Расчет эффективности внешнеэкономической деятельности для ОАО «Трубодеталь»

Наиболее динамичным сегментом  являются бесшовные трубы, производство которых ежегодно растет примерно на 6%, а их доля в общем производстве трубной продукции с 1998 по 2004 год увеличилась с 27% до 30%.

В целом, исходя из темпов роста, мировой  рынок трубной продукции можно  отнести к зрелым рынкам, а динамика его развития зависит, прежде всего, от динамики развития мировой экономики в целом, и динамики нефте- и газодобычи в частности.

Одной из ключевых тенденций, наблюдаемых  в мировой трубной промышленности в течение последних 5-7 лет, стала  консолидация трубной индустрии с появлением горизонтально-интегрированных трубных холдингов, крупнейшими из которых являются Tenaris, Vallourec, Salzgitter-Mannesmann и Sumitomo. При этом российские компании, которые также в течение последних лет находились в процессе активной интеграции, не уступают иностранным конкурентам по степени консолидации ТМК на сегодняшний день является второй по объему производства трубной компанией мира, доля которой по предварительным итогам 2005 года оценивается на уровне 3,3% мирового производства (для сравнения, у лидера мирового трубного рынка – Tenaris – около 4%). В сегменте бесшовных труб доля крупнейшей российской трубной компании – ТМК – по итогам 2005 года прогнозируется на уровне 7,6%, а в сегменте OCTG около 13%. На протяжении нескольких лет ТМК входит в тройку крупнейших мировых игроков в двух данных сегментах. Всего же доля российских производителей бесшовных труб в общемировом объеме производства составляет около 11%.

Уровень концентрации производителей в сегменте бесшовных труб выше, чем в трубной отрасли в целом. Так, на долю 5 крупнейших производителей труб в 2004 году приходилось порядка 14% общемирового производства, тогда как 5 крупнейших производителей бесшовных труб контролировали около 40% сегмента.  В высокотехнологичном сегменте труб OCTG - продукции с высокой добавленной стоимостью - 5 крупнейших игроков контролируют более 75% мирового рынка. Такой уровень консолидации и высокие барьеры входа в сегмент бесшовных труб обусловлены, прежде всего, технологической сложностью производственных процессов, и, как следствие, необходимостью существенных инвестиций в производство и системы контроля качества, недоступных небольшим компаниям.

Согласно экспертным прогнозам, в  течение ближайших 5 лет среднегодовой  рост мирового рынка трубной продукции будет превышать 4%, а к 2010 году объем рынка стальных труб может достичь 95 млн. тонн в год. Прогнозируется, что потребление труб OCTG в течение 2006-2010 гг. увеличится до 32-33 млн. тонн в год. Большая часть прироста (порядка 24%) будет обеспечена Европой и странами СНГ, а также Северной Америкой (20%), Китаем (18%) и странами Ближнего Востока (10%). К 2010 году потребление труб OCTG в Европе и СНГ составит порядка 1,3 млн. тонн в год, в Северной Америке – около 1,5 млн. тонн в год, а в Китае – порядка 850 тыс. тонн в год.

 

Положение ОАО «Трубодеталь»  в трубной отрасли России

Динамика производства стальных труб в России показывает, что спрос  на трубы в РФ в последние годы рос, но с некоторым снижением  в 2002, 2004 и 2008 годах. Падение в 2008 году обусловлено серьезным влиянием экономического кризиса в III и IV кварталах 2008 года, а также колебанием цен на металл в первичных формах, которые имели место в I и II квартале 2008 года. Серьезное влияние на рост потребление трубной продукции в период с 2000 года оказывала ситуация в сегменте ТЭК, доля которого на рынке превышает 50%.

Производство стальных труб в России за последние 9 лет выросло в 1,6 раза и в 2008 г. составило 7 756 тыс. тонн, что  меньше показателя 2007 года на 1 045 тыс. тонн.

Трубная отрасль России включает более 30 предприятий. Крупные трубные заводы объединились в 5 групп: ТМК, ОМК, Группа ЧТПЗ, «Северсталь» (ИТЗ),

ГК «ЭСТАР». Их доля в российском производстве труб достигает 83%. По объему производства труб российскими предприятиями приоритет принадлежит ТМК (34,2% в объеме производства в 2008 г.). ОАО «ОМК» занимает 2 место: его доля в объеме производства труб в 2008 г. составила 19,8%. Группа Трубодеталь занимает 3 место: ее доля в объеме производства труб в 2008 г. составила 19,4%. ОАО «ЧТПЗ» в 2008 г. произвело 805 тыс. тонн труб.

 

 

 

 

Основные факторы, оказавшие  существенное влияние на развитие трубной  отрасли в 2008 году

 

Рост цен на металл

В течение первого полугодия  наблюдался непрекращающийся рост цен  на металл. На пике роста (июль-август) удорожание составило более 90% для штрипса, а цена на заготовку выросла в 2 раза. Это привело к ежемесячному изменению цен на трубы и сокращению спроса в период традиционного сезонного роста потребления трубной продукции.

 

Влияние нарастающей кризисной ситуации в экономике страны

Непростая финансовая ситуация, сложившаяся  в сентябре 2008 года и развившаяся  к концу года до критической, привела  к резкому снижению потребности  и платежеспособного спроса со стороны  потребителей труб. Наибольшее падение продаж наблюдалось с конца октября, в ноябре-декабре потребление внутри РФ сократилось более чем на 40% от среднемесячного уровня, по некоторым видам труб (ВГП, оцинкованные, профильные) падение достигло 60-80%. Снижение спроса на трубы для нефтегазового сектора составило в среднем 30%.

 

Усиление конкуренции  со стороны иностранных производителей

В 2008 году ужесточилась конкуренция  на рынке труб для нефтегазового  сектора. Импорт китайских труб OCTG вырос  на 63,8 тыс. тонн относительно 2007 года. Суммарное снижение импорта из Китая обусловлено завершением поставок под ВСТО (2007 год – 104,6 тыс. тонн, завершение поставок в начале 2008 г. – 27,1 тыс. тонн). Исключая этот контракт, можно говорить о фактическом увеличении китайского импорта на 63,3 тыс. тонн (+67%). Кроме труб нефтегазового сортамента, также существенно выросли поставки подшипниковых (+6 тыс. тонн) и нержавеющих (+2 тыс. тонн) труб.

Несмотря на то что импорт труб из Украины существенно сократился (-342,4 тыс. тонн, или -39%), стоит отметить производителей, практически сохранивших поставки на уровне 2007 года при падающем рынке: ММК им. Ильича (-0,7 тыс. тонн, или -1,4%) и ДТЗ (-3,8 тыс. тонн, -11,5%).

Под влиянием перечисленных факторов ситуация в трубной отрасли в  течение всего года была неоднозначной, что в итоге привело к сокращению емкости рынка РФ в 2008 году на 1,6 млн тонн (-18%). Таким образом, спрос на рынке стальных труб России в 2008 году упал до показателя в 7 309 тыс. тонн.

 

Тенденции развития спроса в отраслях в 2008 году

Трубопроводный транспорт 

В 2008 г. снизился объем ТБД, поставляемых для нового строительства.  Основная причина резкого сокращения потребления – завершение поставок для строительства первой очереди нефтепровода ВСТО (объем поставок в 2007 г. составил около 970 тыс. тонн).

В 2008 г. осуществлялось строительство  новых магистральных нефте- и  газопроводов:

СЕГ (наземная часть);

Nord Stream (морская часть);

Бованенково - Ухта;

Починки - Грязовец;

ВСТО-1 (завершение поставок 2007 года).

Для газификации регионов страны в 2008 г. было продолжено строительство  газопроводов-отводов:

на Архангельск и Северодвинск (завершение строительства);

Соболево - Петропавловск-Камчатский;

в Калининградской области.

В 2008 году продолжилось обустройство газовых месторождений, строительство новых и ремонт действующих газопроводов в Ямало-Ненецком регионе.

 

Нефтегазодобывающая отрасль 

Ситуация в нефтегазодобывающей  отрасли характеризуется нарастающими темпами потребления (в среднем 7-8% в год, в сортаменте: ТБД, НГП, обсадные и НКТ). Данная тенденция сохранялась даже в условиях колебания цен на металл (I и II полугодие 2008 года), но ввиду развития экономического кризиса, наблюдалось резкое снижение по заключению контрактов в августе и сентябре 2008 года, после чего в IV квартале 2008 года наблюдалось обвальное падение реализации по всем видам трубной продукции.

В 2008 году (I-III квартал) продолжилось увеличение объемов работ по бурению скважин, в том числе интенсивное разбуривание горизонтальных и наклонных стволов с целью увеличения дебита устаревших скважин Западной Сибири, увеличение глубин бурения и усложнение конструкций скважин при осложненных условиях извлечения нефти в Восточной Сибири, Иркутской области и Якутии. Наиболее интенсивно ведут бурение «Сургутнефтегаз», «ЛУКОЙЛ» и «Роснефть».

Районы добычи нефти и газа перемещаются в Восточную Сибирь и на шельфы морей. Это ужесточает требования к  трубной продукции по прочности, коррозионной стойкости, хладостойкости, увеличению СПО для НКТ.

 

Машиностроение 

Отрасль является одним из ключевых сегментов, оказывающих непосредственное влияние на развитие трубного рынка  РФ. Емкость данного сегмента оценивается  на уровне 842 тыс. тонн, что соответствует 11,5% от общей емкости трубного рынка  РФ.

В 2008 году развитие машиностроительной отрасли было неоднородным, динамику развития отрасли можно разделить  на два периода:

1. с I по III квартал 2008 года наблюдался рост отраслевых показателей на 11,1% по отношению к соответствующему периоду 2007 года;

2. в IV квартале 2008 года по всем отраслевым сегментам наблюдался резкий спад, достигавший 15-30%.

В целом в 2008 году наблюдалось сокращение объемов потребления в секторе  машиностроения на уровне 7,2%.

Наибольший спад характерен для:

подъемно-транспортного и дорожно-строительного машиностроения – 9%;

подшипниковых труб – 12,7%;

горно-шахтного машиностроения – 3%;

производства грузовых автомобилей  – 9%;

производства коммерческого автотранспорта – 26%.

 

Строительство и ЖКХ 

Отрасль является одной из наиболее динамично развивающихся отраслей народного хозяйства. В последнее время она занимает порядка 7-10% от общего национального валового продукта в денежном эквиваленте.

Данная отрасль является одним  из главных сегментов-потребителей трубной продукции. На ее долю приходится порядка 24,8% от общероссийского годового потребления труб.

Значительные темпы развития данной отрасли обусловлены рядом факторов, а именно:

интенсивным развитием в России банковского сектора и системы  ипотечного кредитования (до 2009 года);

разработкой и реализацией ряда государственных программ по поддержке  строительства и ЖКХ.

В 2008 году темпы развития данного  сегмента (ежегодный прирост 15-20%) резко  сократились. В основном, это произошло  из-за коррекции потребления в разрезе строительного сортамента: во многих регионах к IV кварталу 2008 года было «заморожено» до 60% строительных проектов, пересматриваются источники финансирования по незавершенным объектам. Сокращение объемов потребления труб в данном сегменте оценивается на уровне -25%.

Финансирование инвестиционных проектов с области ЖКХ сокращено незначительно, федеральные и региональные программы, запланированные на 2008 год, реализованы  в полном объеме. Спад в объемах  потребления трубной продукции  составляет -1,3%.

В целом в развитии потребляющих отраслей прогнозируется стагнация  и, как следствие, сокращение спроса на трубную продукцию в краткосрочном  периоде.

В результате изменения рыночной ситуации, падения спроса практически во всех сегментах рынка, доли производителей труб в 2008 году претерпели изменения (диаграммы 3 и 4). Ужесточилась конкуренция на российском рынке, обусловленная снижением платежеспособности контрагентов, усилился прессинг ценовой политики импортеров (в частности, китайских поставщиков трубной продукции), завершились инвестиционные проекты по вводу новых мощностей (ВМЗ, ИТЗ), изменилась структура спроса, вызванная завершением в 2007 году крупных трубопроводных проектов ОАО «Газпром» и АК «Транснефть», а также снизилась востребованность на рынке труб большого диаметра в сортаменте до 1420 мм. Все это повлияло на уменьшение доли присутствия ОАО «ЧТПЗ» на рынке труб Российской Федерации на 1,5%.

 

Поставки трубной продукции  на российский рынок 

Спрос на трубы на российском рынке  в 2008 году (7 309 тыс. тонн) упал на 18,2% по сравнению с 2007 годом (8 936 тыс. тонн). Падение потребления на 1 626 тыс. тонн произошло, в первую очередь, из-за ряда факторов, неблагоприятно влияющих на ситуацию в отрасли:

изменение цен на трубную заготовку, штрипс и, как следствие, рост цен на готовую продукцию;

развитие экономического кризиса;

агрессивная стратегия продвижения  своей продукции китайских поставщиков  труб;

Анализ результатов деятельности показывает отрицательную динамику объемов продаж на внутреннем рынке. По итогам 2008 года объем реализации трубной продукции ОАО «ЧТПЗ» снизился на 29,9% (-280,8 тыс. тонн) по сравнению с 2008 годом и составил 658,8 тыс. тонн.

 

Экспорт

Экспорт труб ОАО «ЧТПЗ» в 2008 году увеличился на 36,8 тыс. тонн и составил 146,8 тыс. тонн. При этом произошло увеличение поставок в СНГ (+48,9 тыс. тонн) и сокращение отгрузок в дальнее зарубежье (-12,2 тыс. тонн). В первую очередь, на рост поставок повлияли отгрузки в Казахстан (под проекты «Казтрансойл» и «Каспийский трубопроводный консорциум» - 48 тыс. тонн суммарно). Причиной снижения продаж в дальнее зарубежье стала неблагоприятная конъюнктура на европейском рынке, в том числе, экспансия китайских производителей, и более сильное, чем в РФ, сокращение спроса вследствие кризисной экономической ситуации.

Доля продаж труб на экспорт составила 18,2% от общего объема продаж труб завода. В страны ближнего зарубежья поставлено 131,3 тыс. тонн (89%), в страны дальнего зарубежья - 15,4 тыс. тонн (11%)

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Результаты финансово-хозяйственной деятельности Общества

Финансовые показатели

Основные финансовые результаты деятельности Общества

 

 

 Показатели эффективности  хозяйствования

По причине сложившейся на рынке  в IV квартале 2008 г. ситуации (снижение спроса на продукцию), а также под влиянием мирового финансового кризиса показатели эффективности хозяйствования в 2008 г. имеют отрицательную динамику.

 

Структура имущества  Общества и источники его формирования Показатель Значение показателя Изменение за год на начало периодана конец периода (гр.4-± % 11 гр.2), тыс. руб. (6 : 2) ×100% в тыс.

руб. в % к валю-те балан-са в тыс.

руб. в % к валюте балан-са 1 2 3 4 5 6 7 Актив 1. Внеоборотные активы, всего 14 799 069 51% 31 430 131 63% +16 631 062 +112%в том числе

основные средства 5 971 482 20% 6 089 152 12% +117 670 +2% незавершенное строительство 1 171 385 4% 6 005 474 12% +4 834 089 +413%долгосрочные финансовые вложения 7 456 565 26% 19 152 227 38% +11 695 662 +157%прочие внеоборотные активы 199 637 1% 183 278 1% -16 359 -8% 2. Оборотные активы, всего 14 377 908 49% 18 546 445 37% +4 168 537 +29% в том числе: запасы 4 469 433 15% 6 322 220 13% +1 852 787 +41% текущая дебиторская задолженность 7 785 090 27% 10 823 946 22% +3 038 856 +39% краткосрочные финансовые вложения 1 687 500 6% 638 750 1% -1 048 750 -62% прочие оборотные активы 435 885 1% 761 529 1% +325 644 +75% Пассив 1. Собственный капитал 13 924 937 48% 14 571 350 29% +646 413 +5% 2. Заемный капитал, всего 13 327 529 46% 29 365 778 59% +16 038 249 +120%в том числе: - долгосрочные кредиты и займы 4 890 916 17% 15 044 527 30% +10 153 611 +208%- краткосрочные