Поліпшення фінансового забезпечення діяльності підприємства (на прикладі Одеського припортового заводу)

Система стратегічних цілей  повинна забезпечувати:

• формування достатнього обсягу власних фінансових ресурсів і високорентабельне використання власного капіталу;
• оптимізацію структури активів і використовуваного капіталу;
• прийнятність рівня фінансових ризиків у процесі здійснення майбутньої господарської діяльності й т.п.

Систему стратегічних цілей  фінансового розвитку варто формувати  чітко й коротко, відображаючи кожну із цілей у конкретних показниках - цільових стратегічних нормативах. У якості таких цільових стратегічних нормативів по окремих аспектах фінансової діяльності підприємства можуть бути встановлені:

• середньорічний темп росту власних фінансових ресурсів, формованих із внутрішніх джерел;
• мінімальна частка власного капіталу в загальному обсязі використовуваного капіталу підприємства;
• коефіцієнт рентабельності власного капіталу підприємства;
• співвідношення оборотних і внеоборотных активів підприємства;
• мінімальний рівень грошових активів, що забезпечують поточну платоспроможність підприємства;
• мінімальний рівень самофінансування інвестицій;
• граничний рівень фінансових ризиків у розрізі основних напрямків господарської діяльності підприємства.

Конкретизація цільових показників фінансової стратегії по періодах її реалізації. У процесі цієї конкретизації забезпечується динамічність подання системи цільових стратегічних нормативів фінансової діяльності, а також їх зовнішня й внутрішня синхронізація в часі.

Зовнішня синхронізація  передбачає узгодження в часі реалізації розроблених показників фінансової стратегії з показниками загальної стратегії розвитку підприємства, а також із прогнозованими змінами кон'юнктури фінансового ринку.

Внутрішня синхронізація  передбачає узгодження в часі всіх цільових стратегічних нормативів фінансової діяльності між собою.

Розробка фінансової політики, але окремих аспектів фінансової діяльності. Цей етап формування фінансової стратегії є найбільш відповідальним.

Фінансова політика являє  собою форму реалізації фінансової ідеології й фінансової стратегії  підприємства в розрізі найбільш важливих аспектів фінансової діяльності на окремих етапах її здійснення.

На відміну від фінансової стратегії в цілому, фінансова  політика формується лише по конкретних напрямках фінансової діяльності підприємства, що вимагає забезпечення найбільш ефективного управління для досягнення головної стратегічної мети цієї діяльності. Формування фінансової політики по окремих аспектах фінансової діяльності підприємства може носити багаторівневий характер. Так, наприклад, у рамках політики управління активами підприємства можуть бути розроблені політика управління оборотними й внеоборотными активами. У свою чергу політика управління оборотними активами може включати як самостійні блоки політикові керування окремими їхніми видами й т.п.

Розробка системи організаційно-економічних  заходів щодо забезпечення реалізації фінансової стратегії.

У системі цих заходів  передбачається:

• формування на підприємстві "центрів відповідальності" різних типів;
• визначення прав, обов'язків і міри відповідальності їхніх керівників за результати фінансової діяльності;
• розробка системи стимулювання працівників за їхній внесок у підвищення ефективності фінансової діяльності й т.п.

Оцінка ефективності розробленої  фінансової стратегії. Вона є заключним етапом розробки фінансової стратегії підприємства й проводиться по наступних основних параметрах:

• погодженість фінансової стратегії підприємства із загальною стратегією його розвитку. У процесі такої оцінки виявляється ступінь погодженості цілей, напрямків і етапів у реалізації цих стратегій;
• погодженість фінансової стратегії підприємства з передбачуваними змінами зовнішнього фінансового середовища. У процесі цієї оцінки визначається наскільки розроблена фінансова стратегія відповідає прогнозованому розвитку економіки країни й змінам 
  кон'юнктури фінансового ринку в розрізі окремих його сегментів;
• внутрішня збалансованість фінансової стратегії. При проведенні такої оцінки визначається наскільки погодяться між собою окремі цілі й цільові стратегічні нормативи майбутньої фінансової діяльності; наскільки ці мети й нормативи листуються з утримуванням фінансової політики по окремих аспектах фінансової діяльності; наскільки погоджені між собою по напрямках і в часі заходу щодо забезпечення її реалізації.
• реалізація фінансової стратегії. У процесі такої оцінки в першу чергу розглядаються потенційні можливості підприємства у формуванні авансової стратегії підприємства власних фінансових ресурсів. Крім того, оцінюється рівень кваліфікації фінансових менеджерів і їхньої технічної оснащеності з позицій завдань реалізації фінансової стратегії;
• прийнятність рівня ризиків, пов'язаних з реалізацією фінансової стратегії. У процесі такої оцінки необхідно визначити, наскільки рівень прогнозованих фінансових ризиків, пов'язаних з діяльністю підприємства, забезпечує достатня фінансова рівновага в процесі його розвитку й відповідає фінансовому менталітету його власників і відповідальних фінансових менеджерів. Крім того, необхідно оцінити, наскільки рівень цих ризиків допустимо для фінансової діяльності даного підприємства з позицій можливого розміру фінансових втрат і генерування погрози його банкрутства;
• результативність розробленої фінансової стратегії. Оцінка результативності фінансової стратегії може бути оцінена насамперед на основі прогнозних розрахунків раніше розглянутої системи основних фінансових коефіцієнтів. Поряд із цим можуть бути оцінені й не фінансові результати реалізації розробленої стратегії - ріст ділової репутації підприємства; підвищення рівня керованості фінансовою діяльністю структурних його підрозділів (при створенні "центрів відповідальності"); підвищення рівня матеріальної й соціальної задоволеності фінансових менеджерів (за рахунок ефективної системи їхнього матеріального стимулювання за результати фінансової діяльності; більше високого рівня технічного оснащення їхніх робочих місць і т.п.).

Розробка фінансової стратегії  й фінансової політики по найбільш важливих аспектах фінансової діяльності дозволяє приймати ефективні управлінські рішення, пов'язані з фінансовим розвитком підприємства.

Система поточного планування фінансової діяльності базується на розробленій фінансовій стратегії  й фінансовій політиці по окремих  аспектах фінансової діяльності. Це планування складається в розробці конкретних видів поточних фінансових планів, які дозволяють визначити на майбутній період всі джерела фінансування розвитку підприємства, сформувати структуру його доходів і витрат, забезпечити постійну платоспроможність підприємства, визначити структуру його активів і капіталу на кінець планованого періоду.

Поточні плани фінансової діяльності розробляються на майбутній  рік з розбивкою по кварталах.

Вихідними передумовами для розробки поточних фінансових планів підприємства є:

• фінансова стратегія підприємства й цільові стратегічні нормативи по основних напрямках фінансової діяльності на майбутній період;
• фінансова політика по окремих аспектах фінансової діяльності підприємства;
• плановані обсяги виробництва й реалізації продукції й інші економічні показники операційної діяльності підприємства;
• система розроблених на підприємстві норм і нормативів витрат окремих ресурсів;
• діюча система ставок податкових платежів;
• діюча система норм амортизаційних відрахувань;
• середні ставки кредитного й депозитного відсотків на фінансовому ринку;
• результати фінансового аналізу за попередній період.

Оскільки ряд вихідних передумов розробки поточних планів носять імовірнісний характер і розкид їхніх параметрів в умовах сучасної економічної нестабільності країни досить високий, що течуть фінансові  плани підприємства за основними  показниками бажано розробляти в  декількох варіантах - "оптимістичному", "реалістичному", "песимістичному".

Основними видами поточних фінансових планів, розроблювальних на підприємстві, є план доходів і видатків по операційній діяльності є одним з основних видів поточного фінансового плану підприємства, що становиться на первісному етапі поточного планування його фінансової діяльності (тому що ряд його показників служить вихідною базою розробки інших видів поточних фінансових планів). Метою розробки цього плану є визначення суми чистого прибутку від виробничо-комерційної (операційної) діяльності підприємства.

У процесі розробки цього  плану повинна бути забезпечена  чіткий взаємозв'язок планованих показників доходів від реалізації продукції (валових і чистого), витрат, податкових платежів, балансового й чистого прибутку підприємства.

План доходів і видатків по інвестиційній діяльності відображає основні аспекти фінансового забезпечення цієї діяльності.

Метою розробки цього плану є визначення обсягу потреб у фінансових ресурсах для реалізації намічених інвестиційних програм, а також можливих надходжень цих ресурсів у процесі здійснення інвестиційної діяльності (доходів від реалізації майна, що вибуває, у процесі його заміни, інвестиційного прибутку й т.п.).

У цьому плані відображаються всі витрати, пов'язані зі здійсненням реальних інвестицій у майбутньому періоді, а також приростом обсягу довгострокових фінансових вкладень (приріст обсягу короткострокових фінансових вкладень здійснюється за рахунок залишку тимчасово вільних грошових активів у складі оборотних коштів підприємства).

План надходження й  витрати коштів покликаний відображати результати прогнозування грошових потоків підприємства.

Метою розробки цього плану є забезпечення постійної платоспроможності підприємства на всіх етапах планового періоду.

У цьому плані повинна  бути забезпечена чіткий взаємозв'язок показників залишку коштів на початків про період, їхнього надходження в плановому періоді, їхньої витрати в плановому періоді й залишку коштів на кінець періоду.

Балансовий план відображає результати прогнозування складу активів і структури використовуваних фінансових коштів підприємства на кінець планового періоду.

Метою розробки балансового плану є визначення необхідного приросту окремих видів активів із забезпеченням їхньої внутрішньої збалансованості, а також формування оптимальної структури капіталу, що забезпечує достатню фінансову стабільність підприємства в майбутньому періоді.

При розробці балансового  плану використовується укрупнена схема статей балансу підприємства, що відображає вимоги його побудови стосовно до специфіки конкретної організаційно-правової форми діяльності (товариства з обмеженою відповідальністю; акціонерного товариства й т.п.).

Процес поточного фінансового  планування здійснюється на підприємстві в тісному зв'язку із процесам планування його операційної

Система оперативного планування фінансової діяльності укладається в розробці комплексу короткострокових планових завдань по фінансовому забезпечення основних напрямків господарської діяльності підприємства. Головною формою такого планового фінансового завдання є бюджет.

Бюджет являє собою  оперативний фінансовий план короткострокового  періоду, розроблювальний звичайно в рамках до одного року (як правило, у рамках майбутнього кварталу або місяця), що відображає видатки й надходження фінансових коштів у процесі здійснення конкретних видів господарської діяльності.

Він деталізує показники  поточних фінансових планів і є головним плановим документом, доводим до "центрів відповідальності" всіх типів.

Розробка планових бюджетів на підприємстві характеризується терміном "бюджетування" і направлена на рішення двох основних завдань:

• визначення обсягу й складу видатків, пов'язаних з діяльністю окремих структурних одиниць і підрозділів підприємства;
• забезпечення покриття цих видатків фінансовими ресурсами з різних джерел.

Процес бюджетування носить безперервний або ковзний характер. Виходячи із планових фінансових показників, установлених на рік у процесі поточного фінансового планування, заздалегідь (до настання планового періоду) розробляється система квартальних бюджетів (на майбутній квартал), а в рамках квартальних бюджетів - система місячних бюджетів (на кожний майбутній місяць). Процес такого ковзного бюджетування гарантує безперервність функціонування системи оперативного планування фінансової діяльності підприємства, закладає міцну основу для здійснення постійного контролю результатів цієї діяльності.

Застосовувані в процесі оперативного фінансового планування бюджети класифікуються по ряду ознак

По сферах діяльності підприємства виділяються бюджети по операційній, інвестиційній і фінансовій діяльності. Ці бюджети, розробляються в порядку деталізації відповідних поточних фінансових планів по підприємству в цілому на майбутній квартал або місяць.

Бюджет по операційній  діяльності деталізує в рамках відповідного тимчасового періоду втримування показників, відбиваних у поточному плані доходів і видатків по операційній діяльності.

Бюджет по інвестиційній  діяльності спрямований на відповідну деталізацію показників поточного плану доходів і видатків по цій діяльності.

Бюджет по фінансовій діяльності покликаний відповідним чином деталізувати показники поточного плану надходження  й витрати коштів.

По видах витрат планові  бюджети підрозділяються на поточний і капітальний.

Поточний бюджет конкретизує  план доходів і видатків підприємства, доводим до центрів доходів, витрат і прибутку. Він складається із двох розділів: