Страхование лизинговых сделок

    Лизинговые  отношения закон рассматривает  как инвестиционные, действующие в треугольнике "лизингодатель (инвестор) - поставщик (производитель) - лизингополучатель (пользователь, арендатор)".

    Специфика лизинга заключается в том, что  в рамках этой операции одновременно соединились экономический, правовой и технический аспекты, в самостоятельную  коммерческую операцию. Рассмотрим эти  признаки (Рис.1).

1. Выбор имущества и продавца.
2. Приобретение имущества в собственность;
3. Предоставление имущества во временное пользование;
4. Лизинговые платежи;

 

    

    Рис.1. Отношения партнеров лизинговой сделки. Источник: журнал «Финансовый менеджмент»

    В условиях финансового кризиса ключевым субъектом действительно является инвестор, стоящий в начале деловой  цепочки. Он по заявке пользователя (предпринимателя) приобретает за свои средства в собственность  имущество (например, оборудование) у  производителя (завода) и передает его  по договору на определенное время  за плату во владение и пользование  потребителю. Учитывая, что в конечном счете товаропроизводитель - пользователь предмета лизинга - в результате своей  предпринимательской деятельности создает продукцию (услуги), реализация которой возмещает инвестиции с  процентами, и все затраты поставщика с прибылью, и комиссионные других посредников, активной фигурой в  лизинге можно считать арендатора, обеспечивающего коммерческий успех  всех участников сделки.

    В статье 655 второй части ГК РФ сущность лизинга фактически сводится к финансовой аренде. В пяти других статьях шестого  параграфа гражданского кодекса  установлены основные права и  обязанности сторон лизинговых сделок. В соответствии со статьей 6 ГК РФ в  случаях, когда данные отношения  прямо не урегулированы законодательством  или соглашением сторон и отсутствует  применяемый к ним обычай делового оборота, то к таким отношениям применяется  гражданское законодательство, регулирующее сходные отношения (аналогия закона, права). Следовательно, при оформлении лизинговых сделок могут применяться  не только договоры лизинга, но также  аренды, особенно в части, не урегулированной специальным законодательством и не противоречащей его сущности.

    Налоговый кодекс РФ, гл.25, ст.259 определяет методы и порядок расчета амортизационных  платежей, которые необходимы при  расчете платежей по лизингу.

    Налогоплательщики начисляют амортизацию одним  из следующих методов с учетом особенностей, предусмотренных настоящей  статьей:

    1) линейным методом;

    2) нелинейным методом.

    При применении линейного метода норма  амортизации по каждому объекту  амортизируемого имущества определяется по формуле:

                                К = [1/n] х 100%,

где К - норма амортизации в процентах к первоначальной (восстановительной) стоимости объекта амортизируемого имущества;

n - срок полезного использования данного объекта амортизируемого имущества, выраженный в месяцах.

    При применении нелинейного метода сумма  начисленной за один месяц амортизации  в отношении объекта амортизируемого  имущества определяется как произведение остаточной стоимости объекта амортизируемого  имущества и нормы амортизации, определенной для данного объекта. При применении нелинейного метода норма амортизации объекта амортизируемого  имущества определяется по формуле:

                                 K= [2/n] x 100%,

где К - норма амортизации в процентах к остаточной стоимости, применяемая к данному объекту амортизируемого имущества;

n - срок полезного использования данного объекта амортизируемого имущества, выраженный в месяцах. [9]

    Косвенное отношение к деятельности лизинговых компаний имеют многие другие законодательные  и нормативные документы, регламентирующие общие вопросы налогообложения, бухгалтерского учета и отчетности, осуществления экспортно-импортных  операций и т.д.

    Таким образом, правовая база регулирования  лизинговых сделок в России имеет  очень высокий статус, поскольку  понятие договора лизинга определено специальным законом и введено  в Гражданский кодекс. Регулирование  бухгалтерского учета и отчетности, а значит, и порядка налогообложения  при лизинговых операциях осуществляются на основании действовавших и  ранее документов, касавшихся арендных сделок, а также специального приказа  Министерства финансов. 

    1.3. Формы лизинговых сделок.

      Существует множество классификаций  лизинга с позиций приверженцев разных критериев.

     

       
 
 
 
 
 
 
 
 
 

     

       
 
 
 
 
 
 

     

     

       
 
 
 
 
 

     

     

       
 
 
 

    Или по-другому, данная классификация в  литературе представлена как классификация по условиям амортизации: с полной амортизацией и не полной амортизацией.

    Также лизинг классифицируется по набору услуг:

    - при лизинге с полным набором услуг полное обслуживание лизингового имущества возлагается на лизингодателя. Это могут быть услуги по техническому обслуживанию, страхованию, маркетинговым исследованиям, привлечению на работу специалистов и т.п.

    - в случае лизинга с частичным набором услуг на лизингодателя возлагаются лишь отдельные функции по обслуживанию имущества в зависимости от его специализации;

    - договором чистого лизинга предусматривается, что все расходы по эксплуатации и ремонту несет лизингополучатель.

    - по условиям комплексного лизинга лизингодатель дополнительно инвестирует капитальные вложения в объект лизинга.

    По  составу участников:

    - прямой лизинг - поставщик самостоятельно сдает объект лизинга, совмещая функции продавца и лизингодателя, при этом сделка является двухсторонней;

    - при косвенном лизинге передача имущества происходит через посредника - лизинговую компанию. Данная сделка является трехсторонней (или многосторонней): в ней участвуют продавец, лизингодатель и лизингополучатель. На стороне каждого участника договора может быть несколько юридических лиц;

    - в групповом лизинге в качестве арендодателей выступает группа участников, которые назначают доверенное лицо;

    По  срокам:

    - долгосрочный лизинг - на срок более трех лет.

    - среднесрочный лизинг - от полутора до трех лет.

    - краткосрочный лизинг - менее полутора лет.

    По  характеру платежей:

1. Лизинг с денежным платежом предполагает, что все платежи по договору лизинга производятся в денежной форме.
2. Платежи по договору лизинга с компенсационным платежом осуществляются в форме поставки товаров, произведенных на лизинговом оборудовании, или в форме оказания встречной услуги, выполнения работы.
3. Лизинг со смешанным платежом характеризуется сочетанием денежных и неденежных методов оплаты.

    По  форме различают:

    Внутренний - все участники сделки представляют одно государство и находятся в одной стране, например все участники сделки - резиденты Российской Федерации.

    Международный - одна из сторон сделки принадлежит к иностранному государству, например один из участников - нерезидент Российской Федерации. Подвиды международного лизинга разделяются по сектору рынка:

     -   экспортный лизинг - зарубежный лизингополучатель;

     -    импортный лизинг - зарубежный продавец и/или лизингодатель;

     - непрямой международный лизинг - лизингодатель и лизингополучатель принадлежат одному государству, но находятся в разных странах.

    Среди форм и видов лизинга следует  различать сублизинг.

    Сублизинг - вид поднайма, предмета лизинга, при котором лизингополучатель по договору лизинга передает третьим лицам (лизингополучателям по договору сублизинга) во владение и пользование за плату и на срок в соответствии с условиями договора сублизинга имущество, полученное ранее от лизингодателя по договору лизинга и составляющее предмет лизинга (ст. 8 Закона о лизинге). Сдача в сублизинг означает переход к субарендатору всех прав по отношению к продавцу, его оформление должно быть осуществлено при наличии письменного согласия лизингодателя. К требованиям лизингополучателя к продавцу предмета лизинга, предусмотренным в п. 2 ст. 10 Закона о лизинге, относятся соблюдение качества и комплектности, сроков исполнения обязанности передать товар и другие требования, установленные законодательством и договором купли-продажи между продавцом и лизингодателем.

    Отличия сублизинга и лизинга состоят в следующем: 1) предмет лизинга не закупается специально для передачи в сублизинг; 2) в сделке не участвуют все три стороны - продавец, лизингодатель, лизингополучатель; 3)сублизингополучатель получает от лизингополучателя по договору сублизинга право владения и пользования имуществом, но не право распоряжения им (Постановление ФАС Центрального округа от 13.09.2004 N А35-896/04-С13).

    Сублизинг признается в Законе о лизинге видом поднайма. ГК РФ не содержит специальных положений относительно сублизинга, в этом случае следует применять общие нормы об аренде и, в частности, общие нормы, регламентирующие договор субаренды (п. 2 ст. 615, ст. 618 ГК РФ). 

    1.4. Недостатки и преимущества лизинга.

     Лизинг  имеет ряд преимуществ по сравнению  с другими формами финансирования. Вот перечень тех видимых преимуществ, описанных в литературе, которые  могут получить субъекты лизинговых отношений.

     Преимущества  лизинга для арендаторов:

      - лизинг предполагает 100 % финансирование и не требует быстрого возврата всей суммы долга;

      - аренда обеспечивает финансирование  арендатора в точном соответствии  с потребностями в финансируемых  активах. Это особенно выгодно  мелким заемщикам, для которых  просто невозможно столь удобное  и гибкое финансирование посредством  ссуды или возобновляемого кредита,  какое получают более солидные  компании. Лизинговое соглашение  может быть разработано с учетом  специфических особенностей арендаторов; 

      - многие арендаторы имеют долгосрочные  финансовые планы, в течение реализации которых их финансовые возможности в значительной степени ограничены. Лизинг позволяет преодолеть такие ограничения и тем самым способствует большей мобильности при инвестиционном и финансовом планировании;

      - при лизинге вопросы приобретения  и финансирования активов решается  одновременно;

      - приобретение активов посредством  лизинга выполняет «золотое правило  финансирования», согласно которому  финансирование должно осуществляться  в течение всего срока использования  актива. Если при покупке актива  используется заемный капитал,  то обычно требуется более  быстрое погашение ссуды, чем  срок эксплуатации актива;

      - лизинг повышает гибкость арендатора  в принятии решений. В то  время, как при покупке существует только альтернатива «не покупать», при лизинге арендатор имеет более широкий выбор. Из лизинговых контрактов с различными условиями арендатор может выбрать тот, который наиболее точно отвечает его потребностям и возможностям;

      - в виду того, что лизинговые  платежи осуществляются по фиксированному  графику, арендатор имеет больше  возможности координировать затраты  на финансирование капитальных  вложений и поступления от  реализации продукции, обеспечивая тем самым большую стабильность финансовых планов, чем это имеет место при покупке оборудования;

      - в виду того, что частью обеспечения  возвратности инвестированных средств считается предмет лизинга, являющийся собственностью лизингодателя, проще получить контракт по лизингу, чем альтернативную ему ссуду на приобретение тех же активов;