Дебеторская и кредиторская задолжность

Таблица 2.1 – Основные показатели деятельности ОАО «Белошапинское»

                             за период с 2008 по 2010 год

Показатели	2008г.	2009г.	2010 г.	Отклонения 2010 г. от 2008 г., +/-	Отклонения 2010 г. от 2008 г., %
1	2	3	4	5	6
Площадь, сдаваемая в аренду, кв.м.	1426	1864	2417	991	69,5
Доходы от реализации услуг, тыс. руб.	5521	7768	9550	4029	72,9
Себестоимость услуг, тыс. руб.	3224	5672	7430	4206	130,5
Прибыль от реализа-ции  услуг, тыс. руб.	698	1024	1896	1198	171,6
Рентабельность продаж, %	12,6	13,2	19,9	7,3	57,9
Среднегодовая численность, чел.	50	48	29	- 21	- 42
Среднемесячная заработная плата 1-го работника, руб.	1475	2116	3564	2089	141,6

          Анализируя таблицу 2.1, нужно отметить, что за период с 2009 по 2010 год площадь, сдаваемая в аренду,  возросла на 991 кв.м., в связи с этим  доходы от реализации  с 2008 по 2010 год увеличились на 4029 тыс. руб., а также прибыль от реализации на 171,6 %.

          На изменение этих показателей  в значительной мере влияет  общая обстановка в стране и в области, так как человек (торговое предприятие, сфера бытовых, коммерческих услуг) стремится к повышению своего финансового положения, расширению своей деятельности и в конечном итоге – к  получению прибыли.

   Себестоимость  услуг увеличилась на 130,5 %. Среднесписочная численность предприятия в 2008 году составила 50 человек, а в 2010 году уменьшилась до 29 человек, сокращение численности произошло за счет отделения  кафе «Звездный дождь» в самостоятельное предприятие.

   Среднемесячная  заработная плата  на 1-го работника увеличилась                 на 2089 руб., что говорит о повышении жизненного уровня работников и их социальной защищенности, а также за счет увеличения прибыли.

 

2.2 Анализ ликвидности  и платежеспособности ОАО «Белошапинское»

 

           Задача анализа ликвидности баланса возникает в связи с необходимостью давать оценку платежеспособности организации, т.е. ее способности своевременно и полностью рассчитываться по всем своим обязательствам.

        Ликвидность баланса определяется как степень покрытия обязательств организации ее активами, срок превращения которых в деньги соответствует сроку погашения обязательств. От ликвидности баланса следует отличать ликвидность активов, которая определяется как величина, обратная времени, необходимому для превращения их в денежные средства. Чем меньше время, которое потребуется, чтобы данный вид активов превратился в деньги, тем выше их ликвидность.

        Анализ ликвидности баланса заключается  в сравнении средств по активу, сгруппированных по степени их ликвидности и расположенных в порядке убывания ликвидности, с обязательствами по пассиву, сгруппированными по срокам их погашения и расположенными в порядке возрастания сроков.

Таблица 2.2 – Анализ ликвидности баланса за 2010 год

актив	На нач. пер.	На кон. пер.	пассив	На нач. пер.	На кон. пер.	Пла- тежный излишек (недо-статок)			Плате- жный излишек (недо-  статок)
1	2	3	4	5	6	7=2-5			8=3-6
Наиболее ликвидные активы А1	315	345	Наиболее срочные обязательства  П1	2551	114	- 2236			231
Быстро реализуе-мые активы А2	20	5	Краткосрочные пассивы  П2	1000	195		-980	-190
Медленно реализуе-мые активы А3	50	17	Долгосрочные пассивы  П3	0	0		50	17
Трудно реализуе-мые активы А4	4333	2632	Постоянные пассивы  П4	1167	2690		3166	-58
Баланс	4718	2999	Баланс	4718	2999		-	-

 

         Для определения ликвидности  баланса следует сопоставить  итоги приведенных групп по активу и пассиву (таблица 2.1).

         Баланс считается абсолютно ликвидным,  если имеют место следующие  соотношения:

         А1 > П1, А2 > П2, А3 > П3, А4 < П4.                                          (2.1)

         Если выполняются первые три  равенства в данной системе,  то это влечет выполнение четвертого  неравенства, поэтому важно сопоставить  итоги первых трех групп по  активу и пассиву. Выполнение четвертого неравенства  свидетельствует о соблюдении одного из условий финансовой устойчивости – наличие в организации оборотных средств.

         В случае, когда одно или несколько  неравенств системы имеет противоположный  знак от зафиксированного в оптимальном варианте, ликвидность баланса в большей или меньшей степени отличается от абсолютной. При этом недостаток средств по одной группе активов компенсируется их избытком по другой группе в стоимостной оценке, в реальной же ситуации ликвидные активы не могут заменить более ликвидные.

       В нашем случае А1 > П1, А2 < П2, А3 > П3, А4 < П4, т.е.  баланс считается не абсолютно ликвидным.

        Для оценки платежеспособности в краткосрочной перспективе рассчитывают следующие показатели:

1. Коэффициент текущей ликвидности:

     L4= А1+А2+А3/П1+П2                                                               (2.2)

           L4= 345+5+17/ 114+195=1,19

2. Коэффициент быстрой (промежуточной) ликвидности:

L3=А1+А2/П1+П2                                                                        (2.3)

L3=345+5/ 114+195=1,13

3. Коэффициент абсолютной ликвидности:

L2=А1/П1+П2                                                                               (2.4)

L2=345/ 114+195=1,12

4. Общий показатель платежеспособности:

L1=А1+0,5А2+0,3А3/П1+0,5П2+0,3П3                                     (2.5)

      L1=345+0,5*5+0,3*17/ 114+0,5*195+0,3*0=1,67

   Аналогично рассчитываются показатели за 2004 и 2008 годы.

        Коэффициент текущей ликвидности (коэффициент покрытия долгов) – отношение всей суммы текущих активов, включая запасы и незавершенное производство, к общей сумме краткосрочных обязательств. Он показывает степень, в которой текущие активы покрывают текущие пассивы.

          Коэффициент быстрой ликвидности – отношение ликвидных средств первых двух групп к общей сумме краткосрочных долгов предприятия.

          Коэффициент абсолютной ликвидности (норма денежных резервов). Он определяется отношением ликвидных средств первой группы ко всей сумме краткосрочных долгов предприятия. Чем выше его величина, тем больше гарантия погашения долгов, т.к. для этой группы активов нет опасности потери стоимости в случае  ликвидации предприятия.

          Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами определяется как отношение величины собственных капиталов и резервов (итог  IV раздела баланса за минусом краткосрочных финансовых вложений и денежных средств к общей сумме текущих активов, включая запасы и незавершенное производство).

         Для анализа платежеспособности ОАО «Белошапинское» составим                  таблицу 2.3

Таблица 2.3 – Показатели платежеспособности  ОАО «Белошапинское»

                                за период с 2008 по 2010 год

Показатели	2008 год	2009 год	2010 год	Норматив
К-т абсолютной ликвидности	0,001	0,09	1,12	> 0.2-0.7
К-т быстрой ликвидности	0,01	0,09	1,13	0,7-0,8
К-т текущей ликвидности	0,15	0,11	1,19	> 2
Общий показатель платежеспособности	0,06	0,11	1,67	> 1

 

          По данным таблицы 2.3 можно сделать вывод о том, что коэффициент абсолютной ликвидности на протяжении трех лет возрастал и в 2010 году стал значительно выше нормы (1,12 >  0,2 – 0,7), что говорит об увеличении абсолютно ликвидных активов (денежных средств) на предприятии, однако и при небольшом его значении предприятие может быть всегда платежеспособным, если сумеет сбалансировать и синхронизировать приток и отток денежных средств по объему и срокам. Коэффициент быстрой ликвидности  в 2010 году по сравнению с 2008 годом резко увеличился, т. е. на протяжении этих лет наблюдается тенденция роста. Коэффициент текущей ликвидности показывает, что платежеспособность предприятия в течение трех лет не приближается к оптимальной, но по сравнению с показателями 2008 и 2009 года начала увеличиваться. Общий показатель платежеспособности в 2010 году увеличился в несколько раз, по сравнению  с предыдущими годами, т. е. можно сказать о том, что предприятие на данный момент является платежеспособным, так как может осуществлять контроль за поступлением денежных средств (погашением дебиторской задолженности) и вовремя выполнять платежные обязательства перед поставщиками, банками и прочими кредиторами.

          Для анализа рыночной устойчивости ОАО «Белошапинское» составим       таблицу 2.4:

Таблица 2.4 – Показатели рыночной устойчивости предприятия

Показатели	годы			Норматив
	2008	2009	2010
К-т капитализации	3,7	3,0	0,11	< 1.5
К-т обеспеченности собственными источниками финансирования	-8,2	-5,5	0,16	0,6-0,8
К-т финансовой независимости	0,21	0,25	0,9	0,5
К-т финансирования	0,27	0,33	8,7	не менее 0,7

 

          Коэффициент

         капитализации (К кап) = стр.590+стр.690/стр.490     (2.6)

          К кап. = 0+309/2690=0,11 

           Этот коэффициент показывает, сколько заемных средств организация привлекла на 1 рубль вложенных в активы собственных средств.

          Коэффициент

          обеспеченности

          собственными источниками

          финансирования (К об)  = стр. 490 – стр. 190 / стр. 290         (2.7)

          К об = 2690-2632/367=0,16

        Показывает, какая часть оборотных активов финансируется за счет собственных источников.

          Коэффициент финансовой     = стр.490 / стр.700                       (2.8)

         независимости (К нез)

          К нез =2690/2999=0,9

          Показывает удельный вес собственных средств в общей сумме источников финансирования.

          Коэффициент

         финансирования (К ф) = стр. 490 / стр. 590 + стр. 690              (2.9)

          К ф = 2690 / 0+309 = 8.7

         Показывает, какая часть деятельности финансируется за счет собственных средств, а какая – за счет заемных.

          Анализируя показатели таблицы 2.4 важно отметить неуклонную тенденцию к снижению финансового риска предприятия, увеличению обеспеченности собственными источниками финансирования, укреплению финансовой независимости, росту величины собственного капитала и снижение величины заемного капитала, а также упрочнению финансовой устойчивости предприятия. [32, c.40]