Анализ формирования и распределения прибыли

Анализ финансовых результатов  коммерческой организации начинается с изучения объема, состава, структуры  и динамики прибыли (убытка) до налогообложения в разрезе основных источников ее формирования, которыми являются прибыль (убыток) от продаж и прибыль (убыток) от прочей деятельности, т.е. сальдо прочих доходов и расходов.

По итогам расчетов делается вывод  о влиянии на отклонение суммы  прибыли (убытка) до налогообложения  изменений величин источников ее формирования: прибыли (убытка) от продаж и прибыли (убытка) от прочей деятельности.

Поскольку качество прибыли (убытка) до налогообложения определяется ее структурой, то целесообразно обратить особое внимание на изменение удельного  веса прибыли от продаж в прибыли  до налогообложения. Его снижение рассматривается  как негативное явление, свидетельствующее  об ухудшении качества прибыли до налогообложения, так как прибыль  от продаж является финансовым результатом  от текущей (основной) деятельности предприятия  и считается его главным источником средств.[5,c.154]

Поэтому желательно следующее соотношение  темпа роста прибыли от продаж (ТР_ПР) и темпа роста прибыли до налогообложения (ТР_ПДН):

ТР_ПР >= ТР_ПДН

Данное соотношение темпов роста  отражает ситуацию, в которой удельный вес прибыли от продаж в прибыли  до налогообложения как минимум  не уменьшается и, следовательно, качество прибыли до налогообложения по меньшей мере не ухудшается.

В процессе проведения анализа прибыли изучается  масса (величина) совокупной прибыли  предприятия за анализируемый период, ее динамика и структура, выполнение плана по прибыли, а также рентабельность активов и продаж. При этом показатели, фактически полученные за отчетный период, сравниваются с аналогичными показателями бизнес-плана, предыдущего периода, предприятий, выпускающих однородную продукцию.

Наряду с этим в процессе проведения анализа дается обобщающая оценка рентабельности активов и продаж. Информационной базой анализа финансовых результатов  выступают баланс (форма №1) и  отчет о прибылях и убытках (форма  №2), учетная политика предприятия на анализируемый период, бизнес-план, информация о финансовых результатах предприятий данной отрасли (по возможности).

 

 

Показатели  рентабельности

 

Под рентабельностью  понимается процентное отношение прибыли  к вложенным средствам. Коэффициенты рентабельности показывают, насколько  прибыльна деятельность компании, и  рассчитываются применительно к  валовой и чистой прибыли.[14]

Большинство предприятий  для оценки эффективности  своей деятельности используют показатели рентабельности реализованной продукции, он рассчитывается по формуле:

Рентабельность продукции = Прибыль  от реализации продукции/Себестоимость  реализованной продукции

Рентабельность  продукции определяет эффективность  реализации продукции на 1 руб. проданной  продукции. Другими словами показывает количество средств, оставшееся  у  предприятия после покрытия себестоимости.

Еще один важный показатель основной деятельности предприятия  – рентабельность активов. Он считается  по формуле:

Рентабельность активов = Чистая прибыль/Средняя  стоимость активов

Данный  показатель является ключевым показателем  эффективности деятельности предприятия

Следующий важный показатель  деятельности предприятия- рентабельность  внеоборотных активов. Он определяет тот возврат, который генерируется  фондами, используемыми в хозяйственной деятельности. Через него определяется взаимосвязь баланса и отчета о прибылях и убытках. Он исчисляется по формуле:

  Рентабельность внеоборотных активов = Чистая прибыль/Средняя стоимость внеоборотных активов

Для комплексной  оценки эффективности использования  оборотных средств учитывается  показатель рентабельности  текущих  активов по чистой прибыли:

Рентабельность текущих активов = Чистая прибыль/Средняя стоимость  текущих активов

Следующий показатель эффективности деятельности предприятия – рентабельность собственного капитала, который отражает эффективность  использования собственных источников  финансирования. Формула расчета  имеет вид:

Рентабельность собственного капитала = Чистая прибыль/Средняя стоимость  собственного капитала

Таким образом, данный показатель характеризует, сколько  приходится  суммы чистой прибыли  на 1 руб. собственного капитала предприятия.

Рентабельность  продаж исчисляется по формуле:

Рентабельность продаж = Прибыль  от продаж/выручка

Данный  показатель характеризует, сколько  суммы приходится суммы прибыли  от продажи на 1руб. выручки предприятия.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Глава 2.Анализ формирования и политики распределения прибыли  на примере ОАО «Югрател »

 

2.1. Характеристика  предприятия

 

Дата создания ОАО «Югрател» 6 декабря 2004 года.

Миссия  компании

Внедрение новейших технологий в сфере связи, телевизионного вещения, передачи данных, развития информационных ресурсов Ханты-Мансийского автономного округа – Югры.

Цель  компании

Создание единого информационного  пространства на территории Ханты-Мансийского  автономного округа – Югры и его интеграция в мировую информационную сеть.

География деятельности ОАО «Югрател»

• Филиалы в городах: Белоярский, Сургут, Ханты-Мансийск;

• Отделения в городах: Югорск, Нягань;

Техническая база

ОАО «Югрател» эксплуатирует собственные спутниковые, волоконно-оптические линии связи, цифровые АТС, мультисервисные сети, узлы доступа к сети передачи данных и телематическим службам.[12]

Основные  виды предоставляемых услуг:

• Услуги городской телефонной связи;

• Доступ в сеть Интернет по выделенным линиям;

• Доступ в сеть Интернет по коммутируемым линиям;

• Беспроводной доступ в  сеть Интернет по технологии Wi-Fi;

• Предоставление в аренду каналов связи;

• Организация корпоративных  сетей связи;

• Организация мультимедийных услуг;

• Предоставление в аренду спутниковых и наземных каналов  связи;

• Услуги кабельного телевидения  и цифрового телевещания.[12]

Открытое акционерное  общество  "Югрател"  является организацией, активно взаимодействующей с Администрацией Ханты-Мансийского Автономного округа-Югры, в связи с чем организация включена во Всероссийский Каталог организаций, активно взаимодействующих с государственными и муниципальными органами власти, расположенный в Интернете на web-сайте: www.russian-catalogue.ru.[12]

2.2 Расчет и анализ  показателей прибыли на предприятии ОАО «Югрател»

 

Анализ финансовых результатов  организации начинается с изучения объема, состава, структуры и динамики прибыли (убытка) до налогообложения  в разрезе основных источников ее формирования, которыми являются прибыль (убыток) от продаж и прибыль (убыток) от прочей деятельности, т.е. сальдо прочих доходов и расходов.

По итогам расчетов делается вывод  о влиянии на отклонение суммы  прибыли (убытка) до налогообложения  изменений величин источников ее формирования: прибыли (убытка) от продаж и прибыли (убытка) от прочей деятельности.

Для анализа динамики прибыли используем данные из отчетов о прибылях и  убытках ОАО «Югрател» за 2009,2010,2011 года.

Показатели	2009г. (тыс. руб.)	2010г. (тыс. руб.)		2011г. (тыс. руб.)	Абсолютное отклонение 2011г. к 2009г	Темп роста 2011г к 2010гв %.	Темп прироста 2011г к 2010г
1. Выручка от реализации продукции,  работ, услуг (за минусом НДС,  акцизов и аналогичных обязательных  платежей)	1248012	879299		1028823	-219189	117	17
2. Себестоимость реализованных товаров,  продукции, работ, услуг	1019593		635672	879982	-139611	138	38
3. Прибыль (убыток) от реализации  продукции, работ, услуг	228419		185987	69926	-158490	37.5	-62
4. Прочие доходы	83799		20207	20890	-62909	103	3
5. Прочие расходы	148886		62853	47626	-101260	75.7	-24.3
6. Прибыль (убыток) до налогообложения	114617		166592	52085	-62532	31.2	68.8
7. Текущий налог на прибыль	29175		34552	10079	-19096	29	-71
8. Чистая прибыль (убыток) отчетного  периода	85606		129222	39973	-45633	31	-69

Вывод: По результатам проведенных расчетов можно сделать вывод, что основные показатели прибыли в 2011 году меньше чем в 2009 году, а выручка от реализации, себестоимость в 2011 году выше чем в 2010 году.

По данным таблицы темп роста  прибыли от продаж больше темпа роста  прибыли до налогообложения (37.5>31.2),данное соотношение темпов роста отражает ситуацию, в которой удельный вес прибыли от продаж в прибыли до налогообложения как минимум не уменьшается и, следовательно, качество прибыли до налогообложения, по меньшей мере, не ухудшается.

 

 

Показатели  рентабельности

 

 

1.Рентабельность  продукции

 

год	расчет	значение
2009	187766/1019593*100%	18.4%
2010	185987/635672*100%	29%
2011	69929/879982*100%	7.9%

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Рост данного показателя является следствием роста цен при постоянных затратах на производство реализованной  продукции (работ, услуг) или снижения затрат на производство при постоянных ценах, то есть о снижении спроса на продукцию предприятия, а также  более быстрым ростом цен чем  затрат.

По данным таблицы можно наблюдать что наиболее высокий уровень рентабельности был достигнут в 2010 году.

2. Рентабельность  активов

 

год	расчет	значение
2009	85606/722068.5*100%	11.8%
2010	129222/1025037*100%	12.6%
2011	39973/1044958.5*100%	3.8%

 

 

Рентабельность активов сильно зависит от отрасли, в которой  работает предприятие. Для капиталоемких  отраслей (таких, как например железнодорожный  транспорт или электроэнергетика) этот показатель будет ниже. Для  компаний сферы услуг, не требующих  больших капитальных вложений и  вложений в оборотные средства, рентабельность активов будет выше.

По данным таблицы можно сделать  вывод что наиболее высокая рентабельность была достигнута в 2010 году.

 

3. Рентабельность внеоборотных активов

 

год	расчет	значение
2009	85606/516125*100%	16.5 %
2010	129222/838817*100%	15.4%
2011	39973/918552.5*100%	4.3 %