Банкротство коммерческой организации: процедура, анализ и антикризисное управление

 Коэффициент автономии  говорит о том, что общая  сумма основных источников формирования  запасов полностью состоит из  собственных оборотных средств.  Это говорит о полной независимости  предприятия от заемных источников  финансирования, что также оценивается  положительно.

 Наличие долгосрочных  финансовых вложений в балансе  предприятия указывает на инвестиционную  направленность вложений.

 Рентабельность собственного  капитала уменьшилась, т.е. собственный  капитал используется неэффективно, это также следует оценить  отрицательно, причем такая тенденция  сохраняется на протяжении всей  хозяйственной деятельности предприятия;

 Можно отметить, что  предприятие нерентабельно и  имеется динамика уменьшения  рентабельности предприятия, как  в части основного капитала, так  и по производству продукции  (услуг).

Очевидно, что финансовое состояние предприятия нельзя охарактеризовать как устойчивое.

 Для укрепления финансовой устойчивости ООО «Стройинвестресурс»  необходимо провести следующие мероприятия.

1) По управлению оборотными  средствами

-укрепление финансовой  и расчетно-платежной дисциплины;

-проведение претензионно-исковой работы с покупателями и заказчиками за просрочку платежей;

-улучшение постановки  на учет;

-принятие мер по увеличению  уровня оплаты денежными средствами  путем использования прибыльного  портфеля заказов;

-введение в практику  взаимоотношений с потребителями-неплательщиками  возможности индексации просроченных  платежей с целью обеспечения  защиты денежных средств от  инфляции и повышения заинтересованности  покупателей и заказчиков в  своевременных расчетах;

-разработка технических  мероприятий, обеспечивающих возможность  индивидуального воздействия на  потребителя в зависимости от  его платежеспособности (отказ от  заказов неплатежеспособным покупателям  и заказчикам);

-рассмотреть как поощрительную  меру для покупателей, который регулярно оплачивает счета, снижать наценку на материалы;

-разработка и введение  дополнительного стимулирования  работников путем введения договоров  с гибкими условиями оплаты;

-решение вопроса своевременной  оплаты платежей в бюджет путем  внедрения вексельного обращения  и проведения взаимозачетов;

-разработка и реализация  мероприятий, связанных с поиском  дешевых источников материальных  ресурсов путем установления  связей с промышленными производствами;

-совершенствования техники  и технологий производства, недопущение  брака, сокращение до минимума  отходов, повышение квалификации  работников; 

-проведение мероприятий  по обеспечению бесперебойной  деятельности предприятия путем  улучшения материально-технического  снабжения.

С целью максимизации притока  денежных средств предприятию следует разрабатывать широкое разнообразие моделей договоров с гибкими условиями оплаты. Система скидок за ускорение оплаты более эффективна, чем система штрафных санкций за  просроченную оплату. В условиях инфляции оно приведет к уменьшению текущей стоимости реализованной продукции, поэтому следует точно оценить возможность предоставления скидки при досрочной оплате.

Для сокращения отсрочек платежей может быть полезен метод спонтанного  финансирования, который давно был  найден и успешно применяется  в странах с развитой рыночной экономикой, суть метода заключается  в определении скидок покупателям  за сокращение сроков расчета и предоставляет  собой относительно дешевый способ получения средств.

Предоставляя покупателю отсрочку платежа за продукцию, предприятие  – продавец, по существу, предоставляет  ему кредит и идет на упущенную  выгоду- тот же убыток- по крайней мере в сумме банковского процента, который мог бы «набежать» на эту сумму, если бы предприятие получило ее немедленно. Кроме того, если рентабельность превышает средне банковскую ставку процента, то сумма платежа, немедленно пущенная в оборот могла бы принести еще больше приращение.

2)     По управлению заемным капиталом:

-уменьшение кредиторской  задолженности путем реструктуризации  налогов,

-продажи дебиторских  счетов,

-сокращения задолженности  перед работниками за счет  реализации продовольственных и  промышленных товаров;

-использование долгосрочных  займов для расширения производственной  деятельности;

3)     по управлению собственным капиталом:

-увеличение нераспределенной  прибыли и резервов путем перехода  на упрощенную систему учета  и отчетности;

-подъем рентабельности  с помощью контроля затрат, и  использования дешевых материальных  ресурсов.

3.3. Расчет  и оценка экономической эффективности  мероприятий 
            Рассмотрим эффективность мероприятий по улучшению финансовые результатов ООО «Стройинвестресурс».

Таблица 13

Экономическая эффективность  мероприятий по улучшению финансовых результатов ООО «Стройинвестресурс»

Показатели	2012 г.	Прогнозируемый период
Выручка от реализации, тыс. руб.	157080	5% =164934
Себестоимость, тыс. руб.	141986	3%=137726
Прибыль от реализации, тыс. руб.	11605	5%=12185
Оборотные активы, - всего, тыс. руб. В том числе	75643	69966
а) запасы,	51644	48522
в том числе, тыс. руб.
сырье и материалы, тыс. руб.	13730	15%=11670
затраты в незавершенное  производство, тыс. руб.	6799	10%=6119
готовая продукция, тыс. руб.	30733	30733
б) Дебиторская задолженность, тыс. руб.	17032	15%=14477
в) Денежные средства, тыс. руб.	6687	6687
г) НДС, тыс. руб.	280	280
Средняя величина оборотных  активов, тыс. руб.	73115	72804
Средний коэффициент оборачиваемости  оборотных средств	2,1	2,3
Длительность оборота  оборотного капитала, дн.	167,6	158,9
Рентабельность оборотных  активов	0,5	0,4
Чистая прибыль	10513	13339

Выручку от реализации увеличили  на 5%, Себестоимость строительно-монтажных  работ уменьшили на 3%, прибыль  от реализации увеличили на 5%, сырье  и материалы увеличили на 15%, затраты  в незавершенное производство уменьшили  на 10%, и дебиторскую задолженность  на 15%.

По итогам проведенных  мероприятий средняя величина оборотных  активов составила 72804, средний коэффициент  оборачиваемости оборотных средств  увеличился на 0,2 и составил 2,3, длительность оборота оборотного капитала снизилась  на 8,7 дней и составила по прогнозу 158,9 дней. Чистая прибыль по прогнозу увеличится на 2826 тыс. руб.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

ЗАКЛЮЧЕНИЕ 

Таким образом, актуальность выбранной темы рассмотрена и  заключается в том, что антикризисное  финансовое оздоровление предприятий  страны – это важнейшая задача как для успешной экономической деятельности самих участников рынка, так и для создания общих благоприятных и стабильных экономических условий в стране в целом.

В курсовой работе был проведен анализ финансовой устойчивости на материалах предприятия ООО «Стройинвестресурс», которое является юридическим лицом в соответствии с законодательством РФ.

Причины неплатежеспособности ООО «Стройинвестресурс» можно охарактеризовать как внутренние и внешние. К внешним причинам относятся: нестабильная экономическая ситуация в стране, нестабильность спроса на рынке, нехватка денежных средств у потребителей, а также недобросовестность партнеров. К внутренним причинам относятся такие как: непродуманная система ценообразования, неумение управлять доходами, превышающий рост обязательств перед ростом доходов и оборотного капитала, отсутствие в наличии денежных средств. Высокая себестоимость реализации товаров, не соразмерные расходы, низкая выручка, все это показывает о несостоятельности данного производства.

Безусловно, существуют меры, в принципе возможные для восстановления платежеспособности предприятия, но их реализация занимает большое количество времени:

1. Продажа части основных  средств, как способ уменьшения  налогооблагаемой базы и способ  расчета с кредиторами по текущим  обязательствам.

2. Увеличение уставного  капитала. Данный процесс длителен  по времени и нередко сопровождается  определенными издержками (дополнительная  эмиссия акций - дорогостоящий  процесс).

3. Получение долгосрочной  ссуды или займа, но здесь  существует условность: если полученная ссуда носит целевой характер, то улучшение платежеспособности по формальным критериям на самом деле является фиктивным.

4. Получение государственной  финансовой поддержки на безвозвратной  или возвратной основе из бюджетов  различных уровней, отраслевых  и межотраслевых внебюджетных  фондов. Но данная мера восстановления  платежеспособности связана с  выполнением ряда условий: наличие  плана финансового оздоровления; безусловным соблюдением целевого  характера использования ранее  предоставленной государственной  финансовой поддержки. 

Основные мероприятия  по восстановлению платежеспособности неплатежных предприятий при  определенной финансовой поддержке  следующие:

-внедрение новых форм  и методов управления;

-конверсия, переход на  выпуск новой продукции, повышение  ее качества;

-повышение эффективности  маркетинга;

-снижение производственных  затрат;

-сокращение дебиторской  - кредиторской задолженности; 

 повышение доли собственных  средств в оборотных активах  за счет части фонда потребления  и реализации краткосрочных финансовых  вложений;

-продажа излишнего оборудования, материалов, незавершенного производства, готовой продукции на основе  инвентаризации;

-временная остановка  капитального строительства; 

-конверсия долгов путем  преобразования краткосрочной задолженности  в долгосрочную;

-изыскание возможностей  расширения эффективности экспорта;

-сокращение численности  занятых;

-другие мероприятия. 

Рассмотрим эффективность  мероприятий по улучшению финансовых результатов ООО «Стройинвестресурс». Выручку от реализации увеличили на 5%, Себестоимость строительно-монтажных работ уменьшили на 3%, прибыль от реализации увеличили на 5%, сырье и материалы увеличили на 15%, затраты в незавершенное производство уменьшили на 10%, и дебиторскую задолженность на 15%.

По итогам проведенных  мероприятий средняя величина оборотных  активов составила 72804, средний коэффициент  оборачиваемости оборотных средств  увеличился на 0,2 и составил 2,3, длительность оборота оборотного капитала снизилась  на 8,7 дней и составила по прогнозу 158,9 дней. Чистая прибыль по прогнозу увеличится на 2826 тыс. руб.

Выход всей экономики России к 2020 году на траекторию «Устойчивого экономического роста» невозможно без  устойчивой и успешной деятельности всех хозяйствующих субъектов.

Проведенный анализ предприятия  строительной отрасли особенно значим, так как именно строительство  является локомотивом для развития многих других отраслей экономики страны и созданию дополнительных рабочих  мест.

 

БИБЛИОГРАФИЧЕСКИЙ СПИСОК 

1. Федеральный закон от 26 октября 2002 г. N 127-ФЗ «О несостоятельности (банкротстве)».
2. Приказ ФСФО РФ от 23 января 2001 г. N 16 «Об утверждении «Методических указаний по проведению анализа финансового состояния организаций».
3. Арутюнов Ю.А. Антикризисное управление.- М.: Юнити-Дана 2011. - 416 с.
4. Балдин К. В. Антикризисное управление: макро-и микроуровень: Учеб.пос. – М.: Дашков и К, 2011.
5. К. В.Балдин К. В., О. Ф. Быстров О. Ф., Н. П. Гапоненко Н. П., В. С. Зверев В. С. Антикризисное управление финансами предприятия. - М.: МПСИ, МОДЭК, 2011. – 336 с.
6. Белых Л.П. Федотова М.А. Реструктуризация предприятия.- М.: Юнити-Дана 2009. – 226 с.
7. Бланк И.А. Антикризисное финансовое управление предприятием. - К.:Ника-Центр, 2009 -672 с.
8. Бобылева А.З. Финансовое оздоровление фирмы: Теория и практика. М.: Дело, 2010. – 438 с.
9. Вишневская О.В. Антикризисное управление предприятием. – М.: Омега-Л, 2011. – 216 с.
10. Гиляровская Л.Т., Вехорева А.А. Анализ и оценка финансовой устойчивости коммерческого предприятия. - СПб.: Питер, 2009. – 288 с.
11. Гончаров А. И., Барулин С. В., Терентьева М. В. Финансовое оздоровление предприятий. Теория и практика. – М.: Ось-89, 2011, 544 с.
12. Грачев А.В. Финансовая устойчивость предприятия: анализ, оценка и управление. – М.: «ДиС», 2009. – 314 с.
13. Донцова Л.В., Никифорова Н.П. Анализ бухгалтерской отчетности. - М.: ДиС, 2011. – 432 с.
14. Жарковская Е.П. Бродский Б.Е. Антикризисное управление. – М.: Омега-Л, 2011. – 456 с.
15. Зуб А.Т. Панина Е., Антикризисное управление организацией. – М.: ИНФРА-М, 2011. – 512 с.
16. Захаров В.Я., Блинов А.О. Антикризисное управление. Теория и пр<span class="Normal__Cha