Анализ и диагностика финансово – хозяйственной деятельности предприятия

 

 

 

Анализ структуры источников предприятия.

Поступление, приобретение, создание имущества предприятия может осуществиться за счет собственного и заемного капитала, соотношение которых раскрывает сущность финансового положения. Уменьшение доли заемного капитала свидетельствует об усилении финансовой устойчивости предприятия и уменьшении степени финансовых рисков.

Как видно из таблицы 2 снижение стоимости имущества предприятия за отчетный период на 432496 тыс. руб., или на 5,03% обусловлено, главным образом, увеличением собственного капитала на 462878 тыс. руб. (на 7,22%) и уменьшение заемного капитала на 895374 тыс. руб. (на 40,89%). Анализ динамики слагаемых собственного капитала показал, что Уставный капитал, и Резервный капитал в отчетном году сохранены, а увеличение финансовых ресурсов по сравнению с началом года произошло за счет увеличения нераспределенной прибыли.

В составе заемного капитала наиболее значительно снизилась кредиторская задолженность. Значительно снизилась доля банковских кредитов (на 53,43% от стоимости всех источников), а также расчеты по дивидендам.

Анализ собственного капитала (СК).

Главным источником формирования СК является Добавочный капитал, однако за текущий год произошло снижение на 9962 тыс. руб. ( или на 0,37%. Увеличение нераспределенной прибыли на 14,15% или на 472840 тыс. руб. свидетельствует об увеличении деловой активности фирмы, усилению финансовой устойчивости предприятия.

Анализ заемного капитала.

Как можно увидеть из таблицы 2, на предприятии наблюдается уменьшение долгосрочных и краткосрочных займов. Наибольшую долю в формировании заемного капитала составляет кредиторская задолженность, ее доля за отчетный период снизилась на 4,57% (Кредиторская задолженность уменьшилась на 421035 тыс. руб., или на 44,32%) Это может быть связано с погашением обязательств перед поставщиками, работниками, бюджетом. Это может говорить о положительном финансовом состоянии предприятия, либо об уменьшении деловой активности ( например, уменьшилось количество работников и, как следствие, снизилась сумма налогов) В отчетном году не привлекаются краткосрочных банковских кредитов, снижение составляют 48,29% всего объема источников предприятия. Это может быть связано с увеличением денежных средств и в отсутствии необходимости привлечения банковских кредитов. В текущем году уменьшилась также сумма долгосрочных заемных средств. Это говорит о том, что у предприятия имеются возможности своевременно гасить долгосрочные обязательства. Такая тенденция свидетельствует об улучшении финансового состояния предприятия. В целом финансовое состояние предприятия удовлетворительное, т.к. собственный капитал организации превышает заемный, следовательно, у предприятия есть реальная возможность погасить свои обязательства.

 

Рисунок 3. Развернутая круговая диаграмма структуры источников

финансирования имущества предприятия

 

 

 

 

3. Анализ обеспеченности предприятия источниками финансирования оборотных средств

Для осуществления хозяйственной  деятельности предприятие должно располагать  прежде всего собственными оборотными средствами. Оценка и анализ обеспеченности предприятия собственным оборотным капиталом, его наличия проводится на основе показателей таблицы 3. При недостаточности собственного оборотного капитала возможно использование других источников, в первую очередь долгосрочных займов и кредитов или при отсутствии последних краткосрочных кредитов банка.

В процессе анализа обеспеченности предприятия источниками финансирования для покрытия запасов необходимо рассчитать и проанализировать достаточность  различных источников для финансирования необходимой потребности предприятия в запасах, а также коэффициенты их обеспеченности. Для анализа целесообразно составить аналитическую таблицу.

 

Таблица 3 - Определение собственного оборотного капитала

Показатели	Сумма, руб.
	На начало года	На конец  года	Изменение за год (+, -)
1. Собственный  капитал	6411914	6 874 792	462878
2. Долгосрочные  заемные средства	471321	405718	-65603
3. Собственный  капитал, направленный на формирование  внеоборотных активов	5328865	5101326	-227539
4. Собственный  оборотный капитал	1554370	2179184	624814
5. Оборотные  активы	3272610	3067653	-204957
6. Краткосрочные  обязательства	1718240	888469	-829771
7. Собственный оборотный капитал	1554370	2179184	624814

 

Анализ СОК

Сущность этого показателя состоит  в том, что наличие СОК обеспечивает необходимые условия осуществления хозяйственной деятельности предприятия: покупки материалов, получения кредитов в банке, расширение объемов реализации товаров. Отсутствие или недостаток СОК – одна из важнейших причин неустойчивого финансового состояния предприятия, его неплатежеспособности. Величина СОК может быть определена двумя способами, приведенными в таблице 3. Анализируя данные таблицы 3, следует отметить, что величина СОК за отчетный период выросла на 624814тыс. руб., это явилось следствием значительного снижения капитала, направленного на формирование внеоборотных активов, а также на краткосрочные обязательства

 

 

 

Обеспеченность предприятия  источниками финансирования для  покрытия запасов

Таблица 4 - Обеспеченность предприятия источниками финансирования для покрытия запасов

Показатели	На начало года	На конец года	Изменение за год (+,-)
1	2	3	4
1. Собственный  капитал	6411914	6874792	462878,00
2. Внеоборотные  активы	5328865	5101326	-227539,00
3. Собственный  оборотный капитал (стр.1 – стр.2)	1083049	1773466	690417,00
4. Долгосрочные  обязательства	471321	405718	-65603,00
5. Постоянный капитал (стр.3 + стр.4)	1554370	2179184	624814,00
6. Краткосрочные  кредиты банков и займы	762675	355189	-407486,00
7. Сумма источников (стр.5 + стр.6)	2317045	2534373	217328,00
8. Запасы	1 926 425	1 940 045	13620,00
9. Излишек  (+), недостаток (-) источников финансирования:
9.1 собственного  оборотного капитала (стр.3- стр.8)	-843376	-166579	676797,00
9.2 постоянного  капитала (стр.5-стр.8)	-372055	239139	611194,00
9.3 суммы источников (стр.7-стр.8)	390620	594328	203708,00
10. Коэффициенты обеспеченности источниками финансирования:			0,00
10.1 собственным  оборотным капиталом (стр.3/стр.8)	0,56	0,91	0,35
10.2 постоянным  капиталом (стр.5/стр.8)	0,81	1,12	0,32
10.3 суммой  источников (стр.7/стр.8)	1,20	1,31	0,10
11. Трехкомпонентный  показатель	0,0,1	0,1,1

 

Сущностью финансовой устойчивости предприятия  является обеспеченность запасов источниками  средств для их формирования. Как  видно из таблицы 4, собственного оборотного капитала для формирования запасов предприятия, как на начало, так и на конец года. Причем на конец года наблюдается значительное увеличение этого показателя.

4. Оценка чистых активов предприятия

Практика оценки платежеспособности хозяйствующих субъектов предусматривает расчет чистых активов.

Порядок оценки чистых активов  предприятий для акционерных обществ, определен Приказом Минфина России or 28 июля 1995 года № 81 «Порядок оценки стоимости чистых активов акционерного общества» и утвержден совместным Приказом Минфина России и Федеральной комиссией по рынку ценных бумаг от 5 августа 1996 г. № 71, № 149.

Чистые активы – это величина, определяемая путем вычитания из суммы активов, принимаемых к расчету, суммы обязательств, принимаемых к расчету. При этом следует учесть, что при расчете величины чистых активов принимаются нематериальные активы, отвечающие следующим требованиям:

а) непосредственно используемые обществом  в основной деятельности и приносящие доход (права пользования земельными участками, природными ресурсами, патенты, лицензии, ноу-хау, программные продукты, монопольные права и привилегии, включая лицензии на определенные виды деятельности, организационные расходы, торговые марки, товарные знаки и т.п.);

б) имеющие документальное подтверждение  затрат, связанных с их приобретением (созданием);

в) право общества на владение данными нематериальными правами должно быть подтверждено документом (патентом, лицензией, актом, договором и т.п.), выданным в соответствии с законодательством Российской Федерации.

По статье «Прочие внеоборотные активы» в расчет принимается задолженность акционерного общества за проданное ему имущество.

Для оценки чистых активов необходимо привлечь положения Гражданского кодекса, приведенные в статьях 74, 90, 99, 114, а также в статьях 35 и 26 Федерального закона «Об акционерных обществах» oт 26 декабря 1995 г. № 208- Ф3 и в статьях 20 и 14 Федерального закона «Об обществах с ограниченной ответственностью» от 8 февраля 1998 г. № 14- Ф3.

Чистые активы предприятия должны соответствовать требованиям Гражданского кодекса и указанных Федеральных законов.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Таблица 5- Расчет чистых активов организации (в балансовой оценке)

Наименование  показателей	На начало года	На конец  года
1	2	3
1. Активы
1. Нематериальные  активы	2 744	928
2. Основные средства	5 109 548	4 929 400
3. Незавершенное  строительство	0	0
4. Долгосрочные  финансовые вложения	216 573	170 998
5. Прочие внеоборотные  активы	0	0
6. Запасы+НДС	2 033 003	2 035 540
7. Дебиторская  задолженность	1 041 693	1 007 966
8. Краткосрочные  финансовые вложения	94 169	14 470
9. Денежные средства	103 745	9 677
10. Прочие оборотные  активы	0	0
11. Итого  активы (сумма строк 1 – 10)	8 601 475	8 168 979
2. Пассивы
12. Целевые финансирование  и поступления	0	0
13. Заемные средства	1 233 996	760 907
14. Кредиторская  задолженность	950 005	528 970
15. Расчеты по  дивидендам	5 560	4 310
16. Резервы предстоящих  расходов и платежей	0	0
17. Прочие пассивы	0	0
18. Итого пассивы, исключаемые из стоимости активов (сумма строк 12 – 17)	2189561	1294187
19. Стоимость  чистых активов	6 411 914	6 874 792
(итого  активов минус итого пассивов  стр.11 – стр.13)

 

 

Анализ чистых активов

Рыночные условия хозяйствования обязывают в любой момент времени суметь рассчитаться по внешним обязательствам (т. е. быть платежеспособным или по краткосрочным (т. е. быть ликвидным).

Для более точной оценки платежеспособностти  предприятия изучаются величина чистых активов и их динамика. Чистые активы представляют собой превышение активов над пассивами, принимаемыми в расчет.

Из данных таблицы 5 видно, что размер чистых активов предприятия по сравнению  с началом года увеличился с  6 411914 до 6 874792 тыс. руб., что говорит об увеличении платежеспособности предприятия. Таким образом, можно сделать вывод, что предприятие в состоянии выполнить свои внешние обязательства за счет своих собственных активов как на начало года, так и не конец, следовательно, оно является платежеспособным.

 

 

5. Анализ экономических (финансовых) результатов деятельности предприятия

Основной обобщающий показатель экономических (финансовых) результатов деятельности предприятия – прибыль, (убыток) отчетного года. В показателе прибыли отражается выручка (нетто) от реализации товаров, продукции, работ, услуг, ее структура, эффективность, использования предприятием производственных и финансовых ресурсов.

На основании данных формы № 2 «Отчет о прибылях и убытках» дается оценка прибыли отчетного года по источникам формирования прибыли в бухгалтерской отчетности. По информации, представленной предприятием, также проводится анализ прибыли от реализации по видам основной деятельности предприятия.

Для анализа состава, динамики и структуры прибыли предприятия составляется аналитическая таблица.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Таблица 6 - Анализ состава, динамики и структуры прибыли отчетного года

Показатели	Сумма, руб.			Темп роста, %	Удельный вес  в сумме прибыли предприятия, %
	Предыдущий год	Отчетный год	Изменение за год (+,-)		Предыдущий  год	Отчетный год	Изменение за год (+,-)
1. Выручка (нетто)  от реализации товаров, продукции,  работ, услуг	3 036 802	3 930 596	893 794	29,43	100,00	100,00	100,00
2. Себестоимость  реализации товаров, продукции,  работ, услуг	1418099	1655807	237708	16,76	46,70	42,13	-4,57
Валовая прибыль	1 618 703	2 274 789	656 086	40,53	53,70	57,87	4,57
Коммерчиские  расходы	909 475	988812	79 337	8,72	29,95	25,16	-4,79
3. Прибыль  ( убыток «-») от реализации	709 228	1 285 977	576 749	81,32	23,35 327,80	32,72 202,43	9,36 -125,38
4. Проценты к  получению	2 238	2 825	587	26,23	1,03	0,44	-0,59
5. Проценты к  уплате «-»	125 294	115 822	-9 472	-7,56	57,91	18,23	-39,68
6. Доходы от  участия в других организациях	19	683	664	3494,74	0,01	0,11	0,10
7. Прочие операционные  доходы	15 341	449 757	434 416	2831,73	7,09	70,80	63,71
8. Прочие операционные  расходы	192116	889714	697 598	363,11	88,80	140,05	51,25
9. Прибыль (убыток «-») от финансово-хозяйственной деятельности	409 416	733 706	324 290	79,21	189,23	115,49	-73,74
10. Прочие внереализационные  доходы	65 454	249 881	184 427	281,77	30,25	39,33	9,08
11. Прочие внереализационные  расходы «-»	258511	348303	89 792	34,73	119,48	54,83	-64,66
12. Прибыль  (убыток «-») до налогообложения	216 359	635 284	418 925	193,62	100.0	100.0
13. Отложенные налоговые активы	0	0	0	0	0,00	0,00	0,00
14. Отложенные  налоговые обязательства	100249,2	29147,2	-71 102	-70,93	46,33	4,59	-41,75
15. Налог на  прибыль	43271,8	127056,8	83 785	193,62	20,00	20,00	0,00
16. Чистая  прибыль	72 838	479 080	406 242	557,73	33,67	75,41	41,75