.

2.Рассчитаем нормативную маржу платежеспособности оп страхованию жизни:

-рассчитаем поправочный коэффициент по страхованию жизни:

Ксж=РСЖ-ДПрсж/РСЖ‚ где РСЖ- сумма резерва по страхованию жизни на дату расчета;

ДПрсж- доля перестраховщиков в резерве по страхованию жизни.

Ксж=(128868-0)/128868=1

-определим нормативный размер маржи платежеспособности по страхованию жизни:

МП=0‚05×128868×1=6443 тыс.руб.

3.Рассчитаем нормативный размер маржи платежеспособности по страхованию иному, чем страхование жизни.

- определим первый показатель для расчета нормативной маржи платежеспособности (МП):

МП=0‚16(Прс-ВПрс-РПМ-ОПрс)‚ где Прс- сумма страховых премий по страхованию иному, чем страхование жизни;

 ВПрс- возврат страховых премий в связи с расторжением (изменением условий) договоров за год, предшествующий дате расчета;

РПМ- отчисления от страховых премий в резерв предупредительных мероприятий за год, предшествующий дате расчета;

ОПрс- другие отчисления от страховых премий за год, предшествующий дате расчета.

МП=0‚16(21484963-136764-114671)=3397364 тыс.руб.

- определим второй показатель для расчета нормативной маржи платежеспособности (МП):

МП=0‚23‚ где страховые выплаты за три года, предшествующие дате расчета, по видам страхования, иным, чем страхование жизни;

ПС- поступления, связанные с реализацией права страховщика на суброгацию за три года, предшествующие отчетной дате;

РЗУ- резерв заявленных, но неурегулированных убытков на начало и конец периода;

РНУ- резерв происшедших, но незаявленных убытков на начало и конец периода.

МП=0‚23=3133816 т.р.

4.Рассчитаем поправочный коэффициент.

Крс=(СВрс+измРЗУ+измРНУ)(ДПрс+измДПрсРЗУ+измДПрсРНУ)/СВрс+

измРЗУ+измРНУ=(13532154+3865105-(3721435+2201059))-(1401025+1259997+245566-(1381122+292548))/13731043=0‚91

5.Рассчитаем окончательный показатель нормативной маржи платежеспособности по страхованию иному, чем страхование жизни.

-показатель, принимаемый для расчета маржи платежеспособности (наибольшая из величин, полученных при расчете первого и второго показателей) = 3397364 тыс. руб.

-поправочный коэффициент – 0,91, следовательно:

МП= МП×Крс=3397364×0‚91=3091601 тыс.руб.

6. Рассчитаем общую нормативную маржу платежеспособности:

МП= МП+ МП=6443+3091601=3098044 тыс.руб.

7. Отклонение фактической маржи платежеспособности от нормативной составит:

±изм МП=МПф- МП=6045926-3098044=2947882 тыс.руб.

8. Определим процент превышения фактической маржи платежеспособности:

%превМПф=измМПф/ МП×100=2947882/3098044×100=95.15

Следовательно, страховщик соблюдает  соотношение между фактическим и нормативным размерами маржи платежеспособности, что свидетельствует о его финансовой уствойчивости.

Отчет о платежеспособности страховой  организации представлен в приложении 6.

2.4 Оценка финансовой устойчивости

        Анализ финансовой устойчивости:

Основная цель финансового  анализа – получение нескольких ключевых (наиболее информативных) параметров, дающих объективную и точную картину  финансового состояния предприятия, его прибылей и убытков, изменений  в структуре активов и пассивов, в расчетах с дебиторами и кредиторами.

Анализ относительных  показателей (коэффициентов) – расчет отношений между отдельными позициями  отчета или позициями разных форм отчетности, определение взаимосвязей показателей.

Анализ финансовых результатов  деятельности предприятия включает в качестве обязательных элементов: исследование изменений каждого  показателя за текущий анализируемый  период (так называемый горизонтальный анализ показателей финансовых результатов  за отчетный год); исследование структуры  соответствующих показателей и  их изменений (вертикальный анализ показателей); изучение хотя бы в самом обобщенном виде динамики изменения показателей финансовых результатов за ряд отчетных периодов (трендовый анализ показателей).

Различные стороны производственной и финансовой деятельности предприятия  получают законченную денежную оценку в системе показателей финансовых результатов. Обобщенно эти показатели представлены в «Отчете о прибылях и убытках страховой организации» форма №2.

Конечный финансовый результат  деятельности предприятия, балансовая прибыль или убыток, представляет собой алгебраическую сумму результата (прибыли или убытка) от реализации продукции (работ, услуг), результат  от прочей реализации, доходов и  расходов от внереализационных операций.

Рассчитаем и проанализируем основные коэффициенты,  характеризующие финансовую устойчивость страховой организации, а именно:

-  коэффициент доли  собственного капитала во всем  капитале компании, он рассчитывается  по формуле:

К1=СК∕КК,   где СК – собственный капитал компании, тыс. руб.;

КК – капитал компании, тыс. руб.

На начало 2011 г.:

К1=стр.490∕стр.700=6550047/26867440=0‚244

 На конец 2011 г.:                          

К1=7146932/25093410=0‚285

Данный коэффициент  характеризует долю собственного капитала компании в общей сумме средств  авансированных в его деятельность или обеспеченность страховой компании собственным капиталом, чем выше значение этого коэффициента, тем  выше финансовая устойчивость и стабильность страховой компании;

- коэффициент доли  страховых обязательств в капитале  компании, который рассчитывается  по формуле:

К2=СР∕КК,   где СР – страховые резервы, тыс. руб. ;

КК – капитал компании, тыс. руб.

На начало 2011 г.:

К2=стр.590∕стр.700=16978041/26867440=0‚632

 На конец 2011 г.:                          

К2=15963754/25093410=0‚636

Этот коэффициент характеризует  обеспеченность страховой компании страховыми резервами или он отражает объем страховых операций компании;

- коэффициент доли не  страховых обязательств в капитале компании, который рассчитывается по формуле:

К3=О∕КК,     где О –  не страховые обязательства, тыс. руб.;

КК – капитал компании, тыс. руб.

На начало 2011 г.:

К3=стр.620+стр.650+стр.655+стр.675∕стр.700=0+590679+479341/

26867440=0‚04

 На конец 2011 г.:                          

К3=0+339421+261672/25093410=0‚024

Этот коэффициент показывает долю не страховых обязательств во всем капитале компании.  Рост этого коэффициента свидетельствует об усилении зависимости страховой компании от кредиторов, о снижении финансовой устойчивости;

- коэффициент достаточности  собственного капитала для покрытия  страховых обязательств, который  рассчитывается по формуле

        К4=СК∕СР-ПСР,  где СК – собственный капитал компании, тыс. руб.;

        СР – страховые резервы, тыс. руб.;

        ПСР – доля перестраховщиков в страховых резервах, тыс. руб.

На начало 2011 г.:

К4=стр.490∕стр.590-стр.160=6550047/16978041=0‚386

 На конец 2011 г.:                          

К4=7146933/15963754=0‚448

Этот коэффициент отражает достаточность собственного капитала, покрывающего страховые обязательства.

Увеличение этого коэффициента свидетельствует о снижении финансовой устойчивости в результате увеличения перестраховочных операций, т.е. компания передает риски в  перестрахование  в результате недостаточности своего собственного капитала.

          2.5 Анализ и оценка структуры баланса и реальных возможностей восстановления платежеспособности

Цель анализа финансовой отчетности состоит в том, чтобы  наглядно представить изменения, произошедшие в основных статьях баланса, отчета о прибыли и отчета о денежных средствах и помочь менеджерам компании принять решение в отношении  того, каким образом продолжать свою деятельность.

Рассмотрим перечень и  определение основных понятий, которые  служат основой для составления  финансовых отчетов предприятий.