Анализ и диагностика финансово – хозяйственной деятельности предприятия

МИНИСТЕРСТВО НАУКИ И ОБРАЗОВАНИЯ  РОССИЙСКОЙ ФЕДЕРАЦИИ

Федеральное государственное  бюджетное образовательное учреждение

высшего профессионального  образования

НАЦИОНАЛЬНЫЙ ИССЛЕДОВАТЕЛЬСКИЙ

ТОМСКИЙ ПОЛИТЕХНИЧЕСКИЙ  УНИВЕРСИТЕТ

 

 

 

Институт  дистанционного образования

Кафедра «Менеджмента»

 

 

 

Курсовая работа

На тему «Анализ и диагностика финансово – хозяйственной деятельности предприятия»

 

 

 

 

 

 

 

 

Выполнил студент гр.     ___

              ^{Подпись}               

Проверил  доцент              ________

          ^{должность               Подпись}                   

 

 

 

 

Оглавление

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Введение

 

Условия рыночной экономики требуют от руководителей и специалистов предприятия обоснованного принятия решений по всем вопросам хозяйственной деятельности. Анализ финансово-экономической деятельности предшествует управленческим решениям и действиям, обосновывает и подготавливает их.

Анализ финансово-экономической  деятельности предприятия является одной из функций управления и основывается на глубоком знании экономики, техники и организации производства, предусматривает комплексное изучение деятельности предприятия с целью повышения её эффективности, и является той базой, на которой строится разработка финансовой политики предприятия.

Эффективность принимаемых управленческих решений зависит от качества проведенного анализа. Качество самого анализа финансово-экономической деятельности предприятия зависит от применяемой методики, достоверности данных бухгалтерской отчетности, а также от компетентности лица, проводившего анализ.

Самостоятельная работа «Анализ финансово-экономической деятельности предприятия» является завершающим этапом изучения дисциплины «Анализ и диагностика финансово – хозяйственной деятельности предприятия» и служит подготовительным этапом к выполнению выпускных квалификационных работ по направлению к дипломному проектированию по специальности.

Цель работы – получение навыков самостоятельного анализа финансового состояния, конечных экономических результатов деятельности предприятия и оценки эффективности его работы в условиях рыночной экономики, углубления теоретических знаний по дисциплине, а также развитие у студентов исследовательской деятельности и творческой инициативы.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

2. Анализ финансово-экономического состояния предприятия

1. Анализ имущественного состояния предприятия

 

Для имущественного состояния предприятия  требуется:

• провести анализ состава, динамики и структуры имущества предприятия;
• дать оценку размещения средств в активах предприятия.

Для изучения состава имущества  и динамики стоимости, а также его структуры на основании актива бухгалтерского баланса предприятия составляется аналитическая таблица «Состав, динамика и структура имущества предприятия»

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Таблица 1 - Состав, динамика и структура имущества предприятия.

 

Показатели	Сумма, тыс.руб.			Темп прироста. % (+, -)	Удельный вес  в имуществе предприятия. %
	На начало года	На конец года	Изменение за год (+,-)		На начало года	На конец года	Изменение за год (+, -)
1	2	3	4	5	6	7	8
1. Имущество  предприятия, всего(п.2+п.3)	8 601 475	8 168 979	-432 496	-5,03	100	100
в том числе:
2. Внеоборотные  активы	5 328 865	5101326	-227 539	-4,27	61,95	62,45	0,49
из них: 2.1. нематериальные  активы	2 744	928	-1816	-66,18	0,03	0,01	-0,02
2.2. основные  средства	5 109 548	4 929 400	-180148	-3,53	59,40	60,34	0,94
2.3. незавершенное  строительство	0	0	0	0	0	0	0
2.5. прочие внеоборотные  активы	216 573	170 998	-45575	-21,04	2,52	2,09	-0,42
3. Оборотные  активы	3272610	3067653	-204957	-6,26	38,05	37,55	-0,49
из них: 3.1. запасы	1 926 425	1 940 045	13620	0,71	22,40	23,75	1,35
3.2. НДС	106 578	95 495	-11083	-10,40	1,24	1,17	-0,07
3.3. дебиторская  задолженность	1 041 693	1 007 966	-33727	-3,24	12,11	12,34	0,23
3.4. краткосрочные  финансовые вложения	94 169	14 470	-79699	-84,63	1,09	0,18	-0,92
3.5. денежные  ср-ва	103 745	9 677	-94 068	-90,67	1,21	0,12	-1,09

 

Анализ общей структуры  активов

Размещение средств предприятия  имеет очень большое значение в финансовой деятельности предприятия  и повышения ее эффективности. В  большинстве случаев на предприятиях доля ВнА и ОбА составляет 50%/50%, однако, следует учитывать особенности основной деятельности предприятия.

Общая стоимость имущества предприятия  уменьшилась за отчетный период на 432496 тыс. руб., или на 5,03%. В составе имущества на начало отчетного года оборотные (мобильные) средства составляли 3272610 тыс. руб. За отчетный период они уменьшились на -204957 тыс. руб., или на 6,26%, их удельный вес в стоимости активов составил на конец года 37,55%, что меньше на начало года на 0,49%. Это произошло, главным образом, за счет снижения в основном денежных средств и  краткосрочных финансовых вложений. Кроме того, за отчетный период произошло увеличение запасов на 13620 тыс. руб., однако, их удельный вес в общей стоимости активов повысился на 1,35%., также наблюдается уменьшение НДС на 11083 тыс. руб.

Иммобилизованные средства (внеоборотные активы) уменьшились за отчетный период на 227 539 тыс. руб. или на 4,27%, а их удельный вес увеличился на 0,49%, главным образом, за счет увеличения удельного веса основных средств на 0,94% в общей стоимости активов предприятия.

Состояние производственного  потенциала – важнейший фактор эффективной  деятельности предприятия, его финансовой устойчивости. Бухгалтерская отчетность позволяет достаточно подробно анализировать состояние и изменение ключевого элемента производственного потенциала предприятия – основных средств.

Анализ внеоборотных активов

Внеоборотные активы или основной капитал – это вложения средств с долговременными целями в недвижимость, акции, совместные предприятия, нематериальные активы и т.д. Из таблицы 1 видно, что за анализируемый период сумма основного капитала (ВнА) уменьшилась на -4,27%, уменьшение основных средств составило -3,53%, что может свидетельствовать о снижении производственной деятельности предприятия, уменьшении производственных мощностей. Изменение могло также произойти за счет снижения стоимости основных средств по вновь приобретенным фондам и их переоценки в связи с инфляцией. Нас интересует активная часть основных средств, т.к. пассивная часть не принимает участия в процессе производства, форма 5 дает нам информацию о том, что основной прирост основных средств осуществлялся за счет машин, оборудования, а также производственного и хозяйственного инвентаря. Это свидетельствует об увеличении деловой активности предприятия. Однако доля НМА уменьшилась за отчетный период на 0,02%. Вся сумма НМА уменьшилась на 1816 тыс. руб., или на 66,18%. Однако эти изменения вызваны амортизационными отчислениями 1059 тыс.руб , и движением НМА за отчетный период на 12 тыс.руб.

Анализ оборотных активов.

При анализе финансового положения  предприятия большое значение необходимо уделить состоянию оборотных (текущих) активов: запасов, дебиторской задолженности, денежных средств. При этом следует иметь в виду, что стабильная структура оборотного капитала свидетельствует об устойчивом, хорошо отлаженном процессе производства и сбыта продукции. Существенные же структурные изменения говорят о нестабильной работе предприятия.

Как видно из таблицы 1 увеличение удельного веса дебиторской задолженности в оборотных активах может свидетельствовать о неосмотрительной кредитной политике предприятия по отношению к покупателям, либо об увеличении объема продаж, либо о неплатежеспособности и банкротстве части покупателей. На долю дебиторской задолженности на начало года приходилось 12,11%, а на конец 12,34% имущества предприятия. Это свидетельствует о замораживании денежных средств предприятия (но в то же время может быть связано с увеличением производства, объемов продаж, тем более, что в нашем случае выручка от реализации увеличилась). Вообще фирме необходимо стремиться к сокращению дебиторской задолженности и стремиться увеличить и отсрочить кредиторскую задолженность, т. к. кредиторская задолженность является одновременно источником покрытия дебиторской задолженности.

Запасы составляют значительную долю в оборотных активах. Из таблицы 1 видно, что по сравнению с началом года фактические запасы в целом повысились на 13620 тыс. руб. или на 0,71% почти по всем видам материальных оборотных средств, за исключением сырья и материалов, которые снизились на 208933 тыс. руб. Это может свидетельствовать об увеличении объемов продаж, (за анализируемый период выручка от реализации увеличилась), и в нашем случае это не связано с излишками запасов, с затовариванием. Замедление может произойти как за счет накопления излишних, неходовых, залежалых материалов, так и за счет приобретения дополнительных запасов в связи с ожиданием роста темпов инфляции. В общей стоимости активов удельный вес запасов увеличился на 1,35%, это может говорить об отставании темпов прироста запасов по сравнению с темпами прироста всех совокупных активов. Увеличение удельного веса запасов также может свидетельствовать об не эффективном управлении запасами, снижении оборачиваемости. А все это есть явный признак снижения деловой активности.

В анализируемом периоде  наблюдается отток денежных средств, общая их сумма снизилась на 94068 тыс. руб. или на 90,67%. Это может быть связано с увеличением расчетами с бюджетом и уплату процентов по займам, что превышает выручку от продажи. Кроме того, это может быть связано с капитальными вложениями предприятия (154311 тыс. руб.) в основные средства (36269 тыс. руб.). Денежные средства также могли быть направлены на погашение долгосрочной задолженности по полученным раннее кредитам и займам, уплатой процентов. Таким образом, уменьшение остатка свободной денежной наличности приводит к увеличению потребности в кредите. В то же время уменьшение денежных средств на счетах предприятия позволяет уберечь от потери реальной стоимости временно свободных денежных средств в результате инфляции, уменьшение денежных средств свидетельствует также об ускорении оборачиваемости капитала.

 

 

Рисунок 1. Круговая диаграмма структуры имущества предприятия (на начало и конец года).

 

Рисунок 2. Развернутая круговая диаграмма структуры имущества предприятия.

 

 

 

 

 

 

2. Анализ капитала, вложенного в имущество предприятия

Создание и приращение имущества  предприятия осуществляется за счет собственных и заемных средств, характеристика которых показана в пассиве бухгалтерского баланса предприятия.

Для оценки капитала, вложенного в  имущество предприятия, а также изменения структурной динамики капитала целесообразно составить аналитическую таблицу «Состав, динамика и структура капитала, вложенного в имущество предприятия»

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Таблица 2 - Состав, динамика и структура капитала, вложенного в имущество предприятия.

Показатели	Сумма, руб.			Темп прироста. % (+, -)	Удельный вес  в имуществе предприятия. %
	На начало года	На конец года	Изменение за год (+,-)		На начало года	На конец года	Изменение за год (+, -)
1	2	3	4	5	6	7	8
1. Источники  каптала предприятия, всего	8601475	8 168 979	-432496	-5,03	100,00	100,00
в том  числе: 2. Собственный  капитал	6411914	6 874 792	462878	7,22	774,54	84,16	9,61
из него: 2.1. уставной  капитал	324 039	324 039	0	0,00	3,77	3,97	0,20
2.2. добавочный капитал	2 696 464	2 686 502	-9962	-0,37	31,35	32,89	1,54
2.3. резервный  капитал	48 605	48 605	0	0,00	0,57	0,59	0,03
2.4.нераспределенная  прибыль	3 342 806	3 815 646	472840	14,15	38,86	46,71	7,85
3. Заемный  капитал	2189561	1 294 187	-895374	-40,89	25,46	15,84	-9,61
из него: 3.1. долгосрочные  заемные средства	471 321	405 718	-65603	-13,92	5,48	4,97	-0,51
3.2. краткосрочные  заемные средства	1718240	888 469	-829771	-48,29	19,98	10,88	-9,10
из них: 3.2.1. кредиты банков	762 675	355 189	-407486	-53,43	8,87	4,35	-4,52
3.2.2. кредиторская  задолженность	950 005	528 970	-421035	-44,32	11,04	6,48	-4,57
3.2.3. расчеты  по дивидендам	5 560	4 310	-1250	-22,48	0,06	0,05	-0,01