Финансовая среда и предпринимательские риски

=

= = 329,1 – фирма А

= = 121,3 – фирма Б

 

4. Среднеквадратическое отклонение () – чем выше стандартное отклонение, тем выше степень риска проекта.

=

=   = 0,99 – фирма А

= = 0,77 – фирма Б

5. Коэффициент вариации (V) – относительная величина. С его помощью можно сравнить колеблемость признаков. Чем выше Коэффициент вариации, тем сильнее колеблемость признака.

V = 100

V = 100 = 12,375% – фирма А

V = 100 = 15,844% – фирма Б

Установлена следующая оценка коэффициентов вариации:

до 10% слабая колеблемость

11 – 25% умеренная колеблемость

свыше 26% высокая колеблемость

В статистике коэффициент  вариации характеризует однородность совокупностей. Совокупность считается  однородной, если коэффициент вариации не превышает 33%.

Вывод:

На основе расчетных показателей  можно сказать, что доходность проекта  А выше (почти в 2 раза) проекта Б, но и степень риска тоже выше, хотя колеблемость признака проекта А немного ниже, чем проекта Б.

Заключение

Финансовый риск возникает  в процессе отношений предприятия  с финансовыми институтами (банками, финансовыми, инвестиционными, страховыми компаниями, биржами и др.)

Предпринимательства без  риска не бывает. Наибольшую прибыль, как правило, приносят рыночные операции с повышенным риском. Однако во всем нужна мера. Риск обязательно должен быть рассчитан до максимально допустимого  предела. Как известно, все рыночные оценки носят многовариантный характер. Важно не бояться ошибок в своей  рыночной деятельности, поскольку от них никто не застрахован, а главное - оплошностей не повторять, постоянно  корректировать систему действий с  позиций максимума прибыли. Менеджер призван предусматривать дополнительные возможности для смягчения крутых поворотов на рынке. Главная цель менеджмента, особенно для условий  сегодняшней России, добиться, чтобы  при самом худшем раскладе речь могла  идти только о некотором уменьшении прибыли, но не в коем случае не стоял вопрос о банкротстве. Поэтому особое внимание уделяется постоянному совершенствованию управления риском – риск-менеджменту.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Список используемой литературы:

1. «Финансовый менеджмент»  под ред. Крамаренко Г. О., Чорна О.Э. – Москва, 2009 г.

2. «Основы финансового менеджмента» под ред. И.А. Бланк – Москва, 2007г.

3. «Финансовый менеджмент» под ред.  Юджин Ф. Бригхэм, Майкл С. Эрхард – СПб.:  Питер, 2007 г.

4. «Финансовый менеджмент. Экспресс – Курс» под ред. Ю. Бригхэм, Дж. Хьюстон. – СПб.:  Питер, 2007 г.

5. «Финансовый менеджмент. Теория и практика» 2-е издание, перераб. И доп. под ред. Ковалева В.В. – Москва, 20011 г. 

6. «Финансовый менеджмент» для студентов в ВУЗах под ред. Акулов В.Б. – Петрозаводск: ПетрГУ, 2008 г.

7. «Финансовый менеджмент» под ред. Пучков С.И., Шмарова Л.В., Грунина Н.Ю., - Москва, 2011 г.

8. «Финансовый менеджмент» под ред. Пучков С.И. – Москва, 2006 г.

9. «Финансовый менеджмент» под ред. Белолипецкий В.Г. – Москва, 2006 г.

10. « Финансовый риск» под ред. Четыремкин У.М., - Москва, 2008 г.