Анализ финансовой отчетности ОАО «ОГК-2»

Федеральное государственное автономное

образовательное учреждение

высшего профессионального образования

«СИБИРСКИЙ  ФЕДЕРАЛЬНЫЙ УНИВЕРСИТЕТ»

ИНСТИТУТ  УПРАВЛЕНИЯ БИЗНЕСС-ПРОЦЕССАМИ И ЭКОНОМИКИ

 

 

Кафедра «Экономики и организации предприятий  энергетического и транспортного  комплексов»

 

 

 

 

 

 

 

 

КУРСОВАЯ РАБОТА

по предмету «Финансовы й менеджмент»

Анализ  финансовой отчетности ОАО «ОГК-2»

 

 

 

 

Руководитель                            ___________                   О.В.Говорина

                                               

 

 

Студент ЗУБ09-02                     ___________                  И.С.Торушкова

                                                           

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Красноярск 2014

СОДЕРЖАНИЕ

 

ВВЕДЕНИЕ……………………………………………………………………..….3

 

1 Анализ финансовой отчетности: цель, основные понятия финансовой отчетности………………………………………………………………………….4

 

2  Показатели, характеризующие  финансовое состояние предприятия………6

2.1 Анализ  динамики и структуры баланса…………………………………7

2.2 Показатели  платежеспособности и ликвидности  баланса………...…..10

2.3 Показатели финансовой устойчивости………………………………….12

 

2.5 Коэффициенты деловой активности………………………………...…..14

 

2.6 Показатели рентабельности………………………………………………17

 

2.7 Диагностика банкротства по системе Бивера……………………….…..19

 

ЗАКЛЮЧЕНИЕ……………………………………………………………….…..21

СПИСОК ИСПОЛЬЗУЕМЫХ ИСТОЧНИКОВ………………………….……..23

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

ВВЕДЕНИЕ

 

Финансовая отчетность является по существу «лицом» фирмы. Она представляет собой систему обобщенных показателей, которые характеризуют итоги финансово-хозяйственной деятельности предприятия. Данные финансовой отчетности служат основными источниками информации для анализа финансового состояния предприятия. Финансовая отчетность представляет собой наиболее полную, достаточно объективную и достоверную информационную базу, основываясь на которой можно сформировать мнение об имущественном и финансовом положении предприятия. Поскольку в соответствии с законодательством бухгалтерская отчетность является открытым источником информации, а ее состав, содержание и формы представления по основным параметрам унифицированы, появляется возможность разработки типовых методик ее чтения и анализа. Любая подобная методика призвана ответить на ряд стандартных вопросов: С каким имуществом предприятие начало работу в отчетном периоде? В каких условиях протекала его работа в отчетном периоде? Каких финансовых результатов достигло предприятие за истекший период? Как изменилось имущественное состояние предприятия к концу отчетного периода? Каковы перспективы финансово-хозяйственной деятельности предприятия?

В сегодняшних условиях для большинства  предприятий характерна «реактивная» форма управления деятельностью, т.е. принятие управленческих решений как реакция на текущие проблемы. Такая форма управления порождает ряд противоречий между: интересами предприятия и фискальными интересами государства; ценой денег и рентабельностью производства; рентабельностью собственного капитала и рентабельностью финансовых рынков; интересами производства и финансовой службы и т. д. Анализ финансовой отчетности выступает как инструмент для выявления проблем управления финансово-хозяйственной деятельностью, для выбора направлений инвестирования капитала и прогнозирования отдельных показателей. 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

1 Анализ финансовой отчетности: цель, основные понятия финансовой отчетности

 

Анализ финансовой отчетности —  это процесс, при помощи которого мы оцениваем прошлое и текущее  финансовое положение и результаты деятельности организации. Однако при этом главной целью является оценка финансово-хозяйственной деятельности нашей организации относительно будущих условий существования. Экономический анализ — это система специальных знаний, связанная с исследованием экономических процессов и явлений в их взаимосвязи, складывающихся под влиянием объективных и субъективных факторов.

Финансовый анализ — часть экономического анализа, представляющая собой систему определенных знаний, связанную с исследованием финансового положения организации и ее финансовых результатов, складывающихся под влиянием объективных и субъективных факторов, на основе данных финансовой (бухгалтерской) отчетности.

Финансовое состояние — уровень  сбалансированности отдельных структурных элементов активов и капитала организации, а также уровень эффективности их использования. Оптимизация финансового состояния предприятия является одним из основных условий успешного ее развития в предстоящей перспективе. В то же время кризисное финансовое состояние организации создает серьезную угрозу ее банкротства. Содержание финансового анализа определяется его целями, объектами исследования и предметом. По существу, содержание дает ответ на вопросы, что исследуется, как и для чего проводится анализ.

Целью анализа финансовой отчетности является получение ключевых (наиболее информативных) параметров, дающих объективную  и наиболее точную картину финансового  состояния и финансовых результатов деятельности предприятия. Цель анализа достигается в результате решения определенного взаимосвязанного набора аналитических задач. Объект анализа — это то, на что направлен анализ.

В зависимости от поставленных задач объектами анализа финансовой отчетности могут быть: финансовое состояние организации, или финансовые результаты, или деловая активность организации и т.д. Финансовая (бухгалтерская) отчетность является информационной базой финансового анализа, потому что в классическом понимании финансовый анализ — это анализ данных финансовой отчетности. Финансовый анализ проводится по-разному, в зависимости от поставленной задачи. Он может: использоваться для выявления проблем управления производственно-коммерческой деятельностью; служить для оценки деятельности руководства организации; быть использован для выбора направлений инвестирования капитала, наконец, выступать в качестве инструмента прогнозирования отдельных показателей и финансовой деятельности в целом. Бухгалтерская (финансовая) отчетность организаций за исключением бюджетных, кредитных и страховых состоит из:

• бухгалтерского баланса – форма № 1
• отчета о прибылях и убытках – форма № 2
• отчета об изменениях капитала – форма № 3
• отчета о движении денежных средств – форма № 4
• приложения к бухгалтерскому балансу – форма № 5
• пояснительной записки;
• аудиторского заключения, подтверждающего достоверность бухгалтерской отчетности организации (если она в соответствии с законодательством подлежит обязательному аудиту).

Числовые показатели в бухгалтерской  отчетности приводятся минимум за два  года – отчетный и предшествовавший отчетному (кроме отчета, составляемого за первый год).

Обеспечение пользователей (прежде всего внешних) полной и объективной информацией о финансовом положении и финансовых результатах деятельности хозяйствующих субъектов является важнейшей задачей российского бухгалтерского учета и отчетности. Согласно принятой концепции в настоящее время Минфином РФ утверждены положения по бухгалтерскому учету (стандарты), регламентирующие порядок формирования бухгалтерской информации и порядок раскрытия информации в бухгалтерской (финансовой) отчетности.

Использование на практике требований по раскрытию информации в бухгалтерской (финансовой) отчетности, предусмотренных  соответствующими положениями (стандартами), дает более полную информационную базу для объективного и всестороннего  анализа финансового состояния  предприятия, устойчивого его развития. Таким образом, информация, в которой  заинтересованы все пользователи, должна давать возможность оценить способности  предприятия воспроизводить денежные средств и аналогичные им активы, генерировать прибыль, стабильно функционировать, а также давать возможность сравнить информацию за разные периоды времени для того, чтобы определить тенденции интересующих пользователей показателей и финансового положения в целом.

 

 

 

 

 

 

 

2 Показатели, характеризующие финансовое состояние предприятия

Финансовое состояние  характеризуют многие показатели, которые  можно, исходя из их назначения, объединить в следующие группы.

I. Показатели платежеспособности:

• коэффициент абсолютной ликвидности;
• коэффициент текущей ликвидности;
• доля оборотных средств в активах;
• общий показатель платежеспособности и другие.

II. Показатели финансовой  устойчивости:

коэффициент собственности (независимости);доля заемных средств; соотношение заемных и собственных средств, коэффициент финансирования, финансовой устойчивости.

III. Показатели деловой  активности:

общий коэффициент оборачиваемости; скорость оборота;  оборачиваемость собственных средств.

IV. Показатели рентабельности:

имущество предприятия; собственные  средства; производственные фонды; долгосрочные и краткосрочные финансовые вложения; собственные и долгосрочные заемные  средства; норма балансовой прибыли; чистая норма прибыли.

Исходными данными для  расчета показателей всех этих групп  в основном являются данные бухгалтерского баланса предприятия и формы  № 2.

Анализ финансового состояния  предприятия необходим не только для того, чтобы знать, в каком  положении находится предприятие  на тот или иной отрезок времени, но и для эффективного управления с целью обеспечения финансовой устойчивости предприятия.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

2.1 Анализ динамики и структуры баланса

Анализ структуры активов и  пассивов бухгалтерского баланса является частью анализа имущественного положения  организации при анализе финансового состояния предприятия (Табл.1). Анализ активов и пассивов баланса позволяет проследить динамику их состояния в анализируемом периоде. Анализ структуры и динамики статей баланса показывает:

• какова величина текущих и постоянных активов, как изменяется их соотношение, а также выявить источники финансирования;
• какие статьи растут опережающими темпами, и как это сказывается на структуре баланса;
• увидеть долю запасов и дебиторской задолженности в структуре активов;
• насколько велика доля собственных средств, и в какой степени компания зависит от заемных ресурсов;
• каково распределение заемных средств по срокам погашения;
• какую долю в пассивах составляет задолженность перед бюджетом, банками и трудовым коллективом.

 

Таблица 1 - Анализ динамики и структуры баланса ОАО «Вторая генерирующая компания оптового рынка электроэнергии»

Наименование статьи баланса	Абсолютный величины		Относительные величины		Темпы роста
	На начало года	На конец года	На начало года	На конец года
Внеоборотные активы	14901821	15558533	30	33	104,4
В том числе
Долгосрочные финансовые вложения	2548508	555548	5	1	21,8
Незавершенное стр.	1853884	3826250	4	8	206,4
ОС	9006396	9567712	18	21	106,2
Прочее	1493033	1609023	3	3	107,8
Оборотные активы	34053353	31439963	70	63	92,3
В том числе
ДЗ	26534874	23163769	55	50	87,3
Запасы	2443608	2525290	5	5	103,3
Краткосрочные финансовые вложения	3405394	2677123	7	6	78,6
Денежные средства	1540660	3023447	3	6	196,2
Прочие	128817	50334	0,0026	0,0011	39,1
БАЛАНС	48955174	46998496	100	100	96,0
Капитал и резервы	34979519	38165281	71	81	109,1
В том числе
УК	11872828	11872828	24	25	100
ДК	24785027	24780610	51	52	99,98
Нераспределенная прибыль	-1855708	1255510	-4	3	-67,7
Прочие	177372	256333	0,0036	0,0055	144,5
Долгосрочные обязательства	484415	5473835	1	12	1130,0
Краткосрочные обязательства	13491240	3359380	28	7	24,9
В том числе
Займы и кредиты	9606657	0	20	0	0
КЗ	3878557	3353593	8	7	86,5
Прочие	6026	5787	0,00012	0,00012	96,0
БАЛАНС	48955174	46998496	100	100	96,0