Исследование эффективности использования финансовых ресурсов предприятия на примере ЗАО «ТюменьНИПИнефть»

СОДЕРЖАНИЕ

ВВЕДЕНИЕ……………………………………………………………………2

ГЛАВА 1МЕТОДИКА ОЦЕНКИ ЭФФЕКТИВНОСТИ ИСПОЛЬЗОВАНИЯ ФИНАНСОВЫХ РЕСУРСОВ ПРЕДПРИЯТИЯ………………………….5

1.1 .Эффективность использования финансовых ресурсов предприятия, факторы ее определяющие……………………………………………………5

1.2. Содержание работ по диагностике эффективности использования финансовых ресурсов предприятия…………………………………………17

ГЛАВА 2 ИССЛЕДОВАНИЕ ЭФФЕКТИВНОСТИ ИСПОЛЬЗОВАНИЯ ФИНАНСОВЫХ РЕСУРСОВ ПРЕДПРИЯТИЯ (НА ПРИМЕРЕ ЗАО «ТЮМЕНЬНИПИНЕФТЬ» )……………………………………………….22

2.1. Оценка эффективности деятельности предприятия………………….22

 2.2. Анализ сложившегося уровня и структуры использования финансовых ресурсов предприятия………………………………………………………29

ГЛАВА 3 ОБОСНОВАНИЕ УПРАВЛЕНЧЕСКИХ РЕШЕНИЙ ПО ПОВЫШЕНИЮ ЭФФЕКТИВНОСТИ ИСПОЛЬЗОВАНИЯ ФИНАНСОВЫХ РЕСУРСОВ ПРЕДПРИЯТИЯ………………………………………………39

3.1. Выявление возможностей повышения эффективности использования финансовых ресурсов предприятия………………………………………..39

3.2. Обоснование текущих  и перспективных направлений  по повышению эффективности использования финансовых ресурсов предприятия………44

ЗАКЛЮЧЕНИЕ………………………………………………………………..54

СПИСОК  ИСПОЛЬЗОВАННЫХ  ИСТОЧНИКОВ………………………..56

 

ВВЕДЕНИЕ

 

В современных  условиях финансовое управление предприятием может быть эффективным и конкурентоспособным только в том случае, если в него заложены механизмы готовности к изменениям во внешней и внутренней среде. Планы развития предприятия становятся бессмысленными, если предприятие не обладает ресурсами, достаточными для их реализации: финансовыми, технологическими, техническим потенциалом, потенциалом человеческих ресурсов.

Организация научных  исследований в целом включает в  себя две взаимодействующие сферы: организация самого субъекта научной  деятельности и организация внешней  среды. Организацию субъекта научной деятельности можно рассматривать по целой серии аспектов: организационно-правовая форма, основные направления деятельности, структура организации, численный, возрастной и качественный состав научных кадров, материально-техническое обеспечение НИОКР, внутрикорпоративная система организационно-распорядительных документов, стратегия развития организации и др.

Обеспечение эффективного использования финансовых ресурсов  предприятий, в том числе научно-исследовательских, требует экономически грамотного управления их деятельностью, которое во многом определяется умением ее анализировать. Таким образом, разработка эффективной системы управления финансовым состоянием предприятия на основе данных анализа финансовой отчетности на сегодняшний день является одной из первоочередной и актуальной проблемой в связи с реформированием экономики России. Этим объясняется актуальность выбранной темы работы.

Цель исследования - рассмотрение возможностей повышения эффективности использования финансовых ресурсов предприятия(на примере ЗАО «ТюменьНИПИнефть»). 

Для достижения поставленной цели необходимо решить следующие задачи:

1) рассмотреть  методику оценки эффективности использования финансовых ресурсов предприятия;

2) провести исследование эффективности использования  финансовых ресурсов предприятия;

3) дать экономическое обоснование управленческим решениям по повышению эффективности использования финансовых ресурсов предприятия.

Объект исследования: ЗАО «ТюменьНИПИнефть».

 Предмет исследования: разработка возможностей повышения эффективности использования финансовых ресурсов предприятия.

Курсовая  работа состоит из введения, трех глав, заключения, списка использованных источников; содержит 7 формул,6 таблиц .

Во введении указаны цель, задачи, объект и предмет изучения настоящего курсовой работы , выявлена актуальность темы, ее практическая значимость на современном этапе развития.

В первой главе работы анализируется эффективность использования финансовых ресурсов предприятия, факторы ее определяющие; рассматривается содержание работ по диагностике эффективности использования финансовых ресурсов предприятия.

 Вторая глава работы посвящена исследованию эффективности использования финансовых ресурсов предприятия (на примере ЗАО «ТюменьНИПИнефть»). Дается общая характеристика предприятия, оценка эффективности деятельности предприятия; проводится анализ сложившегося уровня и структуры использования финансовых ресурсов предприятия.

В третьей главе работы  рассмотрены  возможности повышения эффективности использования финансовых ресурсов предприятия; дано экономическое обоснование текущих  и перспективных направлений  по повышению эффективности использования финансовых ресурсов предприятия.

В заключении приведены  обобщающие выводы по всей работе.

При написании курсовой работы использовалась учебная литература и периодические издания отечественных и зарубежных авторов.

Решение поставленных в работе задач осуществлялось с применением системного, эмпирического, абстрактно-логического методов, метода экспертных оценок.

Представленные  практические рекомендации могут быть использованы как практическое приложение по повышению эффективности использования финансовых ресурсов на исследуемом предприятии.

 

 

 

 

ГЛАВА 1МЕТОДИКА ОЦЕНКИ ЭФФЕКТИВНОСТИ ИСПОЛЬЗОВАНИЯ  ФИНАНСОВЫХ РЕСУРСОВ ПРЕДПРИЯТИЯ

1.1.Эффективность использования финансовых ресурсов предприятия, факторы ее определяющие

 

Осуществление финансовых отношений предполагает наличие у предприятия финансовых ресурсов. Финансовые ресурсы - это  совокупность денежных средств предприятия, предназначенных для выполнения финансовых обязательств и осуществления затрат по обеспечению расширенного воспроизводства.

Финансовые  ресурсы - это совокупность фондов денежных средств, находящихся в распоряжении хозяйствующих субъектов, государства, домашних хозяйств, формируемые в результате экономической и финансовой деятельности. Они в отличие от обычных денежных средств, обслуживающих весь процесс производства ВВП, функционируют преимущественно на стадии распределения и перераспределения, так как находятся в тесной взаимосвязи с финансовыми отношениями.

Субъектами  финансовых ресурсов выступают: 1) домохозяйства; 2) предприятия, объединения, компании и т.д., т.е. юридические лица, владеющие  децентрализованными финансовыми  ресурсами; 3) государство в форме  различных бюджетов и внебюджетных фондов.¹

Объекты финансовых ресурсов суть финансовые отношения, в  результате действия которых образуются денежные фонды.

Финансовые  ресурсы предприятия - это часть  денежных средств, в форме доходов  и внешних поступлений, предназначенных для выполнения финансовых обязательств и осуществления затрат по обеспечению расширенного воспроизводства.

Финансы предприятий  являются важнейшей составной частью единой системы финансов государства. Это предопределяется, прежде всего  тем, что они обслуживают сферу материального производства, в которой создаются совокупный общественный продукт, национальный доход и национальное богатство.

Финансовые  ресурсы и капитал представляют собой главные объекты исследования финансов фирмы. В условиях регулируемого рынка чаще применяется понятие "капитал", который является для финансиста реальным объектом и на который он может воздействовать постоянно с целью получения новых доходов фирмы. В этом качестве капитал для финансиста-практика - объективный фактор производства. Таким образом, капитал - это часть финансовых ресурсов, задействованных фирмой в оборот и приносящих доходы от этого оборота. В таком смысле капитал выступает как превращенная форма финансовых ресурсов.²

Финансовые  ресурсы формируются и используются на двух уровнях: в масштабах страны и предприятия. Величина и структура источников формирования финансовых ресурсов в масштабах страны определяют возможности расширенного воспроизводства народного хозяйства, повышения жизненного уровня членов общества, роста доходов бюджета государства. Размер финансовых ресурсов, формируемых на уровне предприятия, определяет возможности осуществления необходимых капитальных вложений, увеличения оборотных средств, выполнения всех финансовых обязательств, обеспечения потребностей социального характера.

Собственный капитал - основной рисковый капитал предприятия, средства, которые предприятие может  с наибольшей уверенностью инвестировать  на долгосрочной основе и подвергнуть  наибольшему риску. Их потеря по какой-либо причине не обязательно подвергнет риску способность предприятия выплатить фиксированные долги. Особенность собственного капитала заключается в том, что он не дает обязательной или гарантированной прибыли, которая должна выплачиваться при любом течении дел, и по нему нет определенного графика возмещения долгосрочных инвестиций. С позиций стабильности предприятий и подверженности риску неплатежеспособности особенность собственного капитала состоит в том, что его размер фиксирован, и есть основания рассчитывать, что он останется и при неблагоприятных обстоятельствах, и по нему нет обязательных требований по выплате дивидендов.³

К собственному капиталу относятся также доходы будущих периодов (временно законсервированная прибыль отчетного года).

Уставный капитал  предприятия представляет собой совокупность вкладов (долей, акций, паевых взносов) учредителей, его размер зафиксирован в учредительных документах. Взнос в уставный капитал может осуществляться как в денежной, так и в имущественной форме - в виде зданий, оборудования, прав пользования землей и природными ресурсами, патентов, лицензий, товарных знаков и других видов нематериальных активов. Он может пополняться за счет прибыли предприятия.

Порядок формирования уставного капитала зависит от организационно-правовой формы предприятия. Например, уставный капитал акционерного предприятия образуется путем выпуска и реализации акций. Если чистые активы меньше уставного капитала, то общество обязано уменьшить свой уставный капитал до размера чистых активов, т.е. фактически до размера собственных средств.

          Формирование уставного капитала предприятий других организационно-правовых форм может отличаться более или менее существенно. У общества с дополнительной ответственностью уставный капитал разделен на доли определенных учредительными документами размеров; участники такого общества солидарно несут субсидиарную ответственность по его обязательствам своим имуществом в одинаковом для всех кратном размере к стоимости их вкладов, определяемом учредительными документами общества. При банкротстве одного из участников его ответственность по обязательствам общества распределяется между остальными участниками пропорционально их вкладам, если иной порядок распределения ответственности не предусмотрен учредительными документами общества. Добавочный капитал аккумулирует денежные средства, поступающие предприятию в течение года по нескольким каналам.⁴ Добавочный капитал возникает в результате:

прироста стоимости  внеоборотных активов после их переоценки;

получения дополнительных денежных средств (или имущества) при продаже акций в случае их первичного размещения по цене, превышающей их номинальную стоимость (эмиссионный доход);

прироста активов  в результате безвозмездного получения  имущества и денежных средств;

прироста стоимости  внеоборотных активов, созданных за счет чистой прибыли или фондов предприятия;

отражения положительной  курсовой разницы по вкладам иностранных  инвесторов в уставные капиталы российских предприятий.

Что включать в  состав добавочного капитала и как  его использовать, решают собственники предприятия, разрабатывая соответствующие положения. Основной канал поступления добавочного капитала - результаты переоценки основных фондов. Вполне естественно ежегодное увеличение уставного капитала за счет добавочного. Но, как отмечалось, многие предприятия этого не делают и в результате несут определенные потери, связанные с условиями формирования резервного капитала.

Резервный капитал  предприятий подразделяется на два  типа резервных фондов. Обязательный резервный фонд, создаваемый в соответствии с законодательством РФ, объем которого должен составлять не менее 15% уставного капитала предприятия (на предприятиях с иностранным капиталом - 25%), формируется только за счет ежегодного отчисления чистой прибыли предприятия в размере не менее 5%. Отчисления прекращаются при достижении установленного уставом объема этого фонда. Средства фонда в первую очередь используются на покрытие убытков от хозяйственной деятельности, а в акционерных обществах, при отсутствии иных средств, - для погашения облигаций общества и выкупа собственных акций. Ни на какие другие цели деньги резервного фонда не используются.

          Таким образом, в соответствии с мировой практикой, резервный капитал предприятия предназначен для покрытия убытков предприятия, а в акционерных обществах - также для погашения облигаций общества и выкупа их акций при отсутствии иных средств. Если резервный фонд используется на указанные цели, то отчисления в него производятся из прибыли до ее налогообложения. Это означает, что предприятие имеет льготу и отчисления в резервный фонд не облагаются налогом на прибыль.⁵ Необязательные резервные фонды предприятия могут использоваться:

при недостатке оборотных средств - на формирование производственных запасов, незавершенного производства и готовой продукции;

при достаточности  оборотных средств - в краткосрочные  финансовые вложения.