Информационное обеспечение финансового менеджмента

 

Таблица 5

Анализ технико-экономических  показателей предприятия 

ОАО «ЯГМЗ» за 2011-2012гг.

№ п/п	Показатель	Ед. измерения	2011г.	2012г.	Абс. прирост тыс. руб.	Темп прироста (%)
1	2	3	4	5	6	7
1	Объем производства	тыс. руб.	510 568	705 835	195 267	38,3
2	Выручка от продажи товаров, продукции, работ, услуг	тыс. руб.	620 419	815 636	195 217	31,5
3	Объем основных средств	тыс. руб.	53 141	53 665	524	0,98
4	Среднесписочная численность	чел.	242	192	-50	7,9
5	Фондоотдача	руб.	11,68	15,2	3,52	30,1
6	Фондоемкость	руб.	0,09	0,07	-0,03	-22,2
7	Фондовооруженность	руб./чел.	107,14	113,5	6,35	5,9
8	Производительность труда	тыс. руб./чел.	1 029,4	1 492,3	462,9	44,9

Из таблицы 5  видно, что в 2012 году произошло увеличение объема производства на 195 267 тыс. руб. или на 38,3 % и составил 705835 тыс. руб.

Выручка от продажи товаров, продукции, работ и услуг в 2012 году увеличилась на 195 217 тыс. руб. или на 31,5%. Это явилось следствием повышения  спроса на продукцию.

Объем основных средств  в 2012 году составил 53 665 тыс. руб., что на 524 тыс. руб. больше чем в 2011 году. Такое увеличение объемов основных средств произошло в результате приобретения нового высоко технологичного оборудования.

За счет увеличения объемов производства произошло увеличение фондоотдачи на 3,52 или на 30,1%, а показатель фондоемкости наоборот уменьшился на 0,03 или на 22,2%.

В 2012 году показатель фондовооруженности увеличился на 6,35 или на 5,9%, это явилось положительным результатом увеличения объемов основных средств и уменьшения численности работников на предприятии.

• 2.2 Вертикальный и горизонтальный анализ баланса

Цель горизонтального  и вертикального анализа финансовой отчетности состоит в том, чтобы  наглядно представить изменения, произошедшие в основных статьях баланса и помочь менеджерам компании принять решение в отношении того, каким образом продолжать свою деятельность.

Горизонтальный анализ заключается в сопоставлении  финансовых данных предприятия за два  прошедших периода (года) в относительном и абсолютном виде с тем, чтобы сделать лаконичные выводы.

Вертикальный анализ позволяет сделать вывод о  структуре баланса и отчета о  прибыли в текущем состоянии, а также проанализировать динамику этой структуры (табл.6).

Таблица 6

Вертикальный  и горизонтальный анализ бухгалтерского баланса 

ОАО «ЯГМЗ» за 2011-2012гг.

№    п/п	Наименование оборотных  активов		2012г.   тыс.руб	2011г. тыс.руб	Удельный вес				Изменения
					2012г. тыс.руб	2011г. тыс.руб			Абсолют- ные, тыс.руб.				Темп прирос- та, %		Струк- турные %
1	2		3	4	5	6			7				8		9
Актив
Внеоборотные активы
	Нематериальные активы	61		75	0,01		0,02		-14				-18,67		-0,01
	Основные средства	74959		66306	15,84		17,17		8653				13,05		-1,33
	Незавершенное строительство	130		553	0,03		0,14		-423				-76,49		-0,12
3	Отложенные налоговые активы	1944		2185	0,41		0,56		-241				-11,03		-0,16
	Итого	77094		69119	16,29		17,90		7975				11,54		-1,61
Оборотные активы
5	Запасы	92283		82323	19,50		21,32		9960				12,10		-1,82
6	Дебиторская задолженность	256937		101508	54,29		26,29		155429				153,12		28,00
7	Краткосрочные финансовые вложения	17138		37593	3,62		9,74		-20455				-54,41		-6,11
8	Денежные средства	29805		95577	6,30		24,75		-65772				-68,82		-18,46
	Итого	396163		317001	83,71		82,10		79162				24,97		1,61
Валюта баланса		473256		386120	100,00		100,00		87136				22,57		0,00
Пассив
Капитал и резервы
9	Уставный капитал		16114	16114	3,40		4,17	0					0,00		-0,77
10	Добавочный капитал		58055	58055	12,27		15,04	0					0,00		-2,77
11	Резервный капитал		4029	4029	0,85		1,04	0					0,00		-0,19
12	Нераспределенная прибыль		293961	278227	62,11		72,06	15734					5,66		-9,94
	Итого		372159	356425	78,64		92,31	15734					4,41		-13,67
Долгосрочные обязательства
14	Отложенные налоговые обязательства		1467	1487	0,31	0,39			-20			-1,34			-0,08
	Итого		1467	1487	0,31	0,39			-20			-1,34			-0,08
Краткосрочные обязательства
15	Займы и кредиты		59930	0	12,66	0,00				59930	59930			12,66
16	Кредиторская задолженность		39700	28208	8,39	7,31				11492	40,74			1,08
	Арендованные основные средства		63539	63744	13,43	16,51				-205	-0,32			-3,08
	Итого		99630	28208	21,05	7,31				71422	253,20			13,75
Валюта баланса			473256	386120	100,00	100,00				87136	22,57			0,00

Общая сумма  активов увеличилась на 22,57% или на 87 136 тыс. руб., это говорит о том, что предприятие повышает свой экономический потенциал. Сумма внеоборотных активов в 2011 году увеличилась на 11,54% или на 7 975 тыс. руб.  Сумма основных средств также увеличилась на 8 653 тыс. руб., это говорит о том, что завод приобрел более новое оборудование.

Сумма оборотных активов  увеличилась в 2011 году на 79 162 тыс. руб. или на 24,97%. Это произошло за счет увеличения дебиторской задолженности предприятия на 155 429 тыс. руб. или на 153,12%, это может говорить об уменьшении спроса на продукцию и объёма её реализации.  Запасы  предприятия  увеличились  на 9 960 тыс. руб., то есть на 12,10%, это говорит о том, что у предприятия остались либо запасы сырья и материалов либо нереализованная продукция, которую следует продать для привлечения дополнительных денежных средств.

Сумма собственного капитала в 2011 году увеличилась на 15 734 тыс. руб. или на 4,41%. Такое увеличение произошло из-за увеличения нераспределенной прибыли на 15 734 тыс.руб. Сумма краткосрочных обязательств увеличилась на 71 422 тыс. руб.

• 2.3 Анализ ликвидности баланса и платежеспособности предприятия

Ликвидность - одна из важнейших  характеристик финансового состояния предприятия, определяющая возможность своевременно оплачивать счета.

Анализ ликвидности  баланса заключается в сравнении  средств по активу, сгруппированных  по степени убывания ликвидности, с  обязательствами по пассиву, которые сгруппированы по срочности их погашения в порядке возрастания сроков (табл.7).

Таблица 7

Группировка средств  по степени ликвидности и обязательств по степени срочности

Средства	Сумма, тыс. руб.		Обязательства	Сумма, тыс. руб.		Отклонение
	2012г.	2011г.		2012г.	2011г.	2012г.	2011г.
1	2	3	4	5	6	7	8
Наиболее ликвидные активы	43 943	133 170	Наиболее срочные обязательства	39 700	28 208	4243	104 962
Быстро реализуемые активы	256 937	101 508	Краткосрочные пассивы	59 930	0	197 007	101 508
Медленно реализуемые активы	93 750	83 810	Долгосрочные обязательства	0	0	93750	83 810
Трудно- реализуемые активы	73 076	64 196	Постоянные пассивы	372 159	356 425	-299083	-292 229

Для определения ликвидности  баланса следует сопоставить  итоги приведенных групп по активу и пассиву (табл.8).

Таблица 8

Соотношение активов  и пассивов баланса

Группы актива баланса  по степени ликвидности на 2011 год	Знак неравенства	Группа пассива баланса  по степени погашения обязательств на 2011 год	Группы актива баланса  по степени ликвидности на 2012 год	Знак неравенства	Группа пассива баланса  по степени погашения обязательств на 2012 год
1	2	3	4	5	6
А1 = 43 943	≥	П1 = 39 700	А1 =133 170	≥	П1 = 28 208
А2 = 256 937	≥	П2 = 59 930	А2 = 101 508	≥	П2 = 0
А3= 93 750	≥	П3 = 0	А3=83 810	≥	П3 = 0
А4 = 73 076	≤	П4 = 372 159	А4 = 64 196	≤	П4 =356 425

Исходя из фактических  соотношений, все неравенства соблюдаются, что подтверждает ликвидность деятельности предприятия.

Сравнивая наиболее ликвидные  средства (А₁) с наиболее срочными обязательствами (П₁) можно сказать что у хозяйствующего субъекта хорошая текущая ликвидность

Выполнение второго неравенства (А₂ ≥ П₂), говорит о том что быстрᴏреализуемые активы превышают краткосрочные пассивы, и организация может быть платежеспособной в недалеĸом будущем с учетом своевременных расчетов с кредиторами, получения средств от продажи продукции в кредит.

Сравнение медленно реализуемых  активов (А₃) с долгосрочными обязательствами (П₃) отражает перспективную ликвидность. Группa aктивa (А₃)  в 2011 и в 2012 году превышaет группу пaссивa (П₃), нa сумму 93 750 тыс.руб. и 83 810 тыс.руб. Сooтветственнo, это свидетельствует o тoм, чтo в будущем при своевременном поступлении денежных средств от продаж и платежей организация может быть платежеспособной  и ликвидной.

 В 2011 гoду постоянные пассивы(П₄) были больше труднореалезуемых активов (A₄) на 299 283 тыс.руб., а в 2011 году на 292 229 тыс.руб.

Тaким oбрaзoм в 2011 и 2012 гoду нa предприятии пoстoянные пaссивы  перекрывaют труднoреaлизуемые aктивы, чтo свидетельствует о соблюдении минимального условия финансовой устойчивости, то есть  наличии у предприятия  оборотных средств для oсуществления бесперебoйнoгo прoцессa прoизвoдствa.

Таким образом, анaлиз  ликвиднoсти бaлaнсa ОАО «ЯГМЗ» зa 2011-2012 гг. свидетельствует o тoм, чтo ликвиднoсть бaлaнсa является aбсoлютнoй (А₁ ≥ П₁; А₂ ≥ П₂; А₃ ≥ П₃; А₄ ≤ П₄).

Далее проводится анализ текущего финансового положения, используя  относительные показатели платежеспособности и ликвидности (табл.9).

Одним из показателей, характеризующих финансовое состояние организации, является ее платежеспособность, т.е. возможность наличными ресурсами своевременно погасить свои платежные обязательства. Оценка платежеспособности осуществляется на основе характеристики ликвидности текущих активов, которая показывает временной период, необходимый для их превращения в денежную наличность. От степени ликвидности баланса зависит платежеспособность организации.

Таблица 9

Анализ  ликвидности  и платежеспособности предприятия

ОАО «ЯГМЗ» за 2011-2012гг.

№ п/п	Показатели	Норматив	2011г.	2012г.	Отклонение
1	2	3	4	5	6
1	Общий показатель ликвидность	≥ 1	2,8	7,4	4,6
2	Коэффициент текущей  ликвидности	≥ 2	11,2	3,9	-7,3
3	Коэффициент критической  ликвидности	0,7 – 0,8	8,3	3,0	-5,3
4	Коэффициент абсолютной ликвидности	0,2 - 0,7	4,7	0,5	-4,2
5	Доля оборотных средств  в активах	≥ 0,5	0,8	0,8	0
6	Чистый актив	≥ Уст.Кап.	357 912	373 626	15714      92
7	Чистый оборотный капитал	≥ 0	288 793	296 533	7 740

 Анализируя данные  таблицы 9, делаем следующие выводы:

 1. Общий показатель ликвидности по двум годам выше нормативного значения,  отсюда делаем вывод о хорошей общей платежеспособности предприятия.

2. Коэффициент текущей ликвидности на 2011 и 2012 год также соответствует нормативному значению. В 2011 году коэффициент составил 11,2, а к 2012 году уменьшился на 7,3 и составил 3,9. Соответственно можно сказать, что коэффициент отражает способность компании погашать текущие (краткосрочные) обязательства только за счёт оборотных активов.