Анализ финансового состояния предприятия (на примере «Мебельный Рай»)

 

Ликвидность баланса "Мебельный Рай" на конец года:

А1= 7 093,5 тыс. руб (<) П1 = 44 210,1 тыс. руб

А2 = 58 076,8 тыс. руб (>) П2 = 3 511,6 тыс. руб

(А1+ А2) = 65 170,3 тыс. руб (>) (П1 + П2) = 47 721,1 тыс. руб

А3 = 4 928,8 тыс. руб (>) П3 = 0

А4= 6 942,8 тыс. руб (<) П4 = 29 320,2 тыс. руб

На основании данных Таблицы 6 можно сделать вывод о том, что баланс  предприятия "Мебельный Рай" на конец года является ликвидным. Это подтверждается тем, что сумма наиболее ликвидных и быстро реализуемых активов ( (А1+ А2) = 65 170,3 тыс. руб) превышает сумму наиболее срочных и других краткосрочных обязательств ( (П1 + П2) = 47 721,1 тыс. руб). В тоже время, имеющиеся наиболее ликвидные активы (А1= 7 093,5 тыс. руб) не позволяют погасить наиболее срочные (неотложные) обязательства, какими являются кредиторская задолженность (П1 = 44 210,1 тыс. руб). Но в целом ликвидность "Мебельный Рай" можно считать удовлетворительной, так как для погашения всех краткосрочных обязательств не придется привлекать медленно и трудно реализуемые активы.

Наряду с абсолютными показателями оценки ликвидности предприятия «Мебельный Рай», используется система относительных показателей - коэффициентов.

В таблице 2.2.4 представлены коэффициенты платежеспособности (ликвидности) "Мебельный Рай".

Таблица 2.2.4 Показатели платежеспособности (ликвидности)

"Мебельный Рай".

Наименование показателя	Способ расчета	Значение показателя по данным баланса	Рекомендуемое значение
		На начало года	На конец года
А	Б	1	2	3
Коэффициент абсолютной платежеспособности (ликвидности)	А1/ (П1+П2)	0,14	0,15	0,2
Коэффициент промежуточной платежеспособности (ликвидности)	(230+240+250+260) /690	0,24	0, 36	1
Коэффициент текущей платежеспособности (ликвидности)	290/690-640-650	1,3	1,46	1,5 - 2,0

 

Рассчитанные на основе абсолютных показателей коэффициенты платежеспособности (ликвидности) подтверждают ранее сделанный вывод о том, что анализируемая организация является ликвидной.

Коэффициент текущей ликвидности (покрытия) на конец года составил 1,46, за отчетный период он повысился на 0,16 пункта и приблизился к рекомендуемому значению (1,5).

Улучшились коэффициенты абсолютной и промежуточной платежеспособности (ликвидности). Коэффициент абсолютной платежеспособности на конец года составил 0,15, он повысился по сравнению с началом года на 0,01 пункта. Коэффициент промежуточной платежеспособности (ликвидности) повысился за год на 0,14 пункта, и на конец года составил 1,36 (при рекомендуемом значении не менее 1).

 

2.3 Анализ деловой активности

 

Деловая активность предприятия « Мебельный Рай» проявляется в скорости оборачиваемости ее оборотных средств и главным образом, товарных запасов.

Ускорение оборачиваемости оборотных средств уменьшает потребность в них: меньше требуется запасов, что ведет к снижению расходов на их хранение и, в конечном счете, способствует повышению рентабельности организации. Замедление оборачиваемости означает увеличение потребности в оборотных средствах, вызывает увеличение издержек обращения, а значит, ведет к ухудшению финансового состояния организации.

Показатели, характеризующие деловую активность анализируемой организации, представлены в таблице 2.3.1

 

 

 

 

 

 

 

Таблица 2.3.1

Показатели деловой активности "Мебельный Рай".

Наименование показателя	Способ расчета	Значение показателя	Изменение за год (+,-)
		предыдущий год	отчетный год
А	Б	1	2	3
Коэффициент оборачиваемости оборотных активов (в разах)	Выручка (нетто) от реализации/ Средняя величина оборотных активов	2,38	2,85	+0,47
Продолжительность одного оборота оборотных активов (в днях)	Количество дней в периоде/ Коэффициент оборачиваемости оборотных активов	151,0	126,0	-25,0
Коэффициент оборачиваемости товарных запасов (в разах)	Оборот по продаже товаров (розничный товарооборот) /Средняя величина товарных запасов	3,5	4,4	+0,9
Продолжительность одного оборота товарных запасов (в днях)	Количество дней в периоде/ Коэффициент оборачиваемости запасов	104,0	82,0	22
Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности (в разах)	Выручка (нетто) от реализации/Средняя величина дебиторской задолженности	23,7	24,0	+0,3
Время обращения дебиторской задолженности (в днях)	Количество дней в периоде/Оборачиваемость дебиторской задолженности	15,2	15,0	-0,2

 

На основании данных таблицы 2.3.1 можно сделать вывод о том, что деловая активность предприятия «Мебельный Рай» в отчетном году по сравнению с предыдущим годом повысилась. Это подтверждается тем, что оборотные активы обернулись в среднем за отчетный год 2,85 раза против 2,38 раза за предыдущий год. Соответственно, продолжительность одного оборота оборотных активов снизилась на 25 дней (со 151 дня до 126 дней).

Ускорение оборачиваемости оборотных активов достигнуто, главным образом, благодаря ускорению оборачиваемости основного их элемента - товарных запасов (в торговых условиях этот показатель называется показателем товарооборачиваемости). За отчетный год товарные запасы в торговом доме совершили 4,4 оборота против 3,5 оборотов за предыдущий год. Соответственно продолжительность одного оборота товарных запасов сократилась на 22 дня (со 104 дней до 82 дней).

 

2.4 Анализ финансовых  результатов деятельности

 

Информационной базой для анализа финансовых результатов деятельности является, прежде всего, отчет о прибылях и убытках (форма 2), который представлен в Приложении 2.

Предварительное ознакомление с отчетом о прибылях и убытках предприятия "Мебельный Рай" показывает, что в отчётном году, как и в предыдущем, его деятельность была эффективной. Это подтверждают данные, приведенные в таблице 2.4.1

Таблица 2.4.1Финансовые результаты деятельности предприятия

 

 "Мебельный  Рай". (тыс. руб.)

№ п/п	Показатели	Коды строк (форма 2)	Предыдущий год	Отчётный год	Отклонение За год (+, - )	Темп роста, %
	А	Б	1	2	3	4
1	Выручка (нетто) от продажи товаров	010	144 747	186 580	+41 833	128,9
2	Покупная стоимость проданных товаров	020	98 250	126 300	+27 050	128,6
3	Валовая прибыль	029	46 497	60 280	+13 783	129,7
4	Издержки обращения	030	19 874	27 462	+7 588	138,2
5	Прибыль от продаж	050	26 623	32 818	+6 195	123,3
6	Прочие доходы	090	2 031	1 069	-962	52,6
7	Прочие расходы	100	694	824	+130	118,7
8	Балансовая прибыль	140	27 960	33 063	+15 103	118,3
9	Налог на прибыль	150	6 710	8 583	+ 1 873	127,9
10	Чистая прибыль	190	21 250	24 480	+ 3 230	115,2

 

В отчетном году предприятия « Мебельный Рай» достиг более высоких финансовых результатов по сравнению с предыдущим годом. Балансовая прибыль (прибыль до налогообложения) увеличилась на 18,3%. Такой большой рост обеспечен исключительно за счет увеличения прибыли от реализации товаров (+6 195 т. р.). Прочие доходы за отчетный год уменьшились на 962 тыс. руб., в то же время прочие расходы увеличились на 130 тыс. руб. Отрицательное сальдо (убыток) по внереализационным операциям в сумме 1 092 тыс. руб. перекрыт за счет увеличения прибыли от продаж, что в конечном итоге определило увеличение балансовой прибыли на 5 103 т. р.

Если анализ балансовой прибыли проводится внутренним аналитиком (внутренний финансовый анализ), можно, используя данные управленческого бухгалтерского учета, более детально рассмотреть состав и динамику прочих доходов и расходов по конкретным их видам (операционные, внереализационные, чрезвычайные).

Важнейшим показателем, характеризующим результативность финансово-хозяйственной деятельности предприятия «Мебельный Рай», является рентабельность.

Показатели рентабельности  предприятия "Мебельный Рай" представлены в таблице 2.4.2

Таблица 2.4.2 Показатели рентабельности  "Мебельный Рай". (%)

Наименование Показателя	Способ расчета	Значение показателя	Изменение за год (+,-)
		за предыдущий год	за отчетный год
А	Б	1	2	А
Рентабельность продаж	Прибыль от продаж/ Объем товарооборота	15,71	15,01	-0,70
Рентабельность издержек обращения	Прибыль от продаж/ Сумма издержек обращения	133,96	119,50	-14,46
Рентабельность активов (экономическая рентабельность)	Бухгалтерская прибыль/ Средняя величина активов	42,75	46,14	+3,39
Рентабельность оборотных активов	Бухгалтерская прибыль/ Средняя величина оборотных активов	43,77	50,55	+6,78
Рентабельность собственного капитала (финансовая рентабельность)	Чистая прибыль/ Средняя величина собственного капитала	126,56	100,55	-26,01

 

Рентабельность товарооборота (продаж) у анализируемой организации достаточно высокая. За отчетный год она составила 15,01%, то есть на каждый рубль проданных товаров предприятия «Мебельный Рай» получил 15 копеек прибыли. Однако, в отчетном году имела место отрицательная динамика рентабельности продаж (на 0,7 пункта). В то же время, прибыль от продаж увеличилась за год на 6 195 тыс. руб. Это достигнуто благодаря увеличению объема товарооборота за год на 29% (с 169 436 тыс. руб. за предыдущий год до 218 608 тыс. руб. за отчетный год).

Рентабельность издержек обращения у предприятия «Мебельный Рай» как в прошлом, так и в отчетном году, была высокой. На каждый рубль издержек обращения в отчетном году получено 1р. 19,5копеек прибыли. В предыдущем году этот показатель был еще выше (1 руб.34 коп.), и, хотя в отчетном году он снизился, но по-прежнему был высоким.

Рентабельность активов за отчетный год составила 46,14 % против 42,75% за предыдущий год, т.е. на каждый рубль использованных активов в отчетном году было получено 46 копеек балансовой прибыли, что на 3 копейки больше, чем в предыдущем году.

Рентабельность оборотных активов составила в отчетном году 50,55% против 43,77% в предыдущем году, что свидетельствует о повышении эффективности использования оборотных средств.

За отчетный год среднегодовая величина собственного капитала предприятия «Мебельный Рай» увеличилась по сравнению с предыдущим годом на 45% (с 16 790 тыс. руб. до 24 345,3 тыс. руб.). В то же время сумма чистой прибыли увеличилась на 15,2% (с 21 250 тыс. руб. до 24 480 тыс. руб.). В связи с опережающими темпами увеличения собственного капитала по сравнению с увеличением чистой прибыли рентабельность собственного капитала несколько снизилась (со 126,6% до 100,6% в отчетном году). Сама величина этого показателя очень высокая: на каждый рубль вложенного капитала собственники предприятия «Мебельный Рай» получили в отчетном году немногим более 1 рубля чистой прибыли.

Заключение

 

Выводы и предложения по результатам проведенного анализа финансового состояния предприятия "Мебельный Рай" были изложены в процессе самого анализа в соответствующих его разделах.

С учетом этого представляется необходимым в порядке заключения отметить следующие наиболее важные выводы и предложения:

1) Проведенный  внешний финансовый анализ показал, что имущественное и финансовое  положение "Мебельный Рай" за  отчетный год существенно улучшилось: валюта баланса увеличилась на 16,3%, при этом собственный капитал  возрос на 51,1%, а его удельный вес в общей сумме капитала повысился с 29,3% на начало года до 38% на конец года.

Балансовая прибыль за отчетный год 33 063 т. р. увеличилась по сравнению с предыдущим годом на 18,3%, при увеличении средней годовой стоимости активов на 9,6%. На конец года по балансу  "Мебельный Рай" числится более 24 млн. руб. нераспределенной прибыли.