Діяльність Національної комісії з цінних паперів та фондового ринку на фінансовому ринку України

Комітет з питань методології регулювання професійної діяльності на фондовому ринку.

Голова Комітету - Член Комісії Тарасенко Олексій Олександрович.

До компетенцій Комітету з питань методології регулювання професійної діяльності на фондовому ринку відноситься такі питання:

• методології регулювання діяльності професійних учасників фондового ринку;
• регулювання діяльності у сфері спільного інвестування та недержавного пенсійного забезпечення;
• регулювання діяльності СРО;
• ліцензування діяльності професійних учасників фондового ринку;
• оподаткування на фондовому ринку;
• забезпечення функціонування системи рейтингування [9].

Комітет з питань моніторингу, пруденційного та консолідованого нагляду й інформаційної політики на фондовому ринку.

Голова Комітету - Член Комісії Назарчук Михайло Ігорович.

До компетенції Комітету Національної комісії з цінних паперів та фондового ринку з питань моніторингу, пруденційного та консолідованого нагляду й інформаційної політики на фондовому ринкувідносяться питання:

• доопрацювання, впровадження та контролю щодо системи звітності та розкриття інформації учасниками фондового ринку;
• запровадження системи пруденційного нагляду за фондовим ринком, системи управління ризиками та внутрішнього аудиту (контролю) у професійних учасниках фондового ринку;
• набуття істотної участі у професійних учасниках фондового ринку;
• встановлення вимог та контролю за розміром капіталу, ліквідності, нормативів достатності власних коштів, інших вимог та показників, що обмежують ризики професійної діяльності на фондовому ринку;
• методологічне забезпечення реалізації державного фінансового моніторингу на фондовому ринку;
• здійснення регулювання, моніторингу та контролю ризиків діяльності небанківських фінансових груп;
• формування системи заходів щодо програмно-технічного забезпечення запровадження системи моніторингу фондового ринку;
• встановлення вимог до програмних продуктів та здійснення сертифікації програмного забезпечення на фондовому ринку;
• формування системи захисту інформації на фондовому ринку [9].

Комітет з питань захисту прав інвесторів та правозастосування на фондовому ринку.

Голова Комітету - Член Комісії Воропаєв Євген Юрійович.

До компетенції Комітету Національної комісії з цінних паперів та фондового ринку з питань захисту прав інвесторів та правозастосування на фондовому ринку відноситься питання:

• методології захисту прав інвесторів через розроблення заходів щодо запобігання і припинення порушень законодавства на ринку цінних паперів;
• розробка та реалізація заходів, спрямованих на запобігання протиправному поглинанню та захопленню підприємств;
• методичне та методологічне забезпечення та координація контрольно-ревізійної діяльності системи НКЦПФР та правозастосування;
• забезпечення здійснення контролю за рекламою на ринку цінних паперах;
• формування комплексної протидії маніпулюванню на фондовому ринку та використання інсайдерської інформації;
• контролю систем ціноутворення на ринку цінних паперів [9].

Комітет з питань корпоративного управління, емісії та обігу пайових цінних паперів.

Голова Комітету - Член Комісії Амелін Анатолій Ігорович.

До компетенції Комітету Національної комісії з цінних паперів та фондового ринку з питань корпоративного управління, емісії та обігу пайових цінних паперів відноситься питання:

• запровадження та розвитку загальноприйнятих принципів корпоративного управління в акціонерних товариствах;
• запровадження уніфікованих принципів реєстрації випусків пайових цінних паперів;
• формування та реалізація єдиної державної політики щодо емітентів, емісії та обігу пайових  цінних паперів в Україні;
• координація роботи щодо протидії емісії та обігу цінних паперів, що можуть використовуватись для непродуктивного відтоку капіталy.

Комітет з питань розвитку боргових, похідних та запровадження нових інструментів фондового ринку.

Голова Комітету - Член Комісії Петрашко Олексій Геннадійович.

До компетенції Комітету Національної комісії з цінних паперів та фондового ринку з питань розвитку боргових, похідних та запровадження нових інструментів фондового ринку відносяться питання:

• методичне забезпечення та координація державного регулювання у сфері емісії та обігу боргових цінних паперів;
• методичне забезпечення та координація питань пов’язаних з іпотечним кредитуванням та іпотечними цінними паперами;
• допуску іноземних цінних паперів для розміщення та обігу на території України, а також допуск українських цінних паперів для розміщення та обігу за межі  України;
• розвитку ринку похідних фінансових інструментів фондового ринку;
• методологічне забезпечення вексельного обігу [9].

 

 

 

 

3. Діяльність НКЦПФР на фінансовому ринку України

 

     Застосовуючи ефективну   систему   контролю   за   діяльністю учасників  фондового  ринку  і  обігом  цінних  паперів,   держава запобігає   діям,   які   можуть   призвести   до   дестабілізації соціально-економічної ситуації в країні,  дезорганізації фондового ринку,  порушень  прав  інвесторів,  незаконних методів здійснення діяльності на фондовому ринку, шахрайства з фінансовими ресурсами [7].

На цій підставі Національна комісія з цінних паперів та фондового ринку здійснює контроль на фінансовому ринку України за такими напрямками:

1. Регуляторна діяльність.

Національна комісія з цінних паперів та фондового ринку здійснює державну регуляторну діяльність відповідно до вимог Закону України «Про засади державної регуляторної політики у сфері господарської діяльності» [3].

Метою регуляторної діяльності Національної комісії є вдосконалення та підвищення ефективності державного регулювання на фондовому ринку, сприяння реалізації єдиної державної політики з питань емісії та обігу цінних паперів, захист прав інвесторів та інших учасників фондового ринку.

Основними напрямками діяльності НКЦПФР у сфері регулювання є:

- розробка проектів регуляторних актів на ринку цінних паперів;

- прийняття регуляторних актів;

- внесення змін та доповнень до регуляторних актів;

- здійснення аналізу регуляторного впливу регуляторних актів;

- відстеження результативності прийнятих регуляторних актів.

 При здійсненні державної  регуляторної політики Комісія  дотримується принципів послідовності, прозорості, відкритості та врахування громадської думки.

2. Реєстрація емісій цінних паперів.

 

 

Нормативно-правові акти з питань емісії та реєстрації випуску цінних паперів:

- Закон України від 30.10.1996 № 448/96-ВР «Про державне регулювання ринку цінних паперів в Україні» ;

- Закон України від 23.02.2006 № 3480-ІV «Про цінні папери та фондовий ринок» [2];

3. Фінансовий моніторинг.

Фінансовий моніторинг – сукупність заходів, які здійснюються суб‘єктами фінансового моніторингу у сфері запобігання та протидії легалізації (відмиванню) доходів, одержаних злочинним шляхом, або фінансуванню тероризму, що включають проведення державного фінансового моніторингу та первинного фінансового моніторингу.

Суб’єктами первинного фінансового моніторингу є:

• банки, страхові компанії, кредитні спілки, ломбарди та ін. фінансові установи;

- платіжні організації, члени платіжних систем, клірингові установи;

- товарні, фондові та ін. біржі;

- професійні учасники ринку цінних паперів;

- компанії з управління активами;

- оператори поштового зв’язку та інші установи, які проводять фінансові операції з переказу коштів;

- філії або представництва іноземних суб’єктів господарської діяльності, які надають фінансові послуги на території України;

 - суб’єкти підприємницької діяльності, які надають посередницькі послуги при здійсненні операцій купівлі-продажу нерухомого майна;

- суб’єкти господарювання, які здійснюють торгівлю за готівку дорогоцінними металами та дорогоцінним камінням і виробами з них, якщо сума фінансової операції дорівнює або перевищує суму, визначену законодавством;

- суб’єкти господарювання, які проводять лотереї і азартні ігри, включаючи казино, електронне казино;

- нотаріуси, адвокати, аудитори, аудиторські фірми, фізичні особи – підприємці, які надають послуги з бухгалтерського обліку, суб’єкти господарювання, які надають юридичні послуги (за винятком осіб, які надають послуги в рамках трудових правовідносин), у випадках, передбачених законодавством;

- інші юридичні особи, які за своїм правовим статусом не є фінансовими установами, але надають окремі фінансові послуги [9].

4. Контрольно-ревізійна діяльність.

Проведення перевірок є одним із заходів реалізації виконання завдань Комісії відповідно до Закону України «Про державне регулювання ринку цінних паперів в Україні» [1].

 Контроль Комісії здійснюється  з метою виявлення та попередження  порушень законодавства про цінні  папери, сприяє справедливості та  упорядкованості ринку цінних  паперів, є основою правозастосування.

 Контроль здійснюється Комісією  шляхом проведення планових та  позапланових перевірок.

 Підставою для проведення  планової перевірки є включення  учасника ринку цінних паперів  до плану-графіку проведення перевірок  на відповідний квартал. План-графік  затверджується наказом Голови  Комісії, або особою, яка виконує  його обов’язки. Про проведення  планової перевірки учасник повинен  бути попередньо письмово повідомлений  Комісією до початку її проведення.

Позапланові перевірки можуть проводитися Комісією, зокрема, за наявності хоча б однієї з таких підстав:

- письмова скарга на діяльність учасника ринку цінних паперів;

- на вимогу правоохоронних органів та інших державних органів у межах повноважень, визначених законодавством;

- за ініціативою Комісії у разі безпосереднього виявлення порушення вимог законодавства під час поточної діяльності учасника ринку цінних паперів;

- виявлення Комісією нових документів (обставин), що не були відомі під час проведення планової перевірки та які могли вплинути на висновки за результатами планової перевірки.

Про проведення позапланової перевірки учасник попередньо не повідомляється Комісією.

За результатами перевірки складається акт перевірки.

Під час проведення перевірки можуть вилучатися на строк до трьох робочих днів документи, які підтверджують факти порушення вимог законодавства, про що складається протокол вилучення документів [9].

5. Реєстр рішень НКЦПФР щодо реклами цінних паперів та фондового ринку.

Відповідно до Закону України «Про внесення змін до деяких законодавчих актів України щодо удосконалення законодавства про цінні папери» будь-яка реклама (зміни до реклами) цінних паперів та фондового ринку, яку передбачається розповсюдити, подається не менше ніж за 10 робочих днів до дня її оприлюднення Національній комісії з цінних паперів та фондового ринку [2].

 Крім цього, Національна комісія  з цінних паперів та фондового  ринку має право приймати рішення  про поновлення або відмову  в поновленні розповсюдження  реклами цінних паперів та  фондового ринку, які теж оприлюднюються.

6. Ліцензійна діяльність.

Національна комісія з цінних паперів та фондового ринку у встановленому нею порядку видає, переоформлює та анулює ліцензії на такі види професійної діяльності на фондовому ринку:

- діяльність з торгівлі цінними паперами, що включає дилерську діяльність, брокерську діяльність, діяльність з управління цінними паперами та андеррайтинг;

- депозитарна діяльність, що включає депозитарну діяльність зберігача цінних паперів, депозитарну діяльність депозитарію цінних паперів, розрахунково-клірингову діяльність, діяльність з введення реєстру власників іменних цінних паперів;

- депозитарна діяльність, що включає такі види діяльності: депозитарну діяльність депозитарної установи; діяльність із зберігання активів інститутів спільного інвестування; діяльність із зберігання активів пенсійних фондів;