Дебеторская и кредиторская задолжность

          В связи с тем, что значительная доля дебиторской задолженности образуется в процессе реализации продукции, представляется необходимым рассмотреть кругооборот средств в процессе производственной деятельности предприятия.

          В экономической теории существует  множество подходов к построению  кругооборота средств предприятия.

          Впервые кругооборот капитала  был рассмотрен К. Марксом во  втором томе «Капитала», где он  доказал, что капитал, авансированный  для производства товаров, совершает  непрерывное движение, включающее  в себя три стадии.

 Р

 Д – Т                           ……П……Т` - Д`,

СП

 

           где 

Д – деньги;                                                 П – производство;

Т – товар;                                                          Т` - вновь созданный товар;

Р – рабочая сила;                                             Д` - деньги, увеличенные на

СП – средства производства; прибавочную стоимость.

Рис.1 – Формула кругооборота капитала

          Акт товарного обращения, в  результате которого деньги превращаются  в товар, необходимый для производства продукции, является первой стадией движения в дальнейшем в качестве сырья, материалов для производства. Вторая стадия – производство – когда происходит производственное потребление средств производства и рабочей силы. Результатом является товар, стоимость которого складывается из стоимости элементов, затраченных на его производство и добавочной стоимости.

          В третьей стадии происходит  продажа произведенных товаров,  реализация их стоимости, включая  прибавочную. В результате этого товарный капитал превращается в денежный (Т`= Д`). [28, с.228]

          Ведущие экономисты непрерывный  кругооборот средств описывали  как смену фаз: снабжения, производства, реализации.

ПРОИЗВОДСТВО              Пт Сп                                - Нп…И              Ст Ре

З Снабжение           Д

И Реализация Д`

 

Условные обозначения:

Д – денежные средства;                                      И – готовая продукция;

З – запасы производства;                                    И` – готовые изделия по цене

Пт – средства производства; реализации;

Ст – средства производства;

Рс – рабочая сила; Д` – денежные средства в

Нп – незавершенное  производство;                             возросшей сумме.

      

Рис. 2 Кругооборот средств  предприятия                               

Основная фаза кругооборота - это производство, где    происходит  процесс создания   материальных     благ.    Здесь    изготавливается   новый продукт,  отличающийся    от  предметов, из которых он выработан, не только назначением, но и величиной стоимости. Другие фазы кругооборота средств предприятия происходит в сфере обращения и реализации готовых изделий. В фазе снабжения предприятие приобретает на денежные средства необходимые ему материальные ценности, поступающие на его склады и образующие его производственные запас. В фазе реализации происходит передача продукции, созданной в процессе производства, покупателям. В итоге этой фазы  фонды предприятия принимают денежную форму.

Таким образом, из описанной  выше схемы видно, что в процессе кругооборота средств предприятия  их денежная форма превращается в производительную, производительная в товарную, товарная в денежную и т.д.

 Следовательно, кругооборот  средств будет нормально происходить  лишь в том случае, если фазы будут следовать одна за другой без задержек.

В формуле кругооборота средств, описанной классиками, и в схеме, предложенной ведущими экономистами, отсутствует категория дебиторской задолженности. Это связанно с тем, что в основу построения обеих схем изначально положено условие о противопоставления товарам денег.

В современных условиях дело обстоит иначе. Зачастую при реализации товаров денежные средства за проданные товары поступают не сразу,  а через определенный промежуток времени. Это обусловлено различными факторами:

- формой расчетов;

- отсутствием свободных денежных средств;

- и другими факторами.

Таким образом, товарам  противостоят не реальные денежные средства, а требования на них, т.е. возникает дебиторская задолженность.

В соответствии с вышеизложенным схема кругооборота средств выглядит иначе. Так западные ученые – экономисты (Энтони Р., Рис Дж.)

оборот средств иллюстрируют следующим образом:

                                                                                                     

Денежные средства

 

Получение денег

                                                                               Закупки на                                 

                                                                                  производство                                                                                                                                                                                                                                                             

Счета к получению

Товарные запасы

 
                                             

                                

                                 Зарабатывание дохода

Рис.3 Оборот средств на предприятии

Данная схема отличается от построенной ранее (рис. 2) уже тем, что процессы снабжения, реализации представлены здесь непрерывными линиями, что больше соответствует их сущности, денежные средства, товарные запасы, счета к получению - в виде четко определенных величин, так как их можно измерить в любой момент времени. Кроме того, в цепи появляется новый элемент – счета к получению, или, как принято российской практике, дебиторская задолженность, которая, в соответствии с классификацией хозяйственных средств в зависимости от их роли в процессе производства, относится к оборотным  средствам.[39, с.346]

Ковалев В.В., описывая кругооборот  средств, отмечает: «В процессе производственной деятельности происходит постоянная трансформация отдельных элементов оборотных средств. Предприятие покупает сырье и материалы, производит продукцию, затем продает ее, как правило, в кредит, в результате чего образуется дебиторская задолженность, которая через некоторый промежуток времени превращается в денежные средства».[25,с.56]

Из выше изложенного  следует, что дебиторская задолженность является одним из необходимых и существенно влияющих на производственный процесс элементов кругооборота средств. Размер, скорость оборота дебиторской задолженности оказывают существенное влияние на эффективность использования оборотных средств и движения денежной наличности.

Дебиторская задолженность, по которой срок исковой давности истек, другие долги, нереальные для  взыскания, списываются с разрешения руководителя предприятия  по каждому  обязательству, а суммы задолженности  по бюджету, государственным внебюджетным фондам, по которым истек срок исковой давности, подлежат возврату в соответствующий бюджет и фонды.

Основными группами кредиторской задолженности являются:

- поставщики и подрядчики

- авансы полученные

- задолженность перед  персоналом организации

- задолженность перед  государственными внебюджетными  фондами

- задолженность по  налогам и сборам

- прочие кредиторы

Суммы кредиторской  и  депонентской задолженности, по которой срок исковой давности истек, списываются по каждому обязательству, относятся на увеличение доходов и остаются в распоряжении предприятия, кроме платежей в бюджет и расчетов с фондами.

 

1.2. Основные приемы управления и методы учета дебиторской задолженности

 

Циркулирующая природа  текущих активов имеет ключевое значение в управлении оборотным капиталом.

           Текущие активы различаются     по   степени     ликвидности,   т.е.   по    их   способности трансформироваться в денежные средства, обладающие абсолютной ликвидностью. Ликвидность дебиторской задолженности изменяется в зависимости от сроков ее образования.

Вообще, ликвидность активов  можно определить как величину, обратную времени, необходимую для превращения  их  в денежные средства.

          В зависимости  от степени ликвидности, т.е.  от скорости превращения в денежные средства, активы разделяют на следующие группы:

         А1. Наиболее  ликвидные активы – к ним  относятся все статьи денежных средств предприятия и краткосрочные финансовые вложения (ценные бумаги).

         А1=стр. 250 + стр. 260                                                                 (1.1)

         А1= 300 + 45 = 345 тыс. руб.

         А2. Быстро реализуемые активы – дебиторская задолженность, платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев.

         А2=стр. 240                                                                                   (1.2)

         А2= 5 тыс. руб.

         А3. Медленно реализуемые активы  – статьи раздела актива баланса,  включающие запасы, налог на добавленную  стоимость, дебиторскую задолженность,  платежи по которой ожидаются более чем через 12 месяцев после отчетной даты, и прочие оборотные активы.

         А3= стр. 210 + стр. 220 + стр.230 + стр. 270                              (1.3)

         А3= 0 + 0 + 0 + 17 = 17 тыс. руб.

         А4. Трудно реализуемые активы – статьи раздела актива баланса – внеоборотные активы, к которым относятся нематериальные активы, основные средства, долгосрочные финансовые вложения, незавершенное производство и прочие активы.

         А4= стр. 190               (1.4)

         А4= 2632 тыс. руб.

         Из приведенной выше классификации видно, что дебиторская задолженность разделяется по степени ликвидности, и уменьшение доли дебиторской задолженности в группе А3 благоприятно сказывается не только на повышение ликвидности, но и на увеличение прибыли, поскольку снижение величины данного вида оборотных средств приводит к тому, что предприятие будет иметь действующие временно свободные текущие активы.[32, c.37]

         Таким образом, политика управления  дебиторской задолженностью должна обеспечить поиск компромисса между риском потери и эффективностью работы.

          Поиск путей достижения компромисса между прибылью, риском потери ликвидности и состоянием оборотных средств предполагает знакомство с различными видами риска. Риск потери ликвидности или снижения эффективности, обусловленный излишками в текущих активах, принято называть левосторонним, поскольку эти активы размещены в левой части баланса. Подобный риск, не обусловленный изменениями в обстоятельствах, по аналогии называют правосторонним.

          Одним из факторов, потенциально несущих левосторонний риск, является недостаточность собственных кредитных возможностей. Этот риск связан с тем, что, при продаже товаров в кредит покупатели могут оплачивать их в течение нескольких дней или даже месяцев, в результате чего на предприятии образуется дебиторская задолженность. Она условно делится на два вида: нормальная и «неоправданная». Петров В.В. отмечает: «Нормальная дебиторская задолженность не есть следствие недочетов в хозяйственной деятельности предприятия, и возникает вследствие применяемых форм расчетов за товары и услуги». «Неоправданная» дебиторская задолженность возникает вследствие недостатков в работе предприятия, а также сложного финансового положения контрагентов. [25, с. 321]

        В связи с вышесказанным, дебиторская задолженность имеет двоякую природу:

                   - с одной стороны, «нормальный» рост дебиторской задолженности свидетельствует об увеличении потенциальных доходов и повышения ликвидности;

                   -    с другой стороны, предприятие может «вынести»    не    всякий    размер дебиторской задолженности, поскольку неоправданная дебиторская задолженность представляет собой иммобилизацию свободных денежных средств, а превышение ею некоторого предела может привести также к потере ликвидности и даже остановке предприятия.